بیتکوین پس از هفته‌ها نوسان، درست در حوالی سطح ۱۱۴ هزار دلار در حال تثبیت است و رفتار قیمتی آن سیگنال‌های متناقضی را در تایم‌فریم‌های مختلف نشان می‌دهد. نمودار روزانه حاکی از کاهش مومنتوم است، در حالی که نمودار ۴ ساعته ساختاری فشرده‌شونده نزدیک مقاومت را برجسته می‌کند. در همین حال، داده‌های درون‌زنجیره‌ای همچنان به انباشت ساختاری اشاره دارند.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در نمودار روزانه، بیتکوین از کانال صعودی خود خارج شده اما اکنون برای بازپس‌گیری سطوح بالاتر با مشکل مواجه است. این دارایی در حوالی ۱۱۴ هزار دلار، درست زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که به عنوان مقاومت عمل می‌کند، در حال نوسان است. شاخص RSI در حدود ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت مومنتوم خنثی است؛ نه اشباع خرید و نه اشباع فروش.
اگر خریداران بتوانند بالاتر از میانگین متحرک بسته شوند، هدف بعدی منطقه اوج تاریخی ۱۲۴ هزار دلار خواهد بود. با این حال، شکست‌های مکرر در این سطح می‌تواند بازار را به سمت پایین بکشاند و شکاف ارزش منصفانه ۱۰۴ هزار دلار به عنوان منطقه کلیدی تقاضا عمل می‌کند که توسط میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۱۰۱ هزار دلار حمایت می‌شود. این منطقه آخرین خط دفاعی پیش از اصلاح عمیق‌تر خواهد بود.
نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که قیمت درون یک مثلث صعودی فشرده‌شونده در حال تثبیت است و کف‌های بالاتر در حوالی ۱۱۰ هزار دلار شکل گرفته‌اند و مقاومت کلیدی در ۱۱۴ هزار دلار محدود شده است. RSI در ۵۵ نیز نشان می‌دهد که مومنتوم کمی به نفع خریداران است اما شکست قطعی هنوز تأیید نشده است.
اگر خریداران بتوانند با حجم بالا از ۱۱۴ هزار دلار عبور کنند، یک رالی سریع به سمت ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار می‌تواند رخ دهد. در سمت نزولی، از دست دادن خط روند صعودی یا منطقه حمایتی ۱۱۰ هزار دلار ساختار صعودی را تضعیف کرده و مسیر بازگشت به ۱۰۴ هزار دلار را هموار می‌کند. فعلاً جهت‌گیری کوتاه‌مدت بستگی به واکنش قیمت در سقف ۱۱۴ هزار دلار دارد.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
ذخایر صرافی‌ها
ذخایر صرافی‌ها به شدت در حال کاهش است و به پایین‌ترین سطوح چند سال اخیر رسیده است. این خروج مداوم، که برای بیتکوین در اوج تاریخی کمی عجیب است، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال انتقال کوین‌ها به ذخیره‌سازی بلندمدت هستند و عرضه نقد برای معامله کاهش یافته است. چنین انقباض عرضه‌ای معمولاً از ثبات قیمت حمایت می‌کند و زمینه را برای حرکات صعودی در صورت افزایش تقاضا فراهم می‌سازد.
با این حال، در کوتاه‌مدت کاهش ذخایر به معنای نقدینگی کمتر در صرافی‌ها نیز هست. این موضوع می‌تواند نوسانات را در سطوح کلیدی تشدید کند و شکست‌ها و ریزش‌ها را تندتر نماید. به طور کلی، روند ذخایر از دیدگاه بلندمدت به نفع صعود است اما ریسک اصلاحات کوتاه‌مدت در صورت ناکامی خریداران برای بازپس‌گیری مقاومت را از بین نمی‌برد.
