سقوط گسترده در بازار کریپتو؛ بیت کوین و اتریوم زیر فشار شدید
خونریزی در بازار کریپتو امروز هم متوقف نشده است. بیت کوین 7 درصد ریزش کرد، اتریوم 9.52 درصد از دست داد، XRP با سقوط شدید 9.4 درصد مواجه شد و Solana با ریزش 10.35 درصد همراه بود. هیچ سکهای در میان صد پروژه برتر از نظر ارزش بازار در سبز نیست، به جز Merlin Chain کمتر شناخته شده که به طرز عجیبی 34 درصد رشد کرد در حالی که بقیه بازار سوخت.
ارزش کل بازار کریپتو تا 2.89 تریلیون دلار کاهش یافت که نشان دهنده افت 7.22 درصدی در 24 ساعت گذشته است. برای مقایسه، گاوها تمام منطقهای را که از ماه آوریل به دست آورده بودند، واگذار کردهاند و بازار از اوج اکتبر بیش از یک سوم ارزش خود را از دست داده است.
چه اتفاقی افتاد؟ محرک های بنیادی و ساختاری
از نظر تکنیکال، بازار کریپتو روند و تکانهای را حفظ کرده که معمولاً در اصلاحات بزرگ پس از سقف تاریخی دیده میشود. از نظر بنیادی، دو محرک بزرگ احتمالاً بر قیمتها تاثیر گذاشتهاند چون رمز ارزها نقش بزرگتری در سبدهای مهم بازی میکنند.
نخست، بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله ژاپن به 1.84 درصد جهش کرد که بالاترین سطح از ماه آوریل 2008 است. این خبر بازارهای آسیایی را تکان داد و شاخص نیکی 3 درصد ریزش کرد و داراییهای پرریسک مثل رمز ارزها در یک موج کلاسیک «ریسک آو» پایین کشیده شدند. وقتی اوراق ژاپن بازده بالاتری میدهند، در بازارهای آسیایی ناگهان جذابیت بیشتری نسبت به شرط بندیهای پرریسک روی دارایی های دیجیتال پیدا میکنند.
محرک دوم مربوط به موقعیت های بیش از حد اهرمی در بازار مشتقات رمز ارز است که گاوها را به فروشندگان اجباری تبدیل میکند. فقط در 24 ساعت گذشته تقریباً 1 میلیارد دلار لیکوئید شدن رخ داده که 90 درصد آن مربوط به موقعیت های لانگ (خرید) بوده است. جای تعجب نیست که شاخص ترس و طمع بازار کریپتو روی 20 قرار دارد—ترسناکترین سطح از اوایل ماه آوریل.
تحلیل تکنیکال بیت کوین
بیت کوین امروز حوالی 90,369 دلار باز شد، سقف روزانهاش تنها پنجاه دلار بالاتر ثبت شد، سپس تا 83,814 دلار ریزش کرد و در نهایت حوالی 84,913 دلار تثبیت شد؛ یک افت روزانه وحشیانه 6 درصدی که پس از ورود به یک تقاطع مرگ رخ داد. قیمت فعلی بیت کوین نمایانگر یک حمایت میانمدت است که برای نجات گاوها باید حفظ شود. بر اساس سطوح حجم معاملاتی تاریخی، اگر این حمایت شکسته شود، قیمت ممکن است تا حدود 70,000 دلار کاهش یابد—قیمتی که پیش از این حمایت فعلی بیشترین تجمع خرید در آن رخ داده بود.
تصویر تکنیکال چندان زیبا نیست و میانگینهای متحرک نمایی یا EMAs دلیل آن را توضیح میدهند. EMAs به معاملهگران کمک میکنند جهت روند را با هموار کردن نوسانات شناسایی کنند—وقتی میانگین متحرک 50 روزه سریعتر از 200 روزه به زیر آن میرسد، معمولاً نشانگر تکانه نزولی میانمدت است. در حال حاضر EMA 50 روزه بیت کوین زیر EMA 200 روزه قرار دارد و نشانهای منفی ارسال میکند. بیت کوین هم اکنون به مراتب پایینتر از هر دو EMA معامله میشود که نشان میدهد فروشندگان کنترل را در دست دارند.
شاخص میانگین جهت دار یا ADX عدد 40 را نشان میدهد که دلالت بر وجود یک روند قوی دارد. ADX قدرت روند را به صورت عددی از 0 تا 100 میسنجد؛ مقادیر بالای 25 روند واقعی را تایید میکنند و عدد بالای 40 نشان دهنده تکانه قدرتمند است. مشکل این است که این تکانه فعلاً به سمت پایین اشاره میکند.
شاخص Squeeze Momentum نشان میدهد بیت کوین در یک روند نزولی قرار دارد و شانس جهش سریع صعودی در کوتاه مدت اندک است. با نگاه به سطوح فیبوناچی، بیت کوین در حوالی منطقه 83,784 دلار قرار دارد. سطوح حمایتی بعدی در 70,684 دلار، 57,583 دلار و 38,932 دلار قرار دارند اگر زمستان کریپتو تا سال 2026 ادامه یابد. خوانشهای EMA روی نمودار نشان میدهد بیت کوین برای تثبیت کوتاه مدت نیاز دارد سطح 90,000 دلار را بازپس گیرد.
پیشبینی بازار و احساس عمومی
در Myriad، بازار پیشبینی ساخته شده توسط شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan، احساسات بازار در طول روز نوسان داشته است. در حال حاضر معاملهگران Myriad احتمال 46 درصد را برای بازگشت کامل بیت کوین تا 69 هزار دلار قبل از رسیدن دوباره به 100 هزار دلار قائل شدهاند. اوایل امروز این احتمال تا 52 درصد بالا رفت، اما روند کلی مشخص است: دیروز معاملهگران هنوز 72 درصد احتمال برای یک جهش قائل بودند.
تحلیل تکنیکال اتریوم
اتریوم امروز بیش از بیت کوین ضربه خورد. ETH با قیمت 2,991.7 دلار باز شد، تنها 6 دلار بالا رفت و سپس تا 2,716.4 دلار سقوط کرد. بزرگترین آلتکوین دنیا در حال حاضر حوالی 2,733.2 دلار معامله میشود که افت روزانه 8.65 درصدی را نشان میدهد.
اندیکاتورهای تکنیکال وضعیت نزولی بیت کوین را در اتریوم نیز تکرار میکنند اما با خوانشهای حتی نگرانکنندهتر. EMA 50 روزه زیر EMA 200 روزه نشسته که روند نزولی کوتاهمدت را تایید میکند. اتریوم به طور معناداری پایینتر از هر دو میانگین متحرک معامله میشود و مسیر کمترین مقاومت همچنان رو به پایین است.
ADX برای اتریوم عدد 43 را نشان میدهد که حتی از بیت کوین (40) قویتر است و نشان میدهد تکانه نزولی قدرتمندی در بازی است. وقتی ADX بالای 40 میرود، به معاملهگران میگوید روند جاری (در اینجا نزولی) پشتوانه اعتماد دارد. Squeeze Momentum نیز نیروی نزولی را در حالت رنج قیمتی نشان میدهد، مشابه بیت کوین، یعنی ممکن است در حمایت کلیدی قیمت جدال شدیدی رخ دهد.
معاملهگران بازار پیشبینی در Myriad برای اتریوم حتی بدبینتر از بیت کوین عمل میکنند و در حال حاضر احتمال 75 درصدی برای رسیدن ETH به 2.5 هزار دلار قائلاند.
نتیجهگیری
نمودارهای بیت کوین و اتریوم زنگ خطر را به صدا درآوردهاند، اما حتی در میان این عملکرد وحشیانه، معاملهگران بازار پیشبینی یا باور ندارند که زمستان کریپتو طولانی خواهد بود یا حداقل فکر نمیکنند بسیار شدید باشد: در Myriad، بازار پرسش “آیا زمستان کریپتو در راه است؟” با 87 درصد پول روی گزینه «خیر» شرط بندی کرده است، با توجه به معیارهای تعریف شده.
برای معاملهگران چه اهمیتی دارد و چه نکاتی را باید دنبال کنید:
این خبر مهم است چون نشان میدهد هم عوامل جهانی مثل جهش بازده اوراق دولتی و هم مشکلات ساختاری مثل لیکوئید شدن موقعیت های لانگ میتوانند همزمان بازار را به شدت تحت فشار بگذارند. سطوح قیمتی کلیدی که باید زیر نظر داشته باشید عبارتند از: برای بیت کوین حمایتهای 83,784 دلار و سپس 70,684 دلار، 57,583 دلار و 38,932 دلار؛ برای اتریوم سطح روانی 2,500 دلار و میانگینهای متحرک 50 و 200 روزه. همچنین تحولات در بازده اوراق 10 ساله ژاپن، شاخص های بازارهای آسیایی و میزان لیکوئید شدن در بازار مشتقات را دنبال کنید چرا که میتوانند جهت حرکت بازار را در روزهای آینده مشخص کنند.
