تکان اخیر بیت کوین باعث حذف اهرم‌های بیش از حد شده و قیمت را به منطقه تجمع اصلی در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۲ هزار دلار رسانده است.
اگرچه در کوتاه‌مدت مومنتوم همچنان ضعیف است، اما داده‌های درون‌زنجیره‌ای و جریان سفارشات نشان می‌دهد که پول هوشمند ممکن است دوباره وارد بازار شود و از ترس معامله‌گران خرد و لیکویید شدن‌های اجباری بهره ببرد.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین به زیر میانگین متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه سقوط کرده و شکست کوتاه‌مدت از محدوده تعادل قبلی خود را تأیید کرده است. رد شدن قیمت از مقاومت ۱۱۴ هزار دلاری و ریزش متوالی تا محدوده ۱۰۱ هزار دلار، شدیدترین اصلاح از ماه اوت تاکنون محسوب می‌شود.
در حال حاضر، این دارایی روی بلوک تقاضای نهادی ۱۰۰ تا ۱۰۲ هزار دلار قرار دارد؛ منطقه‌ای که به طور تاریخی به عنوان نقطه چرخش اصلی عمل می‌کند. این سطح همچنین با نقدینگی تایم‌فریم بالاتر که زیر کف‌های محدوده قرار دارد هم‌راستا است؛ جایی که معمولاً پول هوشمند سفارشات تسلیم معامله‌گران خرد را جذب می‌کند.
اگر بیت کوین بتواند در این محدوده یک پایه تثبیت تشکیل دهد و ساختار ۱۰۶ تا ۱۰۸ هزار دلار را پس بگیرد، می‌توان گفت ریزش اخیر صرفاً یک شکار نقدینگی بوده و مسیر برای بازگشت به سمت ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار هموار می‌شود. در مقابل، اگر قیمت بالای ۱۰۰ هزار دلار حفظ نشود، محدوده تقاضای کلان ۹۳ تا ۹۵ هزار دلار به عنوان حمایت کلیدی بعدی برای تجمع احتمالی مطرح خواهد شد.
نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته جزئیات شکست اخیر را نشان می‌دهد. پس از تشکیل ساختار صعودی در اواخر اکتبر، بیت کوین از خط روند بالایی نزدیک ۱۱۶ هزار دلار رد شد و با شکست حمایت کنج صعودی، موجی از لیکویید شدن سریع را رقم زد.
پس از شکست محدوده تقاضای کوتاه‌مدت ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار، فشار فروش تشدید شد و موقعیت‌های لانگ اهرمی لیکویید و خریداران دیرهنگام گرفتار شدند.
در حال حاضر بازار کمی بالاتر از محدوده تقاضای ۱۰۰ هزار دلار در حال تثبیت است و نشانه‌هایی از جذب سفارشات دیده می‌شود. اگر قیمت بتواند یک کف بالاتر در این تایم‌فریم ثبت کند، احتمالاً اصلاح به پایان رسیده و بازیگران بزرگ در میان فضای وحشت در حال انباشت هستند.
با این حال، برای تأیید بازگشت پایدار، لازم است مقاومت ۱۰۶ هزار دلار مجدداً پس گرفته شود.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
شاخص میانگین اندازه سفارش اسپات بیت کوین، بینش ارزشمندی درباره رفتار فعلی بازار ارائه می‌دهد. پس از ریزش سنگین اوایل سال ۲۰۲۵، نمودار یک الگوی مشخص را نشان می‌دهد: ابتدا افزایش سفارشات بزرگ نهنگ‌ها و سپس رشد سفارشات خرد (خوشه‌های قرمز) که معمولاً نشانه تسلیم معامله‌گران خرد است. این تغییر معمولاً نقطه‌ای است که سرمایه‌گذاران نهادی و افراد با سرمایه بالا شروع به انباشت موقعیت می‌کنند و از فروش احساسی برای ورود به بازار با قیمت‌های پایین‌تر بهره می‌برند.
در گذشته، فازهایی که با تسلیم معامله‌گران خرد و سپس افزایش فعالیت سفارشات نهنگ‌ها همراه بوده، معمولاً پیش از آخرین موج صعودی یک چرخه گاوی گسترده رخ داده است. اکنون همین ساختار دوباره در حال شکل‌گیری است. پس از سقوط اخیر بازار، فعالیت سفارشات بزرگ (خوشه‌های سبز) در نزدیکی محدوده ۱۰۰ هزار دلار دوباره ظاهر شده که نشان‌دهنده ورود مجدد بازیگران بزرگ است.
اگرچه هنوز به تأیید بیشتری نیاز است، اما این رفتار با آنچه به عنوان «آخرین تکان‌دهی» پیش از آغاز موج جدید انباشت نهادی و شروع فاز صعودی بعدی شناخته می‌شود، هم‌راستا است.
منبع: لینک خبر
