اتریوم (ETH) پس از یک دوره نوسانات شدید، دوباره توجه سرمایه‌گذاران و تحلیلگران را به خود جلب کرده است. در هفته گذشته، قیمت این ارز دیجیتال از سطح حمایتی مهم ۴۵۰۰ دلار جهش کرد و حالا در محدوده ۴۶۵۰ دلار معامله می‌شود. این حرکت صعودی در حالی رخ داده که ورود سرمایه قابل‌توجهی از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) به بازار اتریوم انجام شده است.
به گفته کارشناسان، چهار سناریوی کلیدی برای حرکت بعدی اتریوم وجود دارد که می‌تواند مسیر قیمت این رمزارز را تا پایان ماه مشخص کند. در این مقاله به بررسی این سناریوها، وضعیت بازار، ورود سرمایه نهادی، و کاهش ذخایر صرافی‌ها می‌پردازیم. همچنین به تحلیل پیامدهای احتمالی این تحولات بر آینده اتریوم می‌پردازیم.
وضعیت فعلی قیمت اتریوم و نقاط کلیدی بازار
اتریوم در هفته اخیر توانسته از محدوده حمایتی ۴۵۰۰ دلار بازگشت داشته باشد و با رشد ۱۹ درصدی هفتگی، به حوالی ۴۶۵۰ دلار برسد. این روند صعودی در حالی اتفاق افتاده که طی ۲۴ ساعت گذشته، قیمت کمی عقب‌نشینی کرده و حدود ۲ درصد کاهش یافته است.
حجم معاملات روزانه اتریوم نیز چشمگیر بوده و در ۲۴ ساعت گذشته به بیش از ۶۸.۲۵ میلیارد دلار رسیده است. چنین حجمی نشان‌دهنده فعالیت بالای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار است.
مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی
به گفته «لنارت اسنایدر»، تحلیلگر مطرح بازار، مقاومت اصلی پیش روی اتریوم در محدوده ۴۷۸۰ دلار قرار دارد. شکست و تثبیت قیمت بالاتر از این سطح می‌تواند زمینه را برای رسیدن به هدف ۵۰۰۰ دلار فراهم کند.
در مقابل، حمایت اولیه در سطح ۴۴۹۰ دلار قرار گرفته و در صورت شکست این حمایت، احتمال اصلاح قیمت تا محدوده ۴۳۲۰ تا ۴۳۸۰ دلار وجود دارد.
چهار سناریوی احتمالی برای حرکت بعدی اتریوم
بر اساس تحلیل اسنایدر، بازار اتریوم در حال حاضر در یک محدوده کلیدی بین ۴۴۹۰ تا ۴۷۸۰ دلار در نوسان است و حرکت بعدی آن به نحوه واکنش قیمت به این سطوح بستگی دارد. این چهار سناریو عبارتند از:
۱. رسیدن به سقف قیمتی ۴۷۸۰ دلار
در این سناریو، ETH با ادامه روند صعودی خود به مقاومت ۴۷۸۰ دلار می‌رسد. این حرکت ممکن است منجر به یک دوره تثبیت یا حتی جهش به سمت ۵۰۰۰ دلار شود. عبور از این سطح روانی می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری را به خود جلب کند.
۲. رد مقاومت ۴۷۸۰ دلار
اگر بازار در عبور از مقاومت ۴۷۸۰ دلار ناکام بماند، احتمال بازگشت قیمت به سطح حمایتی ۴۴۹۰ دلار وجود دارد. این اتفاق می‌تواند نشان‌دهنده فشار فروش کوتاه‌مدت باشد.
۳. تست مجدد حمایت ۴۴۹۰ دلار و حفظ آن
در این حالت، قیمت پس از اصلاح به سطح ۴۴۹۰ دلار بازمی‌گردد اما این سطح حفظ می‌شود و دوباره شاهد حرکت صعودی خواهیم بود. چنین رفتاری می‌تواند به معامله‌گران سیگنال خرید بدهد.
۴. شکست حمایت و رسیدن به سطح پایین‌تر
اگر سطح ۴۴۹۰ دلار شکسته شود، احتمال سقوط قیمت به محدوده ۴۳۲۰ تا ۴۳۸۰ دلار وجود دارد. اسنایدر این منطقه را یک فرصت خرید بالقوه معرفی می‌کند.
نقش ورود سرمایه نهادی از طریق ETFها
یکی از مهم‌ترین محرک‌های صعود اخیر ETH، جریان‌های ورودی قابل‌توجه به ETFهای اتریوم در ایالات متحده بوده است. روز پنجشنبه، صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم توانستند ۶۳۹.۶ میلیون دلار ورودی خالص ثبت کنند.
برترین ETFها از نظر جذب سرمایه
- ETF بلک‌راک (ETHA) با ۵۱۹.۷ میلیون دلار ورودی، پیشتاز بوده است.
- Grayscale Ethereum Mini Trust با ۶۰.۷ میلیون دلار در جایگاه دوم قرار دارد.
- Fidelity Ethereum ETF (FETH) با ۵۶.۹ میلیون دلار در رتبه سوم قرار گرفته است.
این جریان ورودی‌ها پس از رکوردشکنی روز دوشنبه با ۱.۰۲ میلیارد دلار ورودی ادامه یافت و مجموع ورودی‌ها در هشت روز به ۳.۷۱ میلیارد دلار رسید.
خریدهای کلان نهنگ‌ها و اثر آن بر بازار
در کنار ورود سرمایه نهادی، فعالیت نهنگ‌ها نیز در این روند صعودی نقش مهمی داشته است. اخیراً یک نهنگ بزرگ ۱۳۸.۴۶ میلیون دلار اتریوم خریداری کرده و مجموع خریدهای او در دو روز به ۲۴۲.۳۴ میلیون دلار رسیده است.
چنین خریدهای سنگینی می‌تواند نشانه‌ای از اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ به رشد بلندمدت اتریوم باشد. این رفتار معمولاً منجر به کاهش عرضه در بازار و حمایت از قیمت می‌شود.
کاهش ذخایر اتریوم در صرافی‌ها: نشانه‌ای از فشار عرضه کمتر
یکی دیگر از عوامل مهمی که می‌تواند بر قیمت اتریوم ETH تأثیر مثبت بگذارد، کاهش ذخایر این ارز دیجیتال در صرافی‌ها است. طبق داده‌های اخیر، ذخایر اتریوم به ۱۸.۵ میلیون واحد کاهش یافته که پایین‌ترین میزان در سه سال گذشته است.
چرا کاهش ذخایر مهم است؟
وقتی ذخایر صرافی‌ها کاهش می‌یابد، معمولاً به این معنی است که دارندگان کوین‌ها را به کیف پول‌های شخصی یا پلتفرم‌های استیکینگ منتقل کرده‌اند. این اقدام باعث کاهش عرضه در گردش می‌شود و می‌تواند فشار خرید را افزایش دهد.
بر اساس گزارش irblc.com، چنین روندی معمولاً در دوره‌های قبل از رشد قوی قیمت مشاهده شده است.
تحلیل تکنیکال اتریوم: چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت
از منظر تکنیکال،ETH در حال حاضر در یک فاز تثبیت بین دو سطح مهم ۴۴۹۰ و ۴۷۸۰ دلار قرار دارد. اندیکاتورهای RSI و MACD نشان می‌دهند که بازار هنوز فضای لازم برای رشد بیشتر را دارد، اما عبور از مقاومت‌های پیش رو نیازمند حجم معاملات بالا و ورود سرمایه جدید است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
- سناریوی صعودی: عبور از ۴۷۸۰ دلار و حرکت به سمت ۵۰۰۰ دلار.
- سناریوی نزولی: شکست حمایت ۴۴۹۰ دلار و حرکت به سمت ۴۳۲۰ دلار.
چشم‌انداز بلندمدت
در صورت ادامه جریان ورودی سرمایه به ETFها و کاهش بیشتر ذخایر صرافی‌ها، احتمال رسیدن قیمت به محدوده ۵۵۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار در ماه‌های آینده وجود دارد.
نتیجه‌گیری
بازار ETH در حال حاضر در نقطه حساسی قرار دارد. جهش از سطح حمایتی ۴۵۰۰ دلار و ورود سرمایه‌های کلان از سوی ETFها و نهنگ‌ها، نشانه‌هایی مثبت برای روند آتی این رمزارز هستند. با این حال، شکست یا عبور از سطوح کلیدی ۴۴۹۰ و ۴۷۸۰ دلار تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت خواهد بود.
سرمایه‌گذاران باید با دقت تحولات بازار را رصد کرده و استراتژی‌های خود را بر اساس سناریوهای احتمالی تنظیم کنند. در این میان، کاهش ذخایر صرافی‌ها و رشد سرمایه نهادی می‌تواند عوامل محرک اصلی برای صعود بعدی اتریوم باشد.
