افزایش کوتاهمدت بیت کوین به بالای ۶۶٬۰۰۰ دلار پس از سخنرانی وضعیت کشور رئیسجمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تأثیر چندانی بر ساختار بازار نداشته است. تحلیل جدید کوینبیس اینستیتوشنال نشان میدهد که یک منطقه حمایت حیاتی نزدیک ۶۰٬۰۰۰ دلار وجود دارد که در صورت شکسته شدن، میتواند باعث تشدید فروش شود.
ترکیب دادههای بازار آپشن و اطلاعات درونزنجیرهای نشان میدهد که مسیر کممقاومتتر همچنان نزولی است و هرگونه بازیابی پایدار احتمالاً نیازمند بازپسگیری سطح ۸۲٬۰۰۰ دلار خواهد بود؛ سطحی که در حال حاضر به عنوان اولین مانع جدی برای بازگشت روند صعودی محسوب میشود.
بازار آپشنها و ریسک تشدید نزول
راهنمای جدید بیت کوین کوینبیس اینستیتوشنال، اکسپوژر گاما (GEX) را به عنوان ابزاری برای درک تأثیر فروشندگان آپشن بر حرکت قیمت معرفی کرده است. طبق این گزارش، زمانی که فروشندگان آپشن گامای مثبت دارند، پوشش ریسک آنها به تثبیت قیمتها کمک میکند؛ یعنی در روند صعودی میفروشند و در روند نزولی میخرند. اما گامای منفی اثر معکوس دارد و فروشندگان را مجبور میکند هنگام افزایش قیمت بخرند و هنگام کاهش قیمت بفروشند، که این موضوع روندها را تشدید میکند.
در حال حاضر، یک باند گامای منفی قابل توجه در محدوده ۶۰٬۰۰۰ تا ۷۰٬۰۰۰ دلار متمرکز است و جیبهای گامای مثبت در سطوح بالاتر، نزدیک ۸۵٬۰۰۰ و ۹۰٬۰۰۰ دلار شکل گرفتهاند. این ساختار به گفته کوینبیس، یک پیام مشخص دارد: حرکت نزولی به سمت ۶۰٬۰۰۰ دلار میتواند به سرعت تشدید شود، در حالی که هر صعودی به سمت ۹۰٬۰۰۰ دلار احتمالاً با نوسان و تثبیت همراه خواهد بود و به راحتی از این سطح عبور نخواهد کرد.
حمایت قوی بر اساس ساختار تاریخی بازار و حجم معاملات در نزدیکی ۶۰٬۰۰۰ دلار قرار دارد و سطح ۸۲٬۰۰۰ دلار اولین مقاومت مهم محسوب میشود. به گفته تحلیلگران کوینبیس، اگر بیت کوین نتواند بالای ۸۲٬۰۰۰ دلار تثبیت شود، نبود گامای تثبیتکننده در این منطقه نشان میدهد که مقاومت میتواند پابرجا بماند. در مقابل، شکست سطح ۶۰٬۰۰۰ دلار در شرایط گامای منفی رخ خواهد داد و این یعنی فروش میتواند با پوشش ریسک فروشندگان تشدید شود.
تأیید روند تدافعی با دادههای درونزنجیرهای
چشمانداز مبتنی بر آپشنهای کوینبیس با تضعیف شاخصهای درونزنجیرهای همخوانی دارد. دیروز، تحلیلگر اکسل آدلر جونیور اعلام کرد که ارزش تحققیافته برای دومین ماه متوالی کاهش یافته و حدود ۳۳ میلیارد دلار از اوج ۱.۱۲۷ تریلیون دلار در نوامبر ۲۰۲۵ به حدود ۱.۰۹۴ تریلیون دلار رسیده است. همچنین، تغییر خالص موقعیت ارزش تحققیافته در بازه ۳۰ روزه همچنان منفی است که نشاندهنده خروج سرمایه است.
دادههای جداگانه از گلسنود نشان میدهد میانگین متحرک ۹۰ روزه نسبت سود/زیان تحققیافته به زیر ۱ رسیده است؛ یعنی بیت کوین بیشتری با ضرر نسبت به سود فروخته میشود. طبق این پلتفرم تحلیلی، چنین شرایطی معمولاً برای ماهها ادامه مییابد تا وضعیت نقدینگی بهبود یابد.
در همین حال، ابزار سنجش احساسات سنتیمنت اعلام کرد که پس از سخنرانی ترامپ، میزان نظرات صعودی در شبکههای اجتماعی به بالاترین سطح چهار هفته اخیر رسیده است. با این حال، این شرکت هشدار داد که خوشبینی بالای معاملهگران خرد و صحبت درباره پایان چرخه نزولی در گذشته با توقف روندهای صعودی همزمان بوده است.
منبع: لینک خبر
