گریاسکیل درخواست ETF جدیدی را ثبت کرد که شاخص صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid را دنبال میکند
گریاسکیل به دنبال راهاندازی ETF جدید
شرکت سرمایهگذاری گریاسکیل (Grayscale Investments) روز دوشنبه اعلام کرد که برای راهاندازی یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) جدید درخواست داده است. این ETF قرار است شاخصی را دنبال کند که عملکرد قراردادهای دائمی (perpetual contracts) در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid را رصد میکند. این اقدام، گامی دیگر از سوی گریاسکیل برای گسترش محصولات مالی مرتبط با داراییهای دیجیتال در بازارهای سنتی به شمار میرود.
جزئیات ETF جدید گریاسکیل
این صندوق جدید با نام Grayscale Hyperliquid Perpetuals ETF ثبت شده است و هدف آن ارائه دسترسی به عملکرد داراییهای دیجیتال از طریق قراردادهای دائمی است که در Hyperliquid معامله میشوند. Hyperliquid یک صرافی غیرمتمرکز است که امکان معامله قراردادهای دائمی را به صورت آنچین (on-chain) فراهم میکند. این ETF قرار است شاخصی را دنبال کند که توسط شرکت Kaiko، ارائهدهنده دادههای بازار رمزارزها، توسعه یافته است.
Hyperliquid چیست؟
Hyperliquid یک صرافی غیرمتمرکز است که به کاربران اجازه میدهد قراردادهای دائمی را به صورت مستقیم روی بلاکچین معامله کنند. این پلتفرم در سال 2023 راهاندازی شد و به سرعت توانست توجه معاملهگران حرفهای را به خود جلب کند. یکی از ویژگیهای مهم Hyperliquid، حجم معاملات بالای آن است که در ماه ژوئن 2024 به طور میانگین روزانه بیش از 2 میلیارد دلار رسیده است. این صرافی به دلیل کارمزدهای پایین و نقدینگی بالا، محبوبیت زیادی در میان کاربران پیدا کرده است.
قراردادهای دائمی چیستند؟
قراردادهای دائمی نوعی ابزار مشتقه هستند که به معاملهگران اجازه میدهند بدون تاریخ سررسید مشخص، روی قیمت داراییهای دیجیتال شرطبندی کنند. این قراردادها معمولاً با اهرم (leverage) معامله میشوند و به دلیل نقدشوندگی بالا و امکان معامله 24 ساعته، جذابیت زیادی برای معاملهگران دارند. در سالهای اخیر، قراردادهای دائمی به یکی از پرطرفدارترین ابزارهای معاملاتی در بازار رمزارزها تبدیل شدهاند.
هدف گریاسکیل از راهاندازی این ETF
گریاسکیل با راهاندازی این ETF جدید، قصد دارد سرمایهگذاران نهادی و خرد را به بازار قراردادهای دائمی در صرافیهای غیرمتمرکز وارد کند. این شرکت معتقد است که بازار قراردادهای دائمی، پتانسیل رشد بالایی دارد و میتواند فرصتهای متنوعی را برای سرمایهگذاران فراهم کند. با توجه به افزایش علاقه به محصولات مالی مبتنی بر رمزارزها، گریاسکیل تلاش میکند تا ابزارهای نوآورانهای را به بازار ارائه دهد.
شاخص Kaiko و نحوه عملکرد آن
شاخصی که این ETF دنبال میکند، توسط شرکت Kaiko توسعه یافته است. این شاخص عملکرد قراردادهای دائمی در Hyperliquid را بر اساس حجم معاملات و قیمت داراییهای مختلف محاسبه میکند. Kaiko یکی از معتبرترین ارائهدهندگان دادههای بازار رمزارزها است و شاخصهای آن در میان سرمایهگذاران نهادی از اعتبار بالایی برخوردارند. این شاخص به گونهای طراحی شده که بتواند نمای دقیقی از وضعیت بازار قراردادهای دائمی در Hyperliquid ارائه دهد.
اهمیت این ETF برای بازار رمزارزها
راهاندازی ETF مبتنی بر قراردادهای دائمی در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid میتواند نقطه عطفی برای بازار رمزارزها باشد. تاکنون بیشتر ETFهای رمزارزی بر داراییهای نقدی مانند بیتکوین و اتریوم متمرکز بودهاند. اما این ETF جدید، سرمایهگذاران را به بازار مشتقات رمزارزی وارد میکند که ریسک و بازده متفاوتی نسبت به بازار نقدی دارد. این موضوع میتواند به افزایش عمق و نقدینگی بازار رمزارزها کمک کند و فرصتهای جدیدی را برای سرمایهگذاران فراهم آورد.
رقابت در بازار ETFهای رمزارزی
در ماههای اخیر، رقابت میان شرکتهای مدیریت دارایی برای راهاندازی ETFهای رمزارزی شدت گرفته است. پس از تایید ETFهای بیتکوین و اتریوم در آمریکا، حالا شرکتهایی مانند گریاسکیل به دنبال ارائه محصولات متنوعتر هستند. ETFهای مبتنی بر قراردادهای دائمی میتوانند گزینه جذابی برای سرمایهگذارانی باشند که به دنبال تنوعبخشی به سبد داراییهای خود هستند و تمایل دارند از نوسانات بازار رمزارزها سود ببرند.
چالشهای قانونی و نظارتی
یکی از چالشهای اصلی پیش روی گریاسکیل و سایر شرکتها، مسائل قانونی و نظارتی است. بازار مشتقات رمزارزی هنوز در بسیاری از کشورها چارچوب قانونی مشخصی ندارد و رگولاتورها نسبت به ریسکهای این بازار حساسیت زیادی دارند. با این حال، گریاسکیل اعلام کرده که تمامی الزامات قانونی را رعایت خواهد کرد و با نهادهای نظارتی همکاری نزدیکی خواهد داشت تا اطمینان حاصل شود که ETF جدید مطابق با قوانین بازار سرمایه فعالیت میکند.
آینده ETFهای رمزارزی
با افزایش پذیرش رمزارزها در میان سرمایهگذاران نهادی و خرد، انتظار میرود که بازار ETFهای رمزارزی در سالهای آینده رشد قابل توجهی داشته باشد. محصولات جدیدی مانند Grayscale Hyperliquid Perpetuals ETF میتوانند به توسعه بازار کمک کنند و دسترسی سرمایهگذاران به ابزارهای مالی نوین را تسهیل نمایند. اگر این ETF موفق به دریافت تاییدیه نهادهای نظارتی شود، میتواند راه را برای راهاندازی محصولات مشابه توسط سایر شرکتها هموار کند.
جمعبندی
در مجموع، اقدام گریاسکیل برای راهاندازی ETF مبتنی بر قراردادهای دائمی در صرافی غیرمتمرکز Hyperliquid، نشاندهنده روند رو به رشد نوآوری در بازار مالی رمزارزها است. این صندوق میتواند فرصتهای جدیدی را برای سرمایهگذاران فراهم کند و به افزایش عمق و نقدینگی بازار کمک نماید. با این حال، موفقیت این ETF به عوامل متعددی از جمله پذیرش بازار و تایید نهادهای نظارتی بستگی دارد. باید دید که آیا این محصول میتواند به اندازه ETFهای بیتکوین و اتریوم مورد استقبال قرار گیرد یا خیر.
