ریزش بیت کوین و کاهش احساسات در بازار
بیت کوین امروز خون‌ریزی می کند و احساس کلی در بازارهای پیش بینی هم همراه با آن افت کرده است. بیت کوین امروز تا سطح 110,000 دلار پایین رفت و پس از اظهارات Jerome Powell، رییس بانک مرکزی فدرال که گفت یک کاهش نرخ در دسامبر “قطعی نیست”، حدود 3% ریزش کرد. سخنان Powell بعد از آن مطرح شد که فدرال رزرو روز چهارشنبه اعلام کاهش 0.25 درصدی نرخ را داد و بازه هدف نرخ فدراتس فاند را به 3.75%–4.00% رساند. اما به جای رشد قیمتی بر اساس این حرکت سهل گیرانه، بیت کوین، اتریوم و دیگر دارایی های رمز ارز بر اثر اظهاراتی که نسبتاً انقباضی تر از انتظار بود، دچار ریزش شدند.
افت احتمالات در بازارهای پیش بینی
در همین حال، احساسات نسبت به بیت کوین در بازار پیش بینی Myriad، پلتفرمی که توسط شرکت مادر Decrypt یعنی Dastan توسعه یافته است، امروز نیز به شدت کاهش یافت و نزدیک به 20% سقوط کرد. احتمال ها برای حرکت بعدی بیت کوین — صعود تا 120K یا نزول تا 100K — از 75% که پیش بینی کننده رشد بود به تنها 58% کاهش یافت؛ تغییری که نشان می دهد معامله گران ممکن است کمی از خوشبینی کوتاه مدت نسبت به BTC فاصله گرفته باشند.
چرا کاهش نرخ تاثیری صعودی فوری نداشت
تحلیل گران پیش از این به Decrypt گفته بودند که کاهش نرخ امروز فدرال رزرو به طور گسترده انتظار میرود و نباید تأثیر کوتاه مدتی روی قیمت ها داشته باشد. بنابراین فروش گسترده بیشتر احتمال دارد از رفتار معمول “فروش موقع خبر”، اظهارات نسبتاً انقباضی Powell، یا ترکیبی از هر دو سرچشمه گرفته باشد. حالا که تصمیم فدرال رزرو پشت سر گذاشته شده، توجه ها معطوف به این است که آیا بیت کوین می تواند سطوح حمایتی حیاتی را حفظ کند یا اینکه بازار در مسیر آزمایش 100K قرار می گیرد.
جریان پول نهادها و تضاد با معامله گران کوتاه مدت
پارادوکس اما این است: پول نهادی هنوز وارد می شود. صندوق های قابل معامله بیت کوین در 28 اکتبر شاهد ورود خالص 202.48 میلیون دلار بودند و مجموع ورود خالص را به 62.3 میلیارد دلار رساندند. این یک اعتماد واقعی است—حتی وقتی معامله گران کوتاه مدت خارج می شوند و بازارهای پیش بینی حداقل دیگر چندان صعودی نیستند. فروش گسترده پس از تصمیم فدرال رزرو نشان می دهد که بیت کوین در کوتاه مدت دچار مشکل شده است.
عملکرد قیمت و کنترل فروشندگان
امروز کندل روزانه بیت کوین با قیمت باز 112,925 دلار شروع شد و بلافاصله فروش گسترده رخ داد، تا قبل از اعلام فدرال رزرو تا کف 109,265 دلار رسید. افت بعدی تا 111,700 دلار نشان می دهد فروشندگان همچنان کنترل قوی دارند.
شاخص های تکنیکال: RSI، ADX و EMAها
شاخص قدرت نسبی یا RSI برای بیت کوین در نمودار روزانه روی 44.87 قرار دارد. RSI نشان می دهد که دارایی در مقیاس 0 تا 100 بالای 70 اشباع خرید و زیر 30 اشباع فروش است؛ این عدد نشان می دهد بیت کوین در منطقه خنثی است ولی کمی تمایل نزولی دارد. با این حال، هولدرها هول نشده اند و این لزوماً نشانه یک روند نزولی بلندمدت نیست.
در بازه های زمانی کوتاه تر اوضاع ضعیف تر به نظر می رسد. نمودار چهار ساعته RSI را روی 36.38 نشان می دهد که در آستانه اشباع فروش قرار دارد. این به معامله گران می گوید فشار فروش در حال افزایش است. بنابراین معامله گران باید کندل های آتی را رصد کنند تا احتمال برگشت و بازگشت به کانال صعودی که از اواسط اکتبر در جریان بود را بررسی کنند.
در نمودارهای روزانه، میانگین جهت دار یا ADX تنها 17.29 را نشان می دهد. ADX قدرت روند را فارغ از جهت اندازه می گیرد و خوانش بالای 25 معمولاً تأیید وجود یک روند است. حتی در نمودار چهار ساعته، ADX بیت کوین فقط به 24.22 می رسد که نشان دهنده رشد دودلی در بازار است. معامله گران ممکن است این را به عنوان حرکتی بی ثبات تعبیر کنند که پشت آن اعتماد کافی نیست.
میانگین های متحرک نمایی یا EMA ها داستانی دوگانه نشان می دهند. EMA ها با گرفتن میانگین قیمت در دوره های مختلف به معامله گران سطح حمایت و مقاومت را می دهند. در نمودار روزانه، EMA 50 روزه هنوز بالای EMA 200 روزه قرار دارد که معمولاً نشان می دهد روند صعودی بلندمدت همچنان سالم است. این تنها عنصر تکنیکال صعودی است که امید را زنده نگه می دارد. اما در نمودار چهار ساعته، EMA 50 دوره ای زیر EMA 200 دوره ای قرار گرفته که یک تقاطع مرگباری نزولی را نشان می دهد و حاکی از انتقال شتاب کوتاه مدت به سمت پایین است. با این وجود، این که EMA ها در نمودار چهار ساعته نشانه های احتمالی تقاطع طلایی را نمایش می دهند، به معامله گران امید می دهد که شاید بیت کوین بتواند ماه را در کانال صعودی به پایان برساند.
انتظارات بازار و ابزار CME
نکته بازار این است که اغلب بازارها کمتر به واقعیت خودِ رخداد اهمیت می دهند و بیشتر به آنچه نسبت به انتظارات اتفاق می افتد واکنش نشان می دهند. کاهش 0.25 درصدی نرخ فدرال رزرو با 97% احتمال قیمت گذاری شده بود، طبق ابزار CME FedWatch که از داده های بازار آتی استفاده می کند. وقتی چیزی این اندازه انتظار میرود، سوختی برای رشد قیمت باقی نمی ماند—هرکس می خواست بخرد قبلاً خرید کرده بود. به طور تاریخی، نرخ های پایینتر شتاب حرکت صعودی در رمز ارزها را با ارزانتر کردن وام گیری و سوق دادن سرمایه گذاران به دارایی های پرریسک تقویت کرده اند، اما این تأثیر زمان می برد تا در سیستم اعمال شود.
در پی اعلامیه، روی دیگر سکه را می بینیم: شناسایی سود توسط معامله گران که قبل از خبر موقعیت گرفته بودند و احتمالاً معامله گران با اعتماد کمتر که با اظهارات غیرمنتظره Powell متزلزل شدند.
چه چیزی می توانست رشد قیمتی را برانگیخت؟
چه چیزی می توانست رشد قیمتی را برانگیزد؟ کاهش 0.50% غیرمنتظره (که رییس بانک مرکزی Stephen Miran به آن رای داد اما با آن مخالفت شد) یا هدایت رو به جلو به شدت سهل گیرانه از سوی Jerome Powell که از تسهیل پولی تهاجمی خبر دهد. هیچ کدام محقق نشدند.
پیامدها برای روند ماه اکتبر و چشم انداز پیش رو
فروش گسترده پیامدهای بزرگتری فراتر از واکنش به فدرال رزرو دارد. دیروز تحلیل تکنیکال نشان می داد که احتمالاً بیت کوین اکتبر را بالای سطح باز ماهانه 114,200 دلار خواهد بست و روند فصلی “Uptober” را زنده نگه می دارد. بیت کوین با قیمت 115,542 دلار معامله می شد و شاخص های شتاب حرکت صعودی (ADX روی 32، RSI روی 69، و سیگنالی برای افزایش) و بازارهای پیش بینی احتمال 70% برای ادامه صعود نشان می دادند. آن روایت حالا ضربه شدیدی خورده است.
با قرار گرفتن بیت کوین در 111,700 دلار—که 2.2% کامل زیر باز ماهانه است—اِکتبر احتمالاً قرمز بسته خواهد شد مگر اینکه در 48 ساعت آینده بازگشتی دراماتیک رخ دهد. دیگر خبری از Uptober نیست.
سطوح کلیدی و سناریوهای صعودی و نزولی
با عبور از تصمیم فدرال رزرو، تمرکز دوباره به عملکرد قیمت محض بازمی گردد. بیت کوین اکنون در یک تقاطع حیاتی قرار دارد و چند روز آینده احتمالاً تعیین می کند که راه بازار به سوی 100K است یا باز می تواند راه 120K را باز یابد.
فرض نزولی ساده است: شاخص های تکنیکال ضعیف اند، بازارهای پیش بینی به طور قابل توجهی حرکت کرده اند، شتاب حرکت از بین رفته و استراتژی “فروش موقع خبر” فعال است. ناحیه 110,000–111,000 دلار حمایت موقت فراهم می کند، اما اگر این محدوده بشکند مسیر کمترین مقاومت نزولی تا 106,000–108,000 دلار است که در آنجا EMA 200 روزه حمایت قوی تری ارائه می دهد.
برای حالت صعودی، بیت کوین باید 112,500 دلار را پس بگیرد و آن را به عنوان حمایت حفظ کند. از آن نقطه، یک حرکت به بالای 114,000 دلار با افزایش حجم می تواند سناریوی نزولی را منتفی سازد و درهایی را به سوی 117,000–120,000 دلار باز کند.
برای معامله گران کار ساده ای است: تا زمانی که بیت کوین نتواند 112,500 دلار را پس بگیرد و شتاب قابل مشاهده ای نشان دهد (یکی از نشانه ها می تواند بالا رفتن ADX بالای 25 باشد)، مسیر کمترین مقاومت فعلاً رو به پایین است.
چرا این خبر مهم است و چه نکاتی برای معامله گران مهم است: این خبر نشان می دهد که حتی با ورود پول نهادی قابل توجه، بازارهای کوتاه مدت می توانند به سرعت تغییر جهت دهند و احساسات را از صعودی به کمتر صعودی یا نزولی تبدیل کنند. معامله گران باید مراقب شکست یا حفظ محدوده 110,000–112,500 دلار باشند و رویدادهای پولی آتی و اظهارات Jerome Powell را دنبال کنند؛ این عوامل می توانند به سرعت جهت حرکت قیمت را تعیین کنند.
