در پی بهبود نسبی بازار، بیت کوین (BTC) به ۸۷,۳۷۲ دلار رسید. بزرگ‌ترین دارایی رمز ارز جهان به نظر می‌رسد دوباره وارد منطقه حساسی شده است که پیش از جهش‌های قبلی نیز مشاهده شده بود.
اگرچه این وضعیت پتانسیل بهبود یافته‌ای با در نظر گرفتن ریسک ارائه می‌دهد، اما همچنان ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت بر بازار غالب باشند.
پنجره جذاب ریسک بیت کوین
بر اساس تحلیل جدیدی از CryptoQuant، نسبت شارپ بیت کوین دوباره به نزدیکی آستانه صفر بازگشته است. در موارد قبلی، این منطقه خاص معمولاً با عدم قطعیت بالا و مراحل اولیه قیمت‌گذاری مجدد ریسک بازار همراه بوده است. تحلیل‌گران اشاره می‌کنند که بیت کوین اکنون وارد همان شرایطی شده که در سال‌های ۲۰۱۹، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ نیز دیده شد؛ زمانی که نسبت شارپ پایین باقی ماند و سپس روندهای چندماهه جدیدی شکل گرفت.
اگرچه این شاخص به تنهایی نشان نمی‌دهد که بازار به کف خود رسیده است، اما حاکی از آن است که در صورت ثبات بازار و کاهش نوسانات، کیفیت بازدهی آینده می‌تواند بهبود یابد. در این گزارش همچنین توضیح داده شده است که سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌های نامتقارن هستند، معمولاً شرایط قوی‌تری را در محیط‌های با نسبت شارپ پایین نسبت به دوره‌های سرخوشی با نسبت شارپ بالا پیدا می‌کنند.
این رفتار با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خلاف جهت بازار مطابقت دارد؛ استراتژی‌هایی که زمان‌هایی را ترجیح می‌دهند که عملکرد تعدیل‌شده با ریسک در گذشته ضعیف به نظر می‌رسد اما در آینده امیدوارکننده است.
با این حال، این پلتفرم تحلیلی هشدار داده است که «اعتماد باید همچنان با احتیاط باشد»، چرا که ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت تا زمانی که نسبت شارپ دوباره صعودی نشود، ادامه یابد. در حال حاضر، بیت کوین نشانه‌ای واضح از بازیابی روند نشان نمی‌دهد، اما کلیت شرایط به سمت چشم‌انداز مطلوب‌تر تعدیل‌شده با ریسک اشاره دارد.
«برای سرمایه‌گذاران محتاط نسبت به ریسک، سوال این نیست که آیا باید سرمایه‌گذاری کنند یا نه، بلکه این است که چگونه استراتژی ورود خود را به گونه‌ای تنظیم کنند که فرصت بلندمدت جذاب را با واقعیت نوسانات کوتاه‌مدت متعادل سازند.»
آیا جهش بیت کوین یک تله است؟
این تحلیل‌گر پیش‌تر گفته بود که بیت کوین هم‌اکنون در یک بازار نزولی قوی قرار دارد. او اشاره کرد که واگرایی نزولی از تابستان در حال شکل‌گیری بوده، سپس یک تقاطع مرگ رخ داده و برای اولین بار در این چرخه، میانگین متحرک EMA50W از دست رفته است. به گفته او، نقدینگی به شدت کاهش یافته، بازارهای ریپو خالی شده و سرمایه‌گذاران خرد هنوز نشانه‌ای از تسلیم شدن نشان نداده‌اند.
او افزود که ساختار فعلی شبیه به الگوی نزولی سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۲ است و هشدار داد که نقدینگی بانک‌ها به سطوحی رسیده که آخرین بار در زمان سقوط کردیت سوئیس مشاهده شده بود. این تحلیل‌گر همچنین به تضعیف ین ژاپن، مشکلات جدی بانک مرکزی ژاپن و موجی از لیکوئید شدن شرکت‌ها و مؤسسات معاملاتی پس از ۱۰ اکتبر اشاره کرد.
در حالی که افراد مطلع بازار سهام به شدت فروشنده بودند و بانک‌های منطقه‌ای تحت فشار قرار داشتند، او هشدار داد که بسیاری از معامله‌گران خرد همچنان به بازار صعودی باور دارند و با وجود این ریسک‌ها، به خرید در کف ادامه می‌دهند.
منبع: لینک خبر
