بیت کوین روند نزولی خود را تا محدوده تقاضای کلان ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار ادامه داده است، پس از آنکه تلاش برای بازپس‌گیری خط روند شکسته‌شده با شکست مواجه شد. اکنون بازار در یک نقطه تصمیم‌گیری مهم قرار دارد و واکنش بعدی از این ناحیه تعیین خواهد کرد که حرکت فعلی به یک فاز انباشت بزرگ‌تر تبدیل می‌شود یا به اصلاح بیشتری منجر خواهد شد.
تحلیل تکنیکال
چارت روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین همچنان زیر میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد و هر دو اکنون به عنوان مقاومت‌های پله‌ای بالای بازار عمل می‌کنند. رد شدن قیمت از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در محدوده ۱۱۰ هزار دلار، روند نزولی را تشدید کرد و در نهایت منجر به پاک‌سازی کامل خوشه نقدینگی ۹۹ تا ۱۰۰ هزار دلار شد.
این اتفاق همزمان با کندل نزولی قدرتمندی بود که ابتدای هفته مشاهده شد و برتری فروشندگان را به‌وضوح نشان داد، زیرا بازار به بخش پایینی محدوده توزیع چندماهه خود منتقل شد.
آزمون فعلی محدوده تقاضای ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار اهمیت بالایی دارد. این ناحیه با رفتار معاملاتی پرحجم ابتدای سال مطابقت دارد؛ جایی که شرکت‌کنندگان بلندمدت به طور قابل توجهی انباشت داشتند. اگر قیمت در اینجا تثبیت شود و کف بالاتری تشکیل دهد، این منطقه می‌تواند بار دیگر نقش پایه ساختاری را ایفا کند. اما اگر بازار نتواند از این ناحیه دفاع کند، حمایت مهم بعدی در عمق بیشتری، حوالی محدوده کلان ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار قرار دارد که مرز پایینی ساختار چرخه بزرگ‌تر را تشکیل می‌دهد.
چارت ۴ ساعته
در ساختار ۴ ساعته، مشاهده می‌شود که بازار پس از شکست الگوی کنج صعودی، یک روند نزولی کامل را طی کرده است. پس از این شکست، بیت کوین به زیر خط روند در محدوده ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار دلار بازگشت که در آنجا با رد قاطع مواجه شد. این رد شدن، تغییر نقش حمایت به مقاومت را تأیید کرد و جریان کوتاه‌مدت بازار را به طور قطعی نزولی کرد.
فروش بعدی، قیمت را مستقیماً به محدوده ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار رساند؛ منطقه‌ای که در چرخه‌های گذشته بارها واکنش‌های معکوس میان‌مدت را آغاز کرده است. اگرچه واکنش اولیه‌ای در اینجا شکل گرفته، اما ساختار بازار همچنان سنگین است و هنوز نشانه‌های تایم‌فریم بالاتر برای تأیید بازیابی پایدار مشاهده نمی‌شود.
برای ایجاد هرگونه قدرت کوتاه‌مدت، بازار ابتدا باید محدوده نقدینگی ۱۰۱ تا ۱۰۳ هزار دلار را پس بگیرد؛ محدوده‌ای که در حال حاضر نزدیک‌ترین مانع برای ادامه حرکت صعودی است.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
توزیع قیمت تحقق‌یافته بر اساس سن UTXOها، نمای روشنی از موقعیت فعلی سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. بیت کوین اکنون زیر قیمت تحقق‌یافته گروه‌های ۱ تا ۳ ماه و ۳ تا ۶ ماه قرار گرفته است. با زیان این دو گروه، سطوح قیمت تحقق‌یافته آن‌ها عملاً به عرضه تحقق‌یافته تبدیل شده و یک ناحیه مقاومتی بین حدود ۱۰۵ تا ۱۱۰ هزار دلار ایجاد کرده است؛ جایی که دارندگان کوتاه‌مدت احتمالاً در هر تلاش برای بازیابی، برای خروج در نقطه سر به سر اقدام به فروش خواهند کرد. این رفتار معمولاً به عنوان اولین لایه مقاومت پس از حرکات نزولی شدید عمل می‌کند.
در مقابل، گروه ۶ تا ۱۲ ماه همچنان در سود قرار دارد و قیمت تحقق‌یافته آن‌ها که در محدوده ۹۴ تا ۹۶ هزار دلار قرار گرفته، تقریباً با حمایت فعلی بازار منطبق است. این گروه معمولاً مقاوم‌تر هستند و قیمت تحقق‌یافته آن‌ها اغلب به عنوان منطقه تثبیت در اصلاحات عمیق عمل می‌کند. در چرخه‌های قبلی نیز معمول بوده که بازار در مراحل پایانی اصلاح، با قیمت تحقق‌یافته این گروه برخورد کند و به شرکت‌کنندگان بلندمدت اجازه دهد عرضه را از فروشندگان کوتاه‌مدت جذب کنند.
در نتیجه، ساختار درون‌زنجیره‌ای بیت کوین را بین عرضه تحقق‌یافته دارندگان زیان‌دیده کوتاه‌مدت در بالا و تقاضای تحقق‌یافته دارندگان میان‌مدت در پایین قرار داده است. با این حال، شکست قاطع این حمایت می‌تواند نشانه‌ای از فاز تسلیم عمیق‌تر باشد که احتمالاً پیش از هر تلاش برای شروع یک روند صعودی جدید، نیاز به بازتنظیم احساسات بازار خواهد داشت.
منبع: لینک خبر
