پس از موج فروش گسترده هفته گذشته که ناشی از عوامل کلان اقتصادی بود، اتریوم تثبیت شده و نشانه‌های اولیه‌ای از بهبود ساختاری را نشان می‌دهد. با وجود ریزش شدید بازار رمز ارز، اتریوم موفق شد یک ناحیه تقاضای مهم را حفظ کند و اکنون در تلاش است تا سطوح کلیدی را بازپس گیرد؛ سطوحی که تعیین می‌کنند آیا این بازگشت به روند صعودی ادامه می‌دهد یا صرفاً یک اصلاح موقت است.

تحلیل تکنیکال

نمودار روزانه

در تایم‌فریم روزانه، اتریوم از ناحیه تقاضای ۳۴۰۰ دلار که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و مرز پایینی کانال صعودی از اواسط سال ۲۰۲۵ هم‌راستا است، به شدت بازگشت. این واکنش قوی، این ناحیه را به عنوان یک حمایت پرقدرت تأیید می‌کند. همچنین عبور قیمت از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در نزدیکی ۴۰۰۰ دلار و خط میانی کانال صعودی نشان می‌دهد خریداران در تلاش برای بازپس‌گیری کنترل روند هستند.

اتریوم اکنون با اولین مقاومت جدی خود در محدوده ۴۲۰۰ تا ۴۳۰۰ دلار روبروست؛ جایی که ساختار بازار شکسته شده و با سطوح فیبوناچی ۰.۶۱۸ تا ۰.۷۰۲ از ریزش اخیر همپوشانی دارد. این منطقه به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت کلیدی عمل می‌کند. شاخص RSI نیز واگرایی مثبت ملایمی از محدوده اشباع فروش نشان داده که در صورت تداوم مومنتوم، احتمال ادامه رشد را تقویت می‌کند.

بسته شدن قیمت روزانه بالای ۴۳۰۰ دلار، نشانه‌ای از قدرت بازار خواهد بود و مسیر را برای حرکت به سمت ناحیه عرضه ۴۶۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار هموار می‌کند. در مقابل، رد شدن قیمت از این سطح می‌تواند منجر به آزمایش مجدد محدوده ۳۸۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار شود؛ جایی که خریداران دوباره محک خواهند خورد.

نمودار ۴ ساعته

در تایم‌فریم ۴ ساعته، اتریوم خط روند صعودی شکسته شده قبلی خود را بازپس گرفته و پس از ریزش هفته گذشته تا ۳۴۰۰ دلار، این خط اکنون به عنوان حمایت کوتاه‌مدت عمل می‌کند. بازگشت قیمت تا محدوده فیبوناچی ۰.۶۱۸ (۴۲۵۰ دلار) ادامه یافته و اکنون قیمت درست زیر مقاومت کلیدی ۴۳۰۰ دلار در حال تثبیت است.

منطقه ۴۰۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار اکنون به عنوان نقطه تصمیم‌گیری مهم عمل می‌کند. حفظ قیمت بالای این سطح، قدرت ساختاری بازار را تأیید کرده و سناریوی بهبود را تقویت می‌کند. در مقابل، از دست رفتن این سطح می‌تواند ساختار صعودی فعلی را بی‌اعتبار کند و دوباره ناحیه تقاضای ۳۶۰۰ تا ۳۴۰۰ دلار را در معرض آزمایش قرار دهد.

در حال حاضر ساختار کوتاه‌مدت بازار مثبت اما هنوز تأیید نشده است. عبور پایدار از سطح ۴۳۰۰ دلار می‌تواند احساسات بازار را به نفع خریداران تغییر دهد، در حالی که رد شدن قیمت از این سطح ممکن است فاز تثبیت را برای چندین جلسه دیگر ادامه دهد تا بازار نوسانات را جذب کند.

تحلیل احساسات بازار

آخرین نقشه حرارتی لیکوییدیشن یک‌ماهه بایننس نشان می‌دهد که سقوط هفته گذشته چگونه چشم‌انداز بازار مشتقات را تغییر داده است. یک خوشه بزرگ لیکوییدیشن بین ۳۴۰۰ تا ۳۶۰۰ دلار شکل گرفت که نشان‌دهنده خروج اجباری موقعیت‌های خرید با اهرم بالا بود؛ چرا که اتریوم برای مدت کوتاهی به زیر ۳۵۰۰ دلار سقوط کرد. این رویداد به عنوان یک فاز پاک‌سازی برای موقعیت‌های بازار عمل کرد و معامله‌گران ضعیف را حذف و شرایط احساسات و تأمین مالی را بازتنظیم نمود.

پس از این ریزش، نقشه حرارتی نشان‌دهنده نبود خوشه‌های بزرگ نقدینگی زیر قیمت فعلی است که حاکی از کاهش فشار فروش کوتاه‌مدت می‌باشد. کاهش تراکم لیکوییدیشن در سطوح پایین‌تر نشان می‌دهد بازار اهرم‌های اضافی را پاک‌سازی کرده و زمینه را برای یک فاز بهبود پایدارتر فراهم ساخته است.

در مقابل، چندین خوشه نقدینگی با تراکم بالا اکنون بالای قیمت فعلی شکل گرفته‌اند؛ به ویژه در محدوده ۴۸۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار و همچنین نزدیک ۵۸۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار. این مناطق به عنوان جیب‌های نقدینگی فروشندگان و موقعیت‌های فروش باز عمل می‌کنند و در واقع اهداف بالقوه برای حرکت‌های صعودی آینده محسوب می‌شوند.

اگر اتریوم بتواند روند بهبود خود را حفظ کرده و مقاومت ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار را بازپس گیرد، احتمالاً بازار به سمت این خوشه‌های بالایی حرکت خواهد کرد تا نقدینگی فروشندگان را جذب کند. در صورتی که موج جدیدی از اهرم‌های بیش از حد به طور زودهنگام شکل نگیرد، اتریوم از نظر تکنیکال برای ادامه روند صعودی میان‌مدت آماده به نظر می‌رسد و داده‌های درون‌زنجیره‌ای نیز از صعود تدریجی به سمت این اهداف نقدینگی بالاتر حمایت می‌کنند.