اتریوم روند نزولی خود را تا رسیدن به یک ناحیه تقاضای مهم در تایم‌فریم‌های بالاتر حوالی ۳ هزار دلار ادامه داده است. با وجود فشار کلی در روند، موقعیت فعلی با استخرهای نقدینگی بزرگ و نواحی مورد توجه بازیگران عمده بازار هم‌راستا است.
واکنش قاطع قیمت در این محدوده تعیین خواهد کرد که آیا اتریوم وارد یک فاز اصلاحی می‌شود یا روند نزولی خود را تا سطوح تقاضای کلان ادامه خواهد داد.
تحلیل تکنیکال
نویسنده:
چارت روزانه
اتریوم همچنان در یک ساختار نزولی گسترده به حرکت خود ادامه می‌دهد و به آرامی به محدوده تقاضای ۳ هزار تا ۳.۰۵ هزار دلار نزدیک می‌شود؛ ناحیه‌ای که پیش‌تر به عنوان سکوی پرتاب برای رشد تیر تا مرداد عمل کرده بود. این محدوده همچنین با مرز پایینی الگوی کنج نزولی هم‌پوشانی دارد؛ الگویی که معمولاً به فازهای پایانی اصلاح تعلق دارد و نه آغاز روند جدید.
عدم موفقیت در بازپس‌گیری میانگین متحرک ۱۰۰ روزه حوالی ۳.۸ هزار دلار، باعث تداوم فشار فروش شد و اکنون میانگین متحرک ۲۰۰ روزه برای نخستین بار از اوایل تابستان بالاتر از قیمت قرار گرفته است. این تغییر، نشانه‌ای از تضعیف مومنتوم میان‌مدت است، اما تجمع عوامل همگرایی در محدوده ۳ هزار دلار نشان می‌دهد که سلطه فروشندگان ممکن است به زودی کاهش یابد.
بدنه کندل‌های روزانه فعلی فشرده باقی مانده‌اند و سایه‌های بلندی به سمت پایین دارند که جذب تقاضا در آستانه این محدوده را نشان می‌دهد. اگر اتریوم در این ناحیه تثبیت شود و ساختار کف بالاتر تشکیل دهد، فاز اصلاحی تا محدوده ۳.۴ تا ۳.۵۵ هزار دلار محتمل خواهد بود. با این حال، بسته شدن قیمت زیر ۲.۹۵ هزار دلار، حمایت کنج را بی‌اعتبار کرده و محدوده تقاضای کلان ۲.۶ تا ۲.۷ هزار دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.
چارت ۴ ساعته
در تایم‌فریم پایین‌تر، اتریوم درون یک کانال نزولی مشخص حرکت می‌کند و هر سقف پایین‌تر جدید با کاهش نوسان همراه است. آخرین کف قیمتی، پایین‌تر از خوشه نقدینگی میانه کانال ثبت شد و سپس به سرعت بازگشت؛ حرکتی که نمونه‌ای کلاسیک از جمع‌آوری نقدینگی و معمولاً پیش‌درآمد رالی‌های کوتاه‌مدت است.
سطح ۳ تا ۳.۱ هزار دلار چندین بار مورد آزمایش قرار گرفته و اکنون به یک ناحیه واکنش تقریباً کلاسیک تبدیل شده است که معمولاً تمرکز فعالیت الگوریتمی در آن بالاست. بالاتر از قیمت فعلی، پنجره عدم تعادل جدیدی در محدوده ۳.۲۵ تا ۳.۳۳ هزار دلار ایجاد شده که در صورت فشار خریداران، می‌تواند به عنوان هدف اصلاحی عمل کند.
با این وجود، ساختار بازار تا زمانی که اتریوم نتواند میانه کانال حوالی ۳.۳۵ هزار دلار را بازپس بگیرد، همچنان نزولی باقی می‌ماند. عدم موفقیت در این امر، روند نزولی را حفظ کرده و احتمال لمس نواحی نقدینگی پایین‌تر نزدیک به ۲.۹ هزار دلار را افزایش می‌دهد.
تحلیل آنچین
نویسنده:
نمودار میانگین حجم سفارشات فیوچرز اتریوم، تغییر رفتاری مهمی را در پس‌زمینه ریزش اخیر نشان می‌دهد. در جریان اصلاح قیمت از ۴.۱ هزار دلار تا محدوده ۳ هزار دلار، ترکیب جریان سفارشات به سمت خوشه‌ای از سفارشات کوچک‌تر و خرد تغییر یافته و معاملات با حجم بالا به طور محسوسی کاهش یافته است.
این وضعیت مشابه فازهایی است که در آن، تسلیم معامله‌گران خرد در نزدیکی کف‌های سیکلی رخ داده و همزمان بازیگران بزرگ بازار در نواحی قیمتی با تخفیف ساختاری به انباشت پرداخته‌اند. اگرچه هنوز نشانه‌ای از افزایش چشمگیر سفارشات بزرگ در فیوچرز دیده نمی‌شود، اما نبود فروش تهاجمی از سوی سرمایه‌گذاران عمده نشان می‌دهد که ریزش فعلی بیشتر ناشی از فشار لیکوییدیشن اجباری است تا توزیع هدفمند نهادی.
این تفسیر با نقشه حرارتی لیکوییدیشن فیوچرز همخوانی دارد که نشان‌دهنده جذب حجم بالایی از لیکوییدیشن‌ها در محدوده ۳ هزار دلار است. به طور تاریخی، چنین پاکسازی‌های متمرکزی اغلب پیش از یک بازیابی ساختاری موقت رخ می‌دهد، چرا که اهرم‌های اضافی از بازار حذف می‌شوند.
اگر اتریوم بتواند از محدوده تقاضای فعلی دفاع کند و جریان معاملات اسپات به سمت سفارشات بزرگ‌تر متمایل شود، این وضعیت شبیه به مراحل اولیه تشکیل کف و آغاز یک اصلاح گسترده‌تر خواهد بود. اما در صورت شکست قاطع این ناحیه، تمرکز نقدینگی بعدی در سطوح بسیار پایین‌تر قرار دارد و نشان می‌دهد که فاز کاهش اهرم بازار هنوز به پایان نرسیده است.
منبع: لینک خبر
