بیت کوین همچنان در فاز اصلاحی قرار دارد، پس از آنکه نتوانست شکست قیمتی بالای محدوده میانی ۹۰ هزار دلار را حفظ کند. رفتار اخیر قیمت بیشتر شبیه به یک اصلاح درون یک بازه وسیعتر است تا یک تغییر روند قطعی؛ اما رد شدن قیمت در میانگینهای متحرک کلیدی و مناطق عرضه، تعادل ریسک کوتاهمدت را به سمت ادامه تثبیت و احتمال آزمایش سطوح پایینتر قبل از هرگونه رشد مجدد سوق داده است.
تحلیل قیمت بیت کوین: نمودار روزانه
در تایمفریم روزانه، بیت کوین از محدوده مقاومتی ۹۵ هزار دلار که با زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه همراستا است و پایینتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نزولی قرار دارد، عقبنشینی کرده است. الگوی کنج صعودی قبلی که از منطقه تقاضای ۸۲ هزار دلار شکل گرفته بود، اکنون به سمت پایین شکسته شده و قیمت در حوالی محدوده شکست قبلی و حمایت محلی نزدیک به ۸۹ تا ۹۰ هزار دلار معامله میشود.
تا زمانی که بازار زیر میانگین متحرک ۱۰۰ روزه باقی بماند و نتواند ساختار کنج شکستهشده را پس بگیرد، تصویر کلی بازار نشاندهنده حرکت در بازهای بین منطقه تقاضای ۸۲ تا ۸۴ هزار دلار و منطقه عرضه ۹۵ تا ۹۷ هزار دلار است؛ با این ریسک که در صورت ادامه فروش در بازگشتها، احتمال آزمایش عمیقتر مرز پایینی وجود دارد.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
در نمودار ۴ ساعته، شکست کانال صعودی که بیت کوین را از حدود ۸۴ هزار دلار تا سقف اخیر ۹۶ هزار دلار هدایت کرده بود، مشاهده میشود. پس از از دست دادن حمایت کانال و نقطه محوری ۹۰ هزار دلار درونروزی، قیمت حمایت موقتی بالای محدوده ۸۸ تا ۸۹ هزار دلار یافته است؛ جایی که آغاز آخرین حرکت صعودی پرقدرت بود.
مومنتوم در RSI چهار ساعته از محدوده اشباع فروش بازگشته اما همچنان زیر سقفهای قبلی قرار دارد که نشاندهنده یک اصلاح موقت در روند نزولی کوتاهمدت است. بازیابی پایدار بالای ۹۲ هزار دلار میتواند مسیر را برای آزمایش مجدد ۹۵ هزار دلار باز کند؛ در حالی که عدم حفظ محدوده ۸۸ تا ۸۹ هزار دلار، احتمال حرکت به سمت منطقه تقاضای روزانه ۸۲ هزار دلار یا حتی پایینتر را به طور قابل توجهی افزایش میدهد.
تحلیل درونزنجیرهای
شاخص aSOPR تعدیلشده و میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه آن طی چند ماه اخیر روند نزولی داشتهاند و از محدوده سودآور بالای ۱.۰۳ تا ۱.۰۴ به زیر محدوده خنثی ۱.۰۰ رسیدهاند. این موضوع نشان میدهد سود تحققیافته روی خروجیهای خرجشده به طور پیوسته کاهش یافته و سهم بیشتری از کوینها نزدیک به نقطه سر به سر فروخته میشوند؛ با دورههایی از زیان تحققیافته زمانی که aSOPR به زیر ۱ میرسد.
از نظر ساختاری، چنین افتی در سودآوری تحققیافته معمولاً نشانه فاز پایانی چرخه یا دوره پس از اوج هیجان است که در آن مازاد سفتهبازی تخلیه شده و دارندگان ضعیفتر به تدریج از بازار خارج میشوند.
اگر aSOPR در حوالی ۱ تثبیت شود و قیمت نیز حمایتهای تایمفریم بالاتر را حفظ کند، میتوان انتظار بازاری سالمتر و متعادلتر داشت که فروشندگان حاشیهای را بدون تسلیم گسترده حذف میکند؛ در مقابل، افت پایدار میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه aSOPR به زیر ۱، نشانهای از ورود به فاز تحقق سود و زیان عمیقتر و اصلاحی طولانیتر خواهد بود.
منبع: لینک خبر
