اصلاح قیمت اتریوم بیش از ۸٪ شد؛ داده‌های بایننس از احتمال بهبود سریع خبر می‌دهند.

اتریوم پس از رسیدن به سقف حدود ۴۹۵۰ دلار در اواخر ماه آگوست، وارد فاز اصلاحی شده و حجم معاملات باز (OI) آن طی هفته گذشته بیش از ۸٪ کاهش یافته است.

در مقابل، داده‌های بازار فیوچرز بایننس نشان می‌دهد که این افت ممکن است به پایان خود نزدیک باشد و زمینه را برای شروع یک روند صعودی جدید فراهم کند.

تحلیل بازار فیوچرز

بر اساس تحلیل منتشرشده توسط پژوهشگر رمزارز، بوراک کسماجی، کف‌های محلی اتریوم اغلب با کاهش حجم معاملات باز در بایننس همراه بوده‌اند. طی سه ماه گذشته، به طور میانگین کاهش ۱۴.۹٪ در OI در تایم‌فریم ساعتی با اصلاح قیمتی ۱۰.۷٪ در بازار اسپات همزمان شده است.

«کاهش OI معمولاً پیش از اصلاح قیمت اسپات رخ داده است.»

او سه نمونه دقیق ارائه داده است: کاهش ۱۰.۵۲٪ OI از ۱۱.۴ میلیارد به ۱۰.۲ میلیارد در ۱۷ آگوست، سقوط ۲۵.۳۸٪ از ۱۳ میلیارد به ۹.۷ میلیارد در ۲۰ آگوست و کاهش ۸.۶۹٪ از ۱۱.۳۹ میلیارد به ۱۰.۴ میلیارد در ۱۳ سپتامبر.

در هر سه مورد، کاهش حجم معاملات باز به عنوان یک شاخص پیشرو برای ضعف بازار اسپات عمل کرده است. به گفته کسماجی، OI باید تا حدود ۹.۶۹ میلیارد کاهش یابد تا نشانه‌ای از یک بازتنظیم کامل باشد. این کاهش موقعیت‌های اهرمی لزوماً نشانه نزولی نیست، بلکه یک پاکسازی ضروری بازار محسوب می‌شود.

او نتیجه‌گیری می‌کند که اگرچه قیمت اسپات ETH ممکن است اندکی بیشتر کاهش یابد، اما بازار در حال تثبیت کف و آماده‌سازی برای حرکت صعودی بعدی است.

«بازار فیوچرز تقریباً خنک شده و احتمالاً شاهد آماده شدن اتریوم برای مرحله بعدی رشد خواهیم بود.»

این تحلیل در حالی ارائه شده که ETH با قیمت ۴۴۸۷ دلار معامله می‌شود؛ طی ۲۴ ساعت گذشته ۰.۸٪ کاهش اما در هفته گذشته ۳.۹٪ رشد داشته است. در حالی که معامله‌گران مشتقه موقعیت‌های خود را کاهش داده‌اند، داده‌های درون‌زنجیره‌ای روندی معکوس را نشان می‌دهد: هولدرهای بلندمدت در حال قفل کردن توکن‌های خود هستند.

بر اساس گزارش CryptoQuant، سپرده‌گذاری اتریوم به رکورد ۳۶.۲ میلیون ETH رسیده و موجودی صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح چند سال اخیر کاهش یافته است؛ این موضوع نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران تمایلی به فروش در شرایط ضعف بازار ندارند.

همزمان، صندوق‌های ETF اسپات آمریکا اکنون مالک ۶.۷ میلیون ETH هستند که تقریباً دو برابر میزان آن‌ها در ماه آوریل است؛ این یعنی تقاضای نهادی برای خرید اتریوم رو به افزایش است.

چشم‌انداز پیش رو

دیدگاه تکنیکال کوتاه‌مدت کسماجی در کنار اختلاف نظرهای بنیادی قرار دارد. برای مثال، بانک بزرگ سیتی‌گروپ هدف قیمتی ۴۳۰۰ دلار را برای پایان سال ۲۰۲۵ تعیین کرده که در مقایسه با سقف تاریخی سپتامبر (۴۹۵۵ دلار) محافظه‌کارانه به نظر می‌رسد.

همان‌طور که تحلیلگران CryptoQuant اشاره کرده‌اند، این رویکرد محتاطانه بانک به دلیل ریسک‌های کلان اقتصادی و چالش‌های احتمالی نظارتی است.

اتریوم طی ماه گذشته نزدیک به ۴٪ رشد داشته و رشد سالانه آن به ۹۶٪ رسیده است. با وجود اصلاح اخیر، این دارایی همچنان بالاتر از کف سپتامبر (۴۳۰۷ دلار) معامله می‌شود و تنها ۹.۳٪ پایین‌تر از سقف تاریخی خود در ۲۴ آگوست قرار دارد.