گپ‌های بیتکوین در بورس CME چیست و چگونه بر حرکات قیمتی تاثیر می‌گذارند؟
گپ‌های بیتکوین در بورس CME چیست؟
گپ‌های بیتکوین در بورس کالای شیکاگو (CME) به فاصله‌های قیمتی گفته می‌شود که در نمودار معاملات آتی بیتکوین در این بورس ایجاد می‌شود. این گپ‌ها زمانی رخ می‌دهند که قیمت بسته شدن یک کندل با قیمت باز شدن کندل بعدی تفاوت قابل توجهی داشته باشد و هیچ معامله‌ای بین این دو قیمت انجام نشود. دلیل اصلی ایجاد این گپ‌ها، تعطیلی بازار CME در آخر هفته‌ها و تعطیلات رسمی است، در حالی که بازار بیتکوین به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعال است.
چرا گپ‌های CME ایجاد می‌شوند؟
برخلاف بازارهای ارز دیجیتال که هیچ‌گاه تعطیل نمی‌شوند، معاملات آتی بیتکوین در CME فقط از دوشنبه تا جمعه و در ساعات مشخصی انجام می‌شود. وقتی بازار CME بسته است، قیمت بیتکوین در صرافی‌های دیگر ممکن است نوسان کند. اگر قیمت بیتکوین در این مدت به طور قابل توجهی تغییر کند، زمانی که بازار CME باز می‌شود، قیمت باز شدن می‌تواند با قیمت بسته شدن قبلی تفاوت داشته باشد و این فاصله به عنوان گپ ثبت می‌شود.
انواع گپ‌های قیمتی
گپ‌ها به طور کلی به سه دسته تقسیم می‌شوند:
– **گپ معمولی (Common Gap):** این نوع گپ‌ها اغلب در بازارهای کم‌نوسان رخ می‌دهند و معمولا به سرعت پر می‌شوند.
– **گپ شکست (Breakaway Gap):** زمانی ایجاد می‌شود که قیمت از یک سطح حمایتی یا مقاومتی مهم عبور می‌کند.
– **گپ ادامه‌دهنده (Continuation Gap):** در میانه یک روند قوی رخ می‌دهد و نشانه ادامه روند است.
در بازار بیتکوین، بیشتر گپ‌های CME از نوع معمولی هستند و معمولا در بازه‌های زمانی کوتاه پر می‌شوند.
تاثیر گپ‌های CME بر قیمت بیتکوین
یکی از باورهای رایج میان معامله‌گران این است که قیمت بیتکوین تمایل دارد گپ‌های CME را «پر کند». به این معنا که اگر گپی در نمودار CME ایجاد شود، قیمت بیتکوین در آینده به آن سطح بازمی‌گردد تا این فاصله قیمتی را پوشش دهد. این پدیده در بازارهای سنتی نیز دیده می‌شود و بسیاری از معامله‌گران از آن به عنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنند.
مطالعات نشان داده‌اند که بخش قابل توجهی از گپ‌های CME در نهایت پر می‌شوند. به عنوان مثال، طبق داده‌های سال‌های اخیر، بیش از ۹۰٪ گپ‌های ایجاد شده در CME در بازه زمانی چند هفته تا چند ماه پر شده‌اند. این موضوع باعث شده بسیاری از معامله‌گران به دنبال شناسایی گپ‌ها و معامله بر اساس آن‌ها باشند.
نمونه‌هایی از گپ‌های مهم بیتکوین در CME
در سال‌های گذشته، گپ‌های قابل توجهی در نمودار CME ایجاد شده‌اند که برخی از آن‌ها تاثیر زیادی بر روند قیمتی بیتکوین داشته‌اند. برای مثال، در دسامبر ۲۰۲۰، یک گپ بزرگ در محدوده ۱۸,۵۰۰ تا ۱۹,۰۰۰ دلار ایجاد شد که چند هفته بعد قیمت بیتکوین به آن سطح بازگشت و گپ را پر کرد.
همچنین در سال ۲۰۲۱، گپ‌هایی در محدوده ۳۲,۰۰۰ تا ۳۴,۰۰۰ دلار و ۵۳,۰۰۰ تا ۵۵,۰۰۰ دلار ایجاد شد که هر دو در نهایت توسط حرکات قیمتی بیتکوین پر شدند. این نمونه‌ها نشان می‌دهد که گپ‌های CME می‌توانند به عنوان سطوح حمایتی یا مقاومتی عمل کنند و توجه معامله‌گران را به خود جلب کنند.
آیا همه گپ‌ها پر می‌شوند؟
اگرچه بسیاری از گپ‌های CME در نهایت پر می‌شوند، اما هیچ تضمینی وجود ندارد که همه گپ‌ها حتما پر شوند. برخی گپ‌ها ممکن است برای مدت طولانی باز بمانند یا حتی هرگز پر نشوند. به عنوان مثال، گپی که در محدوده ۹,۹۷۰ دلار در ژوئیه ۲۰۲۰ ایجاد شد، تا مدت‌ها باز باقی ماند و بعد از چند ماه پر شد.
همچنین گپ‌هایی در سطوح بالاتر، مانند محدوده ۶۴,۰۰۰ دلار که در آوریل ۲۰۲۱ ایجاد شد، تا مدت‌ها باز باقی ماند تا زمانی که بیتکوین دوباره به آن سطح رسید. بنابراین، معامله‌گران باید این نکته را در نظر داشته باشند که پر شدن گپ‌ها قطعی نیست و نباید تنها بر اساس آن تصمیم‌گیری کنند.
چگونه معامله‌گران از گپ‌های CME استفاده می‌کنند؟
بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای و الگوریتمی، گپ‌های CME را به عنوان فرصت معاملاتی در نظر می‌گیرند. آن‌ها با شناسایی گپ‌های باز، انتظار دارند که قیمت بیتکوین به سمت پر کردن این گپ‌ها حرکت کند و بر اساس آن وارد معامله خرید یا فروش می‌شوند.
برای مثال، اگر گپی در سطح پایین‌تر از قیمت فعلی وجود داشته باشد، برخی معامله‌گران انتظار دارند که قیمت کاهش یابد تا گپ را پر کند و سپس دوباره رشد کند. برعکس، اگر گپی در سطح بالاتر وجود داشته باشد، ممکن است انتظار داشته باشند که قیمت افزایش یابد تا گپ پر شود.
محدودیت‌ها و ریسک‌های معامله بر اساس گپ‌های CME
هرچند معامله بر اساس گپ‌های CME می‌تواند سودآور باشد، اما ریسک‌هایی نیز دارد. بازار بیتکوین بسیار نوسانی است و عوامل متعددی می‌توانند بر قیمت تاثیر بگذارند. گاهی اوقات ممکن است گپ‌ها برای مدت طولانی پر نشوند یا حتی هرگز پر نشوند. همچنین، معامله‌گران باید به حجم معاملات، روند کلی بازار و اخبار مهم توجه داشته باشند.
جمع‌بندی
گپ‌های بیتکوین در بورس CME یکی از پدیده‌های جالب بازار ارزهای دیجیتال هستند که توجه بسیاری از معامله‌گران را به خود جلب کرده‌اند. این گپ‌ها به دلیل تفاوت ساعات معاملات بازارهای سنتی و بازار ارز دیجیتال ایجاد می‌شوند و اغلب به عنوان سطوح حمایتی یا مقاومتی عمل می‌کنند. اگرچه بسیاری از گپ‌ها در نهایت پر می‌شوند، اما معامله‌گران باید با احتیاط و با در نظر گرفتن سایر عوامل بازار از این ابزار استفاده کنند. گپ‌های CME می‌توانند فرصت‌های معاملاتی خوبی فراهم کنند، اما نباید تنها معیار تصمیم‌گیری باشند.
