بیت کوین همچنان در یک ساختار اصلاحی گرفتار شده است و فروشندگان به دفاع از مناطق مقاومتی اصلی ادامه میدهند.
با وجود بهبودهای موقتی، بازار هنوز قدرت لازم برای یک بازگشت پایدار را نشان نداده و دادههای اخیر جریان سفارشات نشان میدهد که ریسک نزولی هنوز به طور کامل تخلیه نشده است.
تحلیل تکنیکال
نویسنده:
نمودار روزانه
بیت کوین همچنان در یک کانال نزولی مشخص معامله میشود و قیمت بارها نتوانسته از مرز بالایی این کانال عبور کند. آخرین سقف قیمتی در محدوده ۹۴ تا ۹۵ هزار دلار با یک ناحیه عرضه کلیدی در تایمفریم روزانه همراستا شد که بار دیگر جلوی حرکت صعودی را گرفت و ساختار نزولی غالب را حفظ کرد.
اصلاح فعلی از این منطقه، بیت کوین را به سمت میانه محدوده کلان ۸۲ تا ۱۰۶ هزار دلار بازگردانده است. بازار همچنان به شیب کانال احترام میگذارد و تعامل با میانگینهای متحرک نیز تأیید میکند که روند هنوز به نفع خریداران تغییر نکرده است.
محدوده تقاضا بین ۸۲ تا ۷۹ هزار دلار همچنان مهمترین ناحیه حمایتی در نمودار است. این منطقه نقطه شروع قویترین واکنش خرید در جریان اصلاح بوده و در صورت ادامه ضعف بازار، احتمالاً دوباره مورد آزمایش قرار خواهد گرفت. تا زمانی که قیمت به طور قاطع بالای محدوده ۹۵ هزار دلار بسته نشود، ساختار کلی نزولی باقی میماند و ریسک بازگشت به ناحیه تقاضای پایینتر همچنان بالاست.
نمودار ۴ ساعته
در تایمفریم ۴ ساعته، بیت کوین در یک ساختار همگرا با حمایت صعودی و مقاومت افقی بین ۹۳ تا ۹۴ هزار دلار در حال نوسان است. شکستهای مکرر در این مقاومت، سقف محلی ایجاد کرده که خریداران با وجود تلاشهای متعدد نتوانستهاند از آن عبور کنند.
این الگو نشاندهنده فشردگی است؛ جایی که نقدینگی پیش از یک حرکت بزرگ جمع میشود. قیمت بارها به ناحیه عرضه فشار میآورد اما موفق به عبور از آن نمیشود که نشان میدهد قدرت خرید فعلاً کافی نیست. اگر خط روند صعودی شکسته شود، انتظار میرود موج بعدی نقدینگی به سمت محدوده ۸۳ تا ۸۱ هزار دلار در تایمفریم روزانه حرکت کند.
تا زمانی که قیمت زیر مرز بالایی ساختار و خط روند نزولی کلان از سقفهای نوامبر باقی بماند، چشمانداز کوتاهمدت نزولی خواهد بود. تنها یک شکست قوی بالای ۹۴ هزار دلار میتواند مومنتوم را به نفع خریداران تغییر دهد.
تحلیل احساسات بازار
نویسنده:
نمودار میانگین اندازه سفارش اسپات، بینش عمیقتری از روانشناسی بازار در روند نزولی فعلی ارائه میدهد. دو ناحیه زرد رنگ برجسته، دورههای بحرانی را نشان میدهند که رفتار نهنگها، سرمایهگذاران خرد و معاملهگران کوچک به طور چشمگیری تغییر میکند.
در اولین باکس زرد که فعالیت دوره توزیع از مارس تا مه را پوشش میدهد، نمودار تراکم بالایی از سفارشات کوچک در کنار سفارشات بزرگ پراکنده را نشان میدهد. این الگو، دوره توزیع سنگین را نشان میدهد که بازیگران بزرگ به تدریج از بازار خارج شدند و خریداران خرد عرضه را جذب کردند.
کمی پس از پایان این خوشه توزیعی، بیت کوین وارد اصلاح عمیقتری شد.
دومین باکس زرد که جریان سفارشات در ریزش اخیر از ۱۱۰ هزار دلار تا محدوده فعلی را نشان میدهد، الگوی مشابه اما نگرانکنندهتری را نمایش میدهد. اندازه سفارشات به شدت کاهش یافته و نمودار عمدتاً با خوشههای کوچک قرمز و سبز پر شده که نشاندهنده غلبه معاملهگران خرد و کاهش فعالیت نهنگهاست. به طور تاریخی، بازگشتهای صعودی قوی با انباشت تهاجمی نهنگها همراه بوده که هنوز در این ساختار مشاهده نمیشود.
فلش نزولی داخل باکس دوم، تفاوت ساختاری این فاز با بهبودهای صعودی قبلی را نشان میدهد. به جای افزایش اندازه سفارشات در روند نزولی، بازیگران بزرگ عقبنشینی کردهاند و اجازه دادهاند بازار با کمترین مقاومت به سطوح پایینتر حرکت کند.
در گذشته، زمانی که این الگو رخ داد، بیت کوین در نهایت وارد یک محدوده نقدینگی عمیقتر شد و پس از آن انباشت قوی آغاز گردید. مقایسه این دو ناحیه برجسته نشان میدهد که بیت کوین احتمالاً هنوز کف نهایی خود را پیدا نکرده است. اگر مشارکت نهنگها بازنگردد و اندازه سفارشات همچنان کاهش یابد، بازار همچنان پتانسیل حرکت به سطوح پایینتر و ورود به فاز تسلیم را دارد، پیش از آنکه هرگونه حرکت صعودی پایدار شکل بگیرد. محدوده ۸۲ تا ۷۹ هزار دلار همچنان اصلیترین گزینه برای چنین رویداد نقدینگی است و از نظر تکنیکال و رفتاری با دینامیکهای تاریخی انباشت مطابقت دارد.
منبع: لینک خبر
