همکاری BNP Paribas با اتریوم برای آزمایش توکنیزاسیون صندوق بازار پول
ورود بانک BNP Paribas به دنیای بلاکچین
بانک فرانسوی BNP Paribas، یکی از بزرگترین بانکهای جهان، به تازگی پروژهای آزمایشی را برای توکنیزاسیون صندوق بازار پول خود بر بستر بلاکچین اتریوم آغاز کرده است. این اقدام بخشی از تلاشهای این بانک برای مدرنسازی زیرساختهای مالی و بهرهگیری از فناوریهای نوین در بازارهای سرمایه است. توکنیزاسیون به معنای تبدیل داراییهای سنتی به توکنهای دیجیتال روی بلاکچین است که میتواند شفافیت، سرعت و کارایی را در معاملات مالی افزایش دهد.
جزئیات پروژه آزمایشی
در این پروژه، BNP Paribas با همکاری شرکت فناوری بلاکچین Backed Finance، بخشی از صندوق بازار پول خود را به صورت توکنهای دیجیتال بر بستر شبکه اتریوم عرضه کرده است. این صندوق با نماد BMMF شناخته میشود و هدف آن ارائه دسترسی سریعتر و آسانتر به سرمایهگذاران نهادی و خرد است. توکنهای این صندوق به صورت ERC-20 طراحی شدهاند و قابلیت معامله در بازارهای ثانویه را دارند.
این پروژه آزمایشی به بانک اجازه میدهد تا عملکرد، امنیت و مزایای استفاده از بلاکچین را در مدیریت داراییها و صندوقهای سرمایهگذاری ارزیابی کند. همچنین، این اقدام میتواند راه را برای پذیرش گستردهتر داراییهای دیجیتال در بازارهای مالی سنتی هموار کند.
مزایای توکنیزاسیون صندوقهای بازار پول
توکنیزاسیون صندوقهای بازار پول مزایای متعددی دارد. نخست، امکان تسویه سریعتر معاملات فراهم میشود؛ به طوری که انتقال مالکیت توکنها میتواند در چند دقیقه انجام شود، در حالی که در سیستمهای سنتی این فرآیند ممکن است چند روز طول بکشد. دوم، شفافیت بیشتری در معاملات ایجاد میشود، چرا که تمامی تراکنشها روی بلاکچین ثبت و قابل پیگیری هستند. سوم، هزینههای عملیاتی کاهش مییابد و نیاز به واسطههای متعدد کمتر میشود.
همچنین، توکنیزاسیون میتواند دسترسی به صندوقهای بازار پول را برای سرمایهگذاران خرد آسانتر کند، چرا که میتوان با مبالغ کمتر و به صورت ۲۴ ساعته در این صندوقها سرمایهگذاری کرد. این امر به ویژه برای بازارهای جهانی که نیاز به نقدشوندگی بالا دارند، اهمیت زیادی دارد.
نقش Backed Finance در پروژه
شرکت Backed Finance که در حوزه توکنیزاسیون داراییها فعالیت میکند، زیرساخت فنی لازم برای این پروژه را فراهم کرده است. این شرکت با استفاده از قراردادهای هوشمند روی شبکه اتریوم، امکان صدور، انتقال و بازخرید توکنهای صندوق بازار پول را فراهم میکند. همچنین، Backed Finance با رعایت استانداردهای قانونی و مقررات مالی اروپا، اطمینان حاصل میکند که این توکنها تنها در اختیار سرمایهگذاران واجد شرایط قرار گیرند.
تاثیر این پروژه بر آینده بازارهای مالی
آغاز پروژه توکنیزاسیون توسط BNP Paribas میتواند نقطه عطفی در پذیرش فناوری بلاکچین توسط بانکهای بزرگ باشد. اگر این پروژه موفقیتآمیز باشد، احتمال دارد سایر بانکها و موسسات مالی نیز به سمت استفاده از بلاکچین برای مدیریت داراییها و صندوقهای سرمایهگذاری حرکت کنند. این روند میتواند به تدریج ساختار بازارهای مالی را تغییر دهد و مدلهای جدیدی از سرمایهگذاری و مدیریت دارایی را به وجود آورد.
همچنین، استفاده از بلاکچین میتواند ریسکهای عملیاتی و خطاهای انسانی را کاهش دهد و امنیت داراییهای سرمایهگذاران را افزایش دهد. با توجه به رشد سریع بازار داراییهای دیجیتال و افزایش تقاضا برای محصولات مالی نوآورانه، انتظار میرود که توکنیزاسیون به یکی از روندهای اصلی صنعت مالی در سالهای آینده تبدیل شود.
وضعیت فعلی صندوقهای بازار پول و ارزش آنها
صندوقهای بازار پول یکی از ابزارهای محبوب سرمایهگذاری کوتاهمدت هستند که معمولاً بازدهی بالاتر از حسابهای پسانداز بانکی ارائه میدهند و نقدشوندگی بالایی دارند. طبق آخرین آمار، ارزش کل داراییهای صندوقهای بازار پول در جهان بیش از ۶ تریلیون دلار برآورد میشود. در اروپا نیز این صندوقها نقش مهمی در مدیریت نقدینگی شرکتها و سرمایهگذاران نهادی ایفا میکنند.
BNP Paribas یکی از بزرگترین ارائهدهندگان خدمات مدیریت دارایی در اروپا است و ارزش داراییهای تحت مدیریت این بانک در سال ۲۰۲۴ بیش از ۵۰۰ میلیارد یورو اعلام شده است. ورود این بانک به حوزه توکنیزاسیون میتواند تاثیر قابل توجهی بر بازار صندوقهای بازار پول داشته باشد و رقابت را در این بخش افزایش دهد.
چالشها و موانع پیش رو
با وجود مزایای فراوان، توکنیزاسیون داراییها با چالشهایی نیز مواجه است. یکی از مهمترین چالشها، مسائل مربوط به قوانین و مقررات است. بانکها و شرکتهای فناوری باید اطمینان حاصل کنند که تمامی فعالیتها مطابق با قوانین ضد پولشویی و مقررات مالی انجام میشود. همچنین، امنیت سایبری و حفاظت از داراییهای دیجیتال از اهمیت بالایی برخوردار است.
یکی دیگر از چالشها، پذیرش فناوری بلاکچین توسط سرمایهگذاران سنتی است. بسیاری از سرمایهگذاران هنوز نسبت به امنیت و پایداری داراییهای دیجیتال تردید دارند و ترجیح میدهند از ابزارهای سنتی استفاده کنند. آموزش و اطلاعرسانی درباره مزایا و ریسکهای توکنیزاسیون میتواند به افزایش اعتماد عمومی کمک کند.
آینده توکنیزاسیون در صنعت مالی
با توجه به روند رو به رشد دیجیتالی شدن بازارهای مالی، انتظار میرود که توکنیزاسیون داراییها در سالهای آینده گسترش یابد. بانکها و موسسات مالی بزرگ مانند BNP Paribas با سرمایهگذاری در فناوریهای نوین، نقش مهمی در شکلدهی آینده بازارهای سرمایه خواهند داشت. اگر پروژههای آزمایشی مانند این پروژه موفق باشند، شاهد ورود محصولات و خدمات مالی جدید بر بستر بلاکچین خواهیم بود که میتواند تجربه سرمایهگذاری را برای همه کاربران بهبود بخشد.
در نهایت، توکنیزاسیون صندوقهای بازار پول میتواند به افزایش شفافیت، کاهش هزینهها و بهبود نقدشوندگی در بازارهای مالی کمک کند و راه را برای نوآوریهای بیشتر در این صنعت هموار سازد.
