اشباع خرید اصطلاحی است که وقتی یک ارز در قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی یا عادلانه آن است ، معامله می شود. اشباع خرید به طور کلی حرکات اخیر یا کوتاه مدت را در قیمت امنیت توصیف می کند و این انتظار را نشان می دهد که بازار در آینده نزدیک قیمت را اصلاح می کند. این عقیده اغلب نتیجه تحلیل تکنیکی تاریخچه قیمت امنیت است ، اما اصول اولیه نیز ممکن است به کار رود. سهام موجودی که بیش از حد خریداری شده ممکن است گزینه مناسبی برای فروش باشد.
پیشگویی های کلیدی
- اشباع خرید قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن اشاره دارد.
- بسیاری از سرمایه گذاران از نسبت های درآمد (P / E) برای تعیین اینکه آیا سهام بیش از حد خریداری شده است استفاده می کنند ، در حالی که معامله گران از شاخص های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده می کنند.
- تجزیه و تحلیل بنیادی همچنین می تواند برای مقایسه قیمت بازار دارایی با ارزش پیش بینی شده آن براساس صورت های مالی یا سایر عوامل اساسی مورد استفاده قرار گیرد.
- اشباع خرید یک اصطلاح ذهنی است. از آنجا که معامله گران و تحلیلگران همه از ابزارهای مختلفی استفاده می کنند.
توضیح بیشتر اشباع خرید
اشباع خرید به موقعیتی اطلاق می شود که قیمت تحت فشار صعودی مداوم قرار داشته باشد و تحلیل تکنیکی نشان می دهد که دلیل آن اصلاح است. روند صعودی ممکن است به دلیل اخبار مثبت در مورد شرکت اصلی ، صنعت یا بازار به طور کلی باشد. خرید فشار می تواند به خودی خود تأمین شود و فراتر از آنچه معامله گران معقول می دانند ، منجر به ادامه صعود شود. در صورت بروز این وضعیت ، معامله گران از دارایی به عنوان سبد خرید یاد می کنند و بسیاری از آنها در وارونه کردن قیمت شرط می بندند.
اساساً زیاده روی کرده است
به طور سنتی ، شاخص استاندارد ارزش سهام نسبت نرخ سود (P / E) بوده است. تحلیلگران و شرکت ها از نتایج گزارش عمومی یا برآورد سود استفاده کرده اند تا قیمت مناسب برای یک سهام خاص را مشخص کنند. اگر P / E سهام بیش از بخش خود یا یک شاخص مربوطه افزایش یابد ، ممکن است سرمایه گذاران آن را به عنوان یک ارزش خرید بالا و یک فرصت خرید هوشمند برای سرمایه گذاری بلند مدت تلقی کنند. این نوعی تجزیه و تحلیل بنیادی است ، که از فاکتورهای کلان اقتصادی و صنعتی برای تعیین قیمت مناسب برای سهام استفاده می کند.
از نظر فنی بیش از حد خریداری شده است
ظهور تجزیه و تحلیل فنی به معامله گران این امکان را داده است تا برای پیش بینی قیمت ، بر شاخص های بورس تمرکز کنند. این شاخص ها قیمت ، حجم و حرکت اخیر را اندازه می گیرند. معامله گران از ابزارهای فنی برای شناسایی سهام هایی که در معاملات اخیر گران شده اند استفاده می کنند.
برخی از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند بولینگر باند برای ردیابی مناطق خریداری شده استفاده می کنند. در نمودار ، بولینگر باند در چند ضرب انحراف استاندارد سهام در بالا و پایین تر از یک میانگین متحرک نمایی قرار می گیرد. وقتی قیمت به باند بالا می رسد ، ممکن است قیمت گرانتر از ارزش زاتی ان در ان لحظه باشد.
نحوه شناسایی سهام اوراق بهادار با RSI
تجزیه و تحلیل فنی محاسبات فزاینده پیچیده ای را در اختیار معامله گران برای شناسایی سهام اوراق بهادار قرار داده است. نوسان ساز تصادفی جورج لین ، که او در دهه ۵۰ توسعه داد ، حرکات اخیر قیمت را بررسی می کند تا تغییرات قریب الوقوع در روند حرکت و قیمت سهام را مشخص کند. این نوسان ساز پایه و اساس شاخص فنی را که تبدیل به شاخص اصلی یک سهام اضافه وزن ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) شده ، قرار داده است. RS با استفاده از فرمول زیر قدرت حرکات قیمت را طی یک دوره اخیر ، معمولاً ۱۴ روز ، اندازه می گیرد:
RSI=100−۱۰۰/(۱+RS)
RSI بیانگر نسبت میانگین متحرک به سمت بالا به حرکت رو به پایین در طی یک دوره زمانی مشخص است. RSI بالا ، عموما بالاتر از ۷۰ ، به معامله گران سیگنال می دهد که ممکن است سهام بیش از حد خریداری شود و در کوتاه مدت بازار باید با فشار نزولی تصحیح کند. بسیاری از معامله گران از کانال های قیمت گذاری مانند Bollinger Bands استفاده می کنند تا سیگنالی را که RSI ایجاد می کند تأیید کنند. در نمودار ، بولینگر باند یک انحراف استاندارد بالاتر و پایین تر از میانگین در حال حرکت نمایی قیمت اخیر سهام است. تحلیلگرانی که سهام را با RSI بالا و قیمتی که به سمت انتهای بالای بولینگر باند بالایی آن مشخص می شود ، شناسایی می کنند ، احتمالاً آن را اشباع شده در خرید می دانند.
نمونه ای از تشخیص شرایط اشباع خرید با استفاده از RSI
در اینجا نمونه ای از نمودار با خواندن RSI بالا وجود دارد:
در نمودار فوق ، شرایط oversold RSI (زیر ۳۰) افزایش قیمت سهام را در ماه اکتبر پیش بینی کرده است. شرایط RSI (بالای ۷۰) در ماه فوریه می تواند نشان دهد که سهام در کوتاه مدت ، پایین تر حرکت می کند.
منبع: investopedia