نکات کلیدی

قیمت بیت کوین (BTC) حدود ۵٪ بالاتر از کف محلی 108,650 دلار آمریکا معامله شد و سه شاخص نشان می دهند که ممکن است این سطح، کف محلی برای BTC بوده باشد.

معیار جریان خواب تعدیل شده بر اساس نهاد چه می گوید

یکی از معیارهایی که می تواند نشان دهد بازار بیت کوین به کف رسیده است، «جریان خواب تعدیل شده بر اساس نهاد» است؛ این معیار نسبت ارزش بازار فعلی BTC به مقدار سالانه خواب (به دلار آمریکا) را نشان می دهد. در گذشته، سقوط این شاخص به کمتر از 250,000 (دایره های قرمز) معمولاً «منطقه خرید خوب تاریخی» را نشان می داد و اغلب پیش از بازیابی های قابل توجه قیمتی یا پایان اصلاحات قیمتی رخ داده است. این شاخص روز پنجشنبه تا سطح پایین 133,300 سقوط کرد.

سابقه تاریخی و احتمال بریک اوت

تاریخ نشان داده است که بریک اوت های بالای 250,000 پس از یک فروریزش قبلی، همزمان با آغاز روندهای صعودی بزرگ بوده اند. نمونه ای از این وقتی است که بیت کوین در ژوئیه 2021 کف ساخت و روند صعودی جدیدی آغاز شد و آن شاخص وارد منطقه سبز شد. بیت کوین سپس تا رکورد 69,000 دلار در 10 نوامبر صعود کرد. با ارسال سیگنال صعودی دوباره از آن معیار، قیمت می تواند از سطوح فعلی در حدود 114,000 دلار آمریکا رشد کند و در کوتاه مدت سطح سقف های تاریخی را تست نماید.

SOPR و NUPL چه می گویند

همانطور که Cointelegraph گزارش داد، نسبت سود خرج شده (SOPR) بیت کوین نیز به 1.5 کاهش یافته است؛ محدوده ای که تاریخی با کف های محلی همخوانی داشته است. همچنین سود و زیان تحقق نیافته خالص هولدر های کوتاه مدت (NUPL) منفی شده است و این نشانگر فشار میان خریداران اخیر است؛ کسانی که کمتر از 155 روز بیت کوین را نگه داشته اند.

تسلیم هولدر های کوتاه مدت و اهمیت آن

«رویدادهای تسلیم هولدر های کوتاه مدت به طور تاریخی دوره های اصلاح ساختاری بازار را مشخص کرده اند و اغلب زمینه را برای انباشت مجدد فراهم می کنند»، گفت ارائه دهنده داده های زنجیره ای Glassnode در یک پست در X روز دوشنبه.

اینفلوئنسر رمز ارز جک در پستی در X روز سه شنبه نوشت: «تاریخ می گوید این منطقه تسلیم اغلب کف های محلی را نشان می دهد.» او افزود: «این ساختار فریاد می زند انباشت اولیه.» به طور تاریخی، NUPL منفی هولدر های کوتاه مدت همزمان با کف های قیمتی در بازارهای نزولی یا اصلاحات بوده است، زیرا نشان دهنده خستگی گسترده فروشندگان است. پس از فروکش این فشار فروش، تقاضای هولدر های بلند مدت یا خریداران جدید می تواند ثبات ایجاد کند و قیمت ها را به سمت بالا ببرد.

برای مثال، قرائت های منفی NUPL نزدیک به کف محلی ماه آوریل زیر 75,000 دلار آمریکا مشاهده شد، قبل از آنکه جفت BTC/USD حدود 65٪ رشد کند و به رکورد 124,500 دلار برسد.

الگوهای نموداری و حرکت قیمت اخیر

حرکت قیمت BTC از 18 سپتامبر باعث شکل گیری الگوی V شکل در نمودار ۱۲ ساعته شده است. این پس از یک افت اولیه رخ داد که بیت کوین ۷.۸٪ ریزش کرد و به کف 108,700 دلار آمریکا در روز پنجشنبه رسید. خریداران در این اصلاح بیشتر انباشت کردند و در نتیجه بازگشتی تیز به سطوح فعلی رقم خورد. شاخص قدرت نسبی (RSI) از محدوده اشباع فروش در ۲۷ به ۵۳ افزایش یافته که نشان دهنده شتاب صعودی در حال افزایش است.

در حالی که قیمت در تلاش است الگوی V شکل را تکمیل کند، ممکن است بیشتر تا خط گردن الگو رشد کند که در نزدیکی مقاومت 118,000 دلار آمریکا قرار دارد و این معادل افزایش حدود ۴٪ از سطوح فعلی است. اگر به قاب زمانی بزرگتر نگاه کنیم، تشکیل کف دوقلو روی نمودار روزانه، پس از شکستن مقاومت 118,000 دلار آمریکا، رشد تا سقف های تاریخی 124,500 دلار آمریکا را پیش بینی می کند. چنین حرکتی مجموع بازده را از قیمت فعلی تا حدود ۱۰٪ افزایش می دهد.

نظر تحلیلگران

«ساختار بازار صرفاً تمیز است»، گفت تحلیلگر رمز ارز Matthew Hyland و به کف دوقلو در تایم فریم روزانه و احتمال بریک اوت از الگوی سر و شانه معکوس اشاره کرد. او افزود: «ورود به فصل چهارم پس از هاوینگ جایی است که BTC به طور تاریخی سقف های چرخه را پیدا کرده است.»

همانطور که Cointelegraph گزارش داد، اگر مقاومت بین 112,000 تا 114,000 دلار آمریکا شکسته شود، قیمت BTC ممکن است در مرحله بعدی تا نزدیکی محدوده 140,000 دلار آمریکا صعود کند.

برای تریدرها چه نکاتی مهم است

چرا این خبر مهم است: convergence چند شاخص آنچین و تکنیکال نشان می دهد که احتمالاً کف محلی شکل گرفته و فشار فروش کوتاه مدت فروکش کرده است. این می تواند زمینه را برای دوره ای از انباشت هولدر های بلند مدت و خریداران جدید فراهم کند و در صورتی که سطوح مقاومت کلیدی شکسته شوند، شتاب صعودی قابل توجهی ایجاد کند.

سطوح و رویدادهای کلیدی برای رصد: مقاومت فوری در محدوده 112,000 تا 114,000 دلار آمریکا؛ مقاومت مهم بعدی و خط گردن الگو در حدود 118,000 دلار آمریکا که شکست آن می تواند هدف 124,500 دلار آمریکا را فعال کند؛ و در صورت ادامه حرکت صعودی، محدوده هدف بین 140,000 دلار آمریکا خواهد بود. همچنین رصد معیارهایی مانند جریان خواب تعدیل شده بر اساس نهاد، SOPR و NUPL هولدر های کوتاه مدت برای تأیید ادامه روند صعودی حیاتی است.

منبع