شکاف (GAP) چیست؟

شکاف یا GAP به ناپیوستگی‌ای در نمودار قیمت گفته می‌شود که طی آن، قیمت باز شدن یک روز معاملاتی به‌طور قابل‌توجهی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن روز قبل قرار می‌گیرد، بدون اینکه در این فاصله معاملاتی صورت گرفته باشد. به عبارت ساده‌تر، در این ناحیه از نمودار هیچ معامله‌ای انجام نشده و قیمت‌ها به‌یک‌باره جهش یا سقوط کرده‌اند.

اغلب این شکاف‌ها زمانی رخ می‌دهند که خبرهای مهم یا رویدادهای تاثیرگذاری پس از بسته شدن بازار منتشر می‌شوند و باعث تغییرات ناگهانی در تقاضا و عرضه می‌شوند. به همین دلیل، گپ‌ها معمولاً در ساعات غیرمعمول بازار، یعنی وقتی که بورس‌ها یا بازارهای مالی تعطیل هستند، ایجاد می‌شوند و در اولین ساعات بازگشایی بازار، قیمت‌ها یک جهش قابل توجه را نشان می‌دهند.

این پدیده می‌تواند نشانه‌ای از احساسات قوی بازار باشد و تحلیل درست آن، به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییرات احتمالی روند یا فرصت‌های معاملاتی را بهتر شناسایی کنند. درک ماهیت و علت به وجود آمدن GAPها، بخش مهمی از تحلیل تکنیکال و تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه در بازارهای مالی است.

پیشگویی های کلیدی

• شکاف یا GAP یک فضای ناپیوسته در نمودار قیمت یک دارایی است که اغلب بین ساعات معاملاتی اتفاق می افتد.
• چهار نوع گپ مختلف وجود دارد – شکاف های معمولی ، شکاف های شکسته ، شکاف های فراری و شکاف های فرسوده – هر یک سیگنال خاص خود را به معامله گران میدهند.

شکاف‌ها یا گپ‌ها معمولاً به‌راحتی در نمودارهای قیمتی قابل مشاهده هستند، چرا که به‌صورت نواحی خالی و فاصله بین کندل‌ها یا میله‌ها خود را نشان می‌دهند. با این حال، تعیین دقیق نوع هر گپ و تحلیل درست آن کاری بسیار پیچیده‌تر و دشوار است. شناخت اینکه یک گپ، گپ فراری است یا GAP خستگی، گپ شکست یا گپ معمولی، نیازمند بررسی دقیق عوامل مختلفی مانند روند کلی بازار، حجم معاملات، موقعیت گپ در نمودار و شرایط فاندامنتال است. این تفکیک درست، کلید تصمیم‌گیری‌های موفق معاملاتی و جلوگیری از اشتباهات پرهزینه در بازارهای مالی به شمار می‌رود.

گپ به شما چه می گوید؟

شکاف ها معمولاً وقتی اتفاق می افتند که یک خبر یا یک رویداد باعث سیل خریداران یا فروشندگان می شود. نتیجه این است که باز شدن قیمت بطور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شده روز گذشته است. بسته به نوع شکاف ، این می تواند یا شروع یک روند جدید یا برعکس روند قبلی را نشان دهد.

گپهنگامی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی در بالا یا پایین نزدیک به روز قبل باز شود و هیچگونه فعالیت تجاری بین آن انجام نشود. گپ جزئی وقتی اتفاق می افتد که قیمت باز بالاتر یا پایین تر از قیمت روز گذشته است اما در محدوده قیمت روز قبل است. شکاف یا GAP کامل هنگام باز بودن خارج از محدوده روز گذشته رخ می دهد. شکاف ، به ویژه شکاف کامل ، نشان دهنده تغییر شدید احساسات در یک شب است.

برخی از معامله‌گران حرفه‌ای، شکاف‌های قیمتی یا همان GAPها را به‌عنوان بخشی از استراتژی معاملاتی خود به کار می‌گیرند تا از فرصت‌های سودآور ناشی از این ناپیوستگی‌ها بهره‌مند شوند. آن‌ها با تحلیل دقیق نوع گپ، شرایط بازار، حجم معاملات و سایر شاخص‌های تکنیکال، تلاش می‌کنند بهترین زمان ورود یا خروج از موقعیت‌های خرید یا فروش را شناسایی کنند.

استفاده هوشمندانه از GAP می‌تواند باعث شود معامله‌گران در نقاطی که بازار ناگهان جهش می‌کند یا سقوط می‌کند، به موقع واکنش نشان دهند و از تغییرات سریع قیمت سود کسب کنند. این استراتژی به‌ویژه در بازارهای پرنوسان و با حجم بالا، مانند بازار ارزهای دیجیتال یا بورس، کاربرد فراوان دارد.

با این حال، برای بهره‌برداری مؤثر از این روش، معامله‌گران نیازمند تجربه، دانش و ابزارهای تحلیلی پیشرفته هستند تا از اشتباهات ناشی از تفسیر نادرست گپ‌ها جلوگیری کنند و تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرند.

تفاوت بین انواع مختلف شکاف ها

تفاوتهای اساسی بین انواع مختلف شکافها وجود دارد: – شکافهای معمولی ، شکافهای شکسته ، شکافهای فرار و شکافهای فرسوده.

به طور کلی ، هیچ رویدادی مهم که پیش از این نوع گپ ها باشد ، وجود ندارد. شکافهای معمولی معمولاً نسبتاً سریع پر می شوند (معمولاً در عرض دو روز) در مقایسه با انواع دیگر گپ ها. شکافهای رایج همچنین به عنوان ‘شکاف های منطقه’ یا ‘شکاف معاملات’ شناخته می شوند و تمایل دارند که با متوسط ​​حجم معاملات معمولی همراه باشند.

شکاف GAP شکسته هنگامی رخ می دهد که قیمت در بالای سطح حمایت یا مقاومت گپ داشته باشد ، مانند قیمت های ایجاد شده در محدوده معاملات. هنگامی که قیمت از یک محدوده تجاری به خوبی تثبیت شده از طریق گپخارج می شود ، این یک گپ شکسته است. گپ جدا از هم می تواند از نوع دیگری از الگوی نمودار مانند مثلث ، گوه ، فنجان و دسته ، پایین یا بالای گرد یا الگوی سر و شانه ها ایجاد شود.

شکاف GAP فراری ، که معمولاً در نمودارها مشاهده می شود ، هنگامی اتفاق می افتد که فعالیت معاملاتی نقاط قیمتی پی در پی را کاهش می دهد. به عبارت دیگر ، هیچ معامله ای انجام نشده است ، و تنها به عنوان مبادله مالکیت در یک موقعیت ، بین نقطه قیمتی که گپ فراری آغاز شد و جایی که به پایان رسید،انجام شده است.

شکاف فرسودگی ، یک سیگنال فنی است که با کاهش قیمت ها (معمولاً در نمودار روزانه) مشخص می شود که پس از افزایش سریع قیمت سهام در طی چند هفته قبل اتفاق می افتد. این سیگنال نشان دهنده تغییر قابل توجهی از خرید به فعالیت فروش است که معمولاً همزمان با کاهش تقاضای سهام است. پیامدهای این سیگنال این است که یک روند صعودی ممکن است به زودی پایان یابد.

هر نوع شکاف برای معامله گران عواقب خاصی دارد. به عنوان مثال ، شکافهای شکسته یا فرسوده معمولاً با افزایش شدید حجم معاملات همراه است ، در حالی که شکافهای معمول و فراری نیست. علاوه بر این ، بیشتر گپ ها به دلیل اخبار ، یا رویدادها رخ می دهد.

شکافهای معمولی مرتباً اتفاق می افتد و همیشه نیازی به دلیلی برای بروز آن نیست. همچنین ، شکافهای معمولی تمایل به پر شدن دارند ، در حالی که دو شکاف دیگر ممکن است نشانه معکوس یا ادامه روند باشد.

نمونه ای از شکاف

در مثال تاریخی زیر ، شکافهای سهام شرکت Amazon.com (AMZN) در تاریخ 27 اکتبر 2017 بیشتر است و نسبت به روزهای قبل نزدیک به ماهها پس از تثبیت جانبی ، به شدت افزایش می یابد. سود سهام با افزایش فزاینده حجم همراه است و تأیید کننده اختلاف شکاف است. این شروع روند جدید صعودی در سهام آمازون است ، که تا سپتامبر 2018 از 985 دلار به 2،050 دلار افزایش یافت.

در مثال بعدی، نمودار شرکت Alphabet Inc. (GOOGL) یک نمونه واضح از گپ فراری (Runaway Gap) را به نمایش می‌گذارد. در آوریل ۲۰۱۷، سهام این شرکت در حالی که روند صعودی قوی خود را ادامه می‌داد، یک گپ بزرگ به سمت بالا ایجاد کرد که نشان‌دهنده هیجان و تقاضای شدید بازار برای خرید بود. این نوع GAP معمولاً زمانی رخ می‌دهد که بازار در میانه یک روند قدرتمند قرار دارد و سرمایه‌گذاران با اطمینان بیشتری به روند ادامه می‌دهند.

گپ فراری معمولاً به‌عنوان تأییدی بر قدرت روند تعبیر می‌شود و می‌تواند نشان دهد که حرکت قیمتی همچنان ادامه‌دار خواهد بود. در این مثال، پس از ایجاد این گپ، سهام Alphabet به افزایش خود ادامه داد و روند صعودی قبلی را تقویت کرد. چنین گپی معمولاً با حجم معاملات بالا همراه است و نشان‌دهنده فشار خرید قوی و اعتماد سرمایه‌گذاران به روند جاری است.

شناخت و تحلیل صحیح این نوع گپ‌ها برای معامله‌گران اهمیت زیادی دارد، چرا که می‌تواند فرصت‌های مناسبی برای ورود به معاملات پرسود فراهم کند و همچنین به آن‌ها کمک کند تا نقاط کلیدی بازار را بهتر بشناسند و تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرند. بنابراین، درک مفهوم GAP و انواع مختلف آن، از جمله گپ فراری، یکی از مهارت‌های مهم تحلیل تکنیکال به شمار می‌رود.

محدودیت های شکاف

اگر یک گپ به‌درستی تفسیر نشود، می‌تواند به یک اشتباه فاجعه‌بار منجر شود؛ چرا که ممکن است معامله‌گر فرصت طلایی خرید یا فروش یک موقعیت مهم را از دست بدهد. در بازارهای مالی، به‌ویژه در بازارهای پرنوسانی مانند ارزهای دیجیتال یا بورس، GAP‌ها یا شکاف‌های قیمتی، لحظاتی کلیدی هستند که در آن‌ها قیمت باز شدن یک کندل با قیمت بسته شدن کندل قبلی تفاوت چشمگیری دارد. این اختلاف می‌تواند ناشی از اخبار مهم، احساسات شدید بازار یا نوسانات خارج از ساعات معامله باشد.

در صورتی‌که معامله‌گر شناخت درستی از نوع گپ نداشته باشد – مثلا ندانسته باشد که با گپ شکستی (Breakaway GAP) یا گپ خستگی (Exhaustion GAP) روبه‌روست – ممکن است تصمیمی عجولانه بگیرد و وارد معامله‌ای شود که به ضرر سنگینی ختم شود. برعکس، اگر تحلیل درستی صورت گیرد، همین گپ‌ها می‌توانند فرصتی استثنایی برای سودآوری باشند. گاهی یک GAP نشان‌دهنده آغاز روندی جدید است و گاهی هم پایان یک روند فرسوده را نوید می‌دهد.

به همین دلیل، فهم عمیق و دقیق ویژگی‌های هر گپ، حجم معاملات همزمان با آن و موقعیت آن در ساختار کلی نمودار قیمتی اهمیت بسیار زیادی دارد. این عوامل به معامله‌گر کمک می‌کنند تا بتواند بین یک گپ عادی و یک گپ مهم تمایز قائل شود و تحلیل صحیحی از روند آینده بازار ارائه دهد. اگر یک گپ نادیده گرفته شود یا به اشتباه تفسیر گردد، ممکن است نه‌تنها فرصتی طلایی برای کسب سود از دست برود، بلکه سرمایه و دارایی فرد نیز در معرض خطر قرار بگیرد و منجر به زیان‌های سنگین شود. بنابراین، توجه به جزئیات و تحلیل دقیق هر گپ، بخش جدایی‌ناپذیر از مدیریت ریسک و موفقیت در بازارهای مالی است.

منبع: investopedia