اتریوم وارد مرحلهای از کاهش شدید اهرم شده است و پس از هفتهها توزیع در نزدیکی مرز بالایی محدوده میانمدت خود، به طور قاطع به سمت پایین شکسته است. یکی از عوامل کلان اصلی این حرکت، تشدید اخیر تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه است که باعث شده داراییهای پرریسک به سمت کاهش ریسک حرکت کنند و ضعفهای فنی موجود در بازار اتریوم را تشدید نمایند.
ترکیب عدم قطعیتهای کلان، اهرم بالا و ساختار آسیبپذیر نمودار باعث شده شاهد یک ریزش تند و سریع باشیم، نه یک اصلاح کنترلشده.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
در نمودار روزانه، اتریوم از ساختار صعودی قبلی که از کفهای اواخر سال ۲۰۲۵ شکل گرفته بود، به پایین شکسته و نتوانسته بالای میانگین متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه که هر دو بالای محدوده ۳۰۰۰ دلار قرار دارند، تثبیت شود. این رفتار قیمتی، گذار از حرکت اصلاحی و خنثی به یک روند نزولی واضح را تأیید میکند.
قیمت همچنین از اولین محدوده تقاضای مهم در ناحیه ۲۲۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار که با پایه تثبیت قبلی و نقطه شروع آخرین حرکت صعودی قدرتمند همزمان است، پایینتر رفته است. شاخص RSI روزانه نیز به محدوده اشباع فروش عمیق در حوالی ۲۰ سقوط کرده که نشاندهنده شرایط کوتاهمدت بیش از حد کشیده شده است.
با این حال، تا زمانی که بازار زیر میانگینهای متحرک شکسته شده و حمایت قبلی در حوالی ۲۲۰۰ دلار باقی بماند، ساختار کلی بازار بیشتر به یک رالی بازار نزولی اشاره دارد تا یک بازگشت قطعی روند.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته سرعت ریزش فعلی را نشان میدهد؛ جایی که اتریوم از حمایت قبلی ۲۸۰۰ تا ۲۹۰۰ دلار به سرعت پایینتر رفته و در سطوح میانی نیز توقف چندانی نداشته است. اکنون بازار تلاش میکند در محدوده ۱۸۵۰ تا ۱۹۰۰ دلار تثبیت شود و واگرایی مثبت ملایمی در RSI چهار ساعته دیده میشود؛ جایی که مومنتوم کفهای بالاتری ثبت میکند، در حالی که قیمت هنوز کفهای پایینتری میسازد.
این وضعیت معمولاً نشاندهنده کاهش فشار فروش اجباری است و احتمال دارد یک جهش کوتاهمدت یا تثبیت افقی در پی داشته باشد.
مقاومت فوری اکنون در محدوده ۲۱۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار قرار دارد و یک منطقه عرضه قویتر در ۲۸۰۰ دلار دیده میشود. هرگونه بازگشتی که زیر این محدودهها متوقف شود، روند کوتاهمدت را نزولی نگه میدارد و در صورت شکست واضح زیر کف اخیر ۱۸۰۰ دلار، مسیر برای حرکت به سمت منطقه تقاضای عمیقتر در ۱۵۰۰ دلار باز خواهد شد.
تحلیل احساسات بازار
در بخش مشتقات، حجم معاملات باز در قراردادهای آتی اتریوم از سطوح بالای ۳۰ میلیارد دلار به تقریباً یکسوم آن کاهش یافته است که همزمان با افت قیمت، نشاندهنده یک موج لیکوییدیشن گسترده و نه کاهش تدریجی موقعیتهاست. این کاهش شدید در معاملات باز نشان میدهد بخش قابل توجهی از موقعیتهای خرید با اهرم بالا از بازار خارج شدهاند و فراخوانهای مارجین و کاهش خودکار اهرم، پس از شکست سطوح حمایتی کلیدی، روند نزولی را تسریع کردهاند.
اگرچه چنین رویدادهایی در کوتاهمدت دردناک هستند، اما معمولاً باعث پاکسازی اهرمهای اضافی از سیستم میشوند و شرایطی ایجاد میکنند که جریان نقدینگی اسپات و سرمایه جدید، نقش بیشتری در تعیین جهت بعدی بازار ایفا کند و فشار ناشی از معاملات شلوغ مشتقه کاهش یابد.
منبع: لینک خبر
