بیت کوین روز چهارشنبه زیر ۷۲,۰۰۰ دلار معامله شد؛ پس از آنکه نتوانست در محدوده قیمتی پس از شوک اخیر باقی بماند و همچنین نشانهای از توانایی برای ایجاد حرکت صعودی فراتر از اوج اخیر خود نشان نداد.
طبق بهروزرسانی بازار توسط QCP Capital، این رمز ارز دیگر مانند یک دارایی پرریسک با بتای بالا معامله نمیشود، اما هنوز هم جریانهای پایداری از سرمایهگذاری امن را به خود جذب نکرده است.
افزایش تأثیر عوامل کلان اقتصادی
بازار گستردهتر همچنان تحت فشار قرار دارد، هرچند افتها نسبت به سایر داراییهای پرریسک حساس به عوامل کلان اقتصادی، محدودتر بوده است. فعالیت خرید در کف قیمتی ادامه دارد، در حالی که حجم معاملات بازار نقدی پایین باقی مانده است. این روند نشان میدهد که جهتگیری قیمت در کوتاهمدت عمدتاً تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی است و نه رویدادهای خاص بازار رمز ارز.
در بازار مشتقات، وضعیت اختیار معامله همچنان قوی اما تدافعی است؛ به طوری که نوسان ضمنی ۳۰ روزه در حدود سطح ۵۰ باقی مانده است. این مقدار همچنان بالاتر از نوسان تحققیافته ۱۰ و ۳۰ روزه است، که موجب حفظ بازده مثبت و حمایت از استراتژیهای فروش پرمیوم شده است. ساختار زمانی بازار به طور ملایم در وضعیت «کانتانگو» قرار دارد، اگرچه در روز کمی ضعیفتر بود. همچنین، وارونگی ریسک ۳۰ روزه همچنان نشاندهنده تقاضای بالاتر برای محافظت در برابر ریزش است، چرا که قیمت اختیار فروش نسبت به اختیار خرید بالاتر است.
سطوح اسکوی بازار در محدودههای افراطی قرار ندارند، اما نوسان ضمنی نسبت به گذشته همچنان بالا است. این بدان معناست که شرایط نوسانی بازار به طور قابل توجهی از حالت عادی خارج نشده است. به طور کلی، سطح اختیار معامله نشاندهنده موقعیتگیری تدافعی است؛ چرا که اسکوی منفی در سررسیدهای کوتاه و پرمیوم ژئوپلیتیک باقیمانده در سررسیدهای بلندمدتتر دیده میشود.
شرایط کلان اقتصادی همچنان تأثیرگذارترین عامل هستند و تمرکز بازار بر هفتهای با تصمیمات مهم بانکهای مرکزی است. فدرال رزرو آمریکا قرار است نشست سیاستگذاری ماه مارس خود را روز چهارشنبه به پایان برساند و پس از آن، بانک مرکزی اروپا، بانک ژاپن و بانک انگلستان روز پنجشنبه تصمیمات خود را اعلام خواهند کرد.
انتظارات برای تسهیل سیاست پولی کاهش یافته است؛ زیرا افزایش قیمت نفت، چشمانداز کاهش نرخ بهره را با وجود دادههای ضعیفتر رشد اقتصادی و بازار کار، پیچیدهتر کرده است. قیمت نفت نزدیک به سطح ۱۰۰ دلار باقی مانده و تنشهای مداوم در خلیج فارس نیز به ایجاد فضای رکود تورمی در بازارهای جهانی دامن زده است.
در چنین شرایطی، QCP اعلام کرد که اگرچه بیت کوین دیگر صرفاً به عنوان یک دارایی پرریسک معامله نمیشود، اما هنوز جایگاه خود را به عنوان یک پناهگاه امن تثبیت نکرده و رفتار نوسانی در محدوده فعلی احتمالاً تا زمانی که شفافیت بیشتری درباره سیاستهای پولی یا تحولات ژئوپلیتیک حاصل نشود، ادامه خواهد داشت.
ریسک گسترش نقدشوندگی در جهت نزولی
به گفته یکی از تحلیلگران Bitunix، بیت کوین پس از جذب نقدینگی بالادستی، وارد فاز تثبیت در سطوح بالا شده است. او در گفتوگو با CryptoPotato توضیح داد که محدوده ۷۵,۰۰۰ تا ۷۶,۰۰۰ دلار، منطقهای با تمرکز بالای نقدینگی سمت فروش است که به عنوان مقاومت کوتاهمدت عمل میکند و بارها مورد آزمایش قرار میگیرد.
«در سمت نزولی، سطح ۷۲,۸۰۰ دلار به عنوان یک خوشه تقاضای حیاتی عمل میکند؛ جایی که موقعیتهای خرید با حمایت ساختاری تلاقی دارند. شکست این منطقه احتمالاً باعث گسترش نقدینگی تا محدوده ۷۱,۵۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار شده و احتمال وقوع لیکوییدیشنهای زنجیرهای را افزایش میدهد.»
منبع: لینک خبر
