خلاصه

DOGECOIN در تاریخ 10 اکتبر یک ریزش شدید را تجربه کرد؛ قیمت به طور ناگهانی از 0.25 دلار تا 0.08 دلار سقوط کرد که معادل یک فلش کراش 66 درصدی بود. با وجود حرکت برگشتی سریع تا 0.20 دلار، این حرکت بیش از 365 میلیون دلار موقعیت های لانگ (خرید) را پاکسازی کرد که بیش از چهار برابر بالاترین رقم سالانه پیشین 89 میلیون دلار در لیکوئید شدن موقعیت های لانگ بود. در حالی که بازارهای دارای اهرم یک بازنشانی گسترده را پشت سر گذاشتند، معامله گران اسپات ممکن است از این فرصت برای خرید در اصلاح بهره برده باشند.

داده های آنچین و دیدگاه کارشناسان

داده های آنچین نشان داد که بنیادهای بلند مدت DOGECOIN حتی پس از رویداد لیکوئید شدن، مقاوم باقی مانده اند. ژوائو وِدسون، مدیر عامل Alphractal، گفت که DOGECOIN هنوز وارد فاز «هیجان بیش از حد» نشده و هولدرهای کوتاه مدت به طور پیوسته در حال جمع آوری هستند. این تحلیلگر توضیح داد که DOGECOIN در دسامبر 2024 دقیقا در بالاترین نقطه چرخه خود به معیار CVDD Alpha رسید؛ ابزاری مبتنی بر Cumulative Value Days Destroyed که برای شناسایی قله ها و کف های چرخه به کار می رود. اگرچه سقف 2024 از نظر علاقه آنچین نسبتا ضعیف بود، وِدسون تاکید کرد که این مدل از سال 2016 تاکنون هر سقف DOGECOIN را به درستی شناسایی کرده است.

نشانه های ورود سرمایه و وضعیت سرمایه گذاران خرد

داده های اخیر Hodl Waves نشان داد که سهم بیشتری از عرضه DOGECOIN در اختیار سرمایه گذارانی با عمر سکه تا شش ماه قرار گرفته است؛ نشانه ای از ورود مجدد جریان های سفته بازی. از منظر تاریخی، این پدیده یک پیش نشانگر افزایش قیمت بوده، زیرا سرمایه جدیدی که وارد بازار می شود باعث افزایش Realized Cap DOGECOIN می گردد. در حمایت از این موضوع، MVRV Z-Score همچنان بسیار پایین تر از سطوح هیجانی دید شده در سال 2021 باقی مانده است که نشان می دهد بازار هنوز در فاز ابتدایی گسترش است.

در همین حال، داده های CryptoQuant نشان می دهد که موقعیت سرمایه گذاران خرد بی طرف باقی مانده و نشانه ای از شور سفته بازی دیده نمی شود. تعادل فعلی در مشارکت سرمایه گذاران خرد که نه بیش از حد داغ شده و نه بی تفاوت است، معمولا بازتاب یک محیطی است که در آن جمع آوری وزن بیشتر از هیجان دارد. این فاز اغلب پیش از ورود گسترده تر سرمایه گذاران خرد رخ می دهد و نشان می دهد که رشد قیمتی فعلی DOGECOIN ممکن است قبل از رسیدن به اوج همچنان جا برای ادامه داشته باشد.

احساسات بازار و نشانه های تکنیکال

با اینکه احساسات نسبت به DOGECOIN پس از فلش کراش محتاطانه به نظر می رسد، همین عدم قطعیت تاریخی یکی از قوی ترین سیگنال های صعودی آن بوده است. معامله گر رمزنگاری EtherNasyonal مشاهده کرد که هر رشد قیمتی مهم DOGECOIN در تاریخ پس از حفظ پایداری بالای میانگین متحرک 25 روزه، شکستن یک روند نزولی بلند مدت و ورود به فاز بررسی مجدد آغاز شده است. او گفت تمام این شرایط در حال حاضر برقرارند و خاطر نشان کرد که DOGECOIN تمایل دارد حرکت های بزرگ خود را در شرایطی از بی اعتمادی و خستگی بازار شروع کند.

به طور مشابه، تحلیلگر بازار Trader Tardigrade اشاره کرد که ساختار کنونی DOGECOIN مشابه چرخه صعودی 2014 تا 2017 است که دلالت بر این دارد ممکن است یک رشد بریک اوت دنبال شود و هدف احتمالی 1.60 دلار تا اوایل 2026 دنبال گردد.

برای معامله گران چه اهمیتی دارد

این خبر مهم است زیرا پاکسازی عظیم موقعیت های لانگ نشان داد که بازارهای اهرم دار می توانند سریع نوسان ایجاد کنند، در حالی که داده های آنچین و شاخص های ارزش تحقق یافته حاکی از ورود سرمایه تازه و استمرار بنیادهای بلند مدت DOGECOIN هستند. معامله گران باید سطوح کلیدی را زیر نظر داشته باشند: کف اخیر 0.08 دلار، سطوح بازگشت کوتاه مدت حول 0.20 تا 0.25 دلار، و هدف بالقوه میان مدت 1.60 دلار تا اوایل 2026. همچنین نظارت بر میانگین متحرک 25 روزه، معیار CVDD Alpha و تغییرات MVRV Z-Score می تواند به تشخیص ادامه روند یا ریسک تغییر فاز کمک کند.

منبع