استراتژی سرمایه گذاری از بالا به پایین بر اساس تعیین سلامت اقتصاد ، قدرت بخش های مختلف و سپس انتخاب قوی ترین سهام در آن بخش ها جهت شناسایی بهترین بخش و سهام و به حداکثر رساندن بازده است. اگر اقتصاد عملکرد خوبی داشته باشد ، سرمایه گذاران می توانند بخش ها و سهام را در آن بخش هایی که رو به رشد است انتخاب کنند. حتی اگر اقتصاد به خوبی پیش نرود ، می توانند بخش ها و شرکتهایی باشند که روند صعودی را پشت سر می گذارند.
سرمایه گذاران می توانند با مشخص کردن بهترین بخش های بازار و شناسایی بهترین سهام در آن بخش ، بازده بیشتری از بازار کسب کنند.
پیشگویی های کلیدی
- در روند صعودی ، داغترین بخشهای منتهی به بازار را مشخص کنید و بهترین سهام را در آن بخشها مشخص کنید.
- قبل از انتخاب بخش یا سهام ، سرمایه گذاران باید با استفاده از چندین فریم زمانی در نمودار ، روند را شناسایی کنند.
- بخش هایی که از بازار کلی فراتر رفته اند را مشخص کنید.
- سهام های پرفروش را در بخش های برتری شناسایی و خریداری کنید.
درک چگونگی یافتن سهام و بخش های مناسب
اگر تحلیل شما نشان دهد که بازار در حال صعودی است – به نام بازار گاوی – و احتمالاً مدتی ادامه خواهد داشت ، می خواهید سهام خریداری کنید که بهترین پتانسیل را برای برنده شدن بزرگ نشان می دهد. با این حال ، فقط به این دلیل که بازار در حال پیشرفت است به معنای این نیست که همه سهام عملکرد خوبی خواهند داشت و برخی از سایرین بسیار بهتر عمل می کنند.
اگر ما در بازار خرسی هستیم یا کاهش قیمت داریم ، سرمایه گذار می تواند در فروش کوتاه مدت شرکت کند. فروش کوتاه یک استراتژی پیشرفته است که در مورد کاهش قیمت در بورس گمانه زنی می کند و فقط باید توسط سرمایه گذاران با تجربه در نظر گرفته شود. فروشندگان کوتاه مدت سهام را که احتمالاً بدترین عملکرد را دارند ، شناسایی و می فروشند و با افت قیمت ، سود کسب می کنند. اگرچه ، تمرکز این مقاله بر روند صعودی خواهد بود ، اما همین اصول در مورد روند نزولی نیز اعمال می شود.
چند فریم زمان
قبل از انتخاب بخش یا سهام ، سرمایه گذاران باید با استفاده از چندین فریم زمانی در نمودار ، روند را شناسایی کنند. سرمایه گذاران می توانند از نمودارها برای تعیین روند یک بخش یا سهام استفاده کنند. دانستن چارچوب زمانی یا میزان زمانی که یک روند وجود داشته است ، مهم است. گرایشها را می توان به عنوان اولیه ، متوسط و کوتاه مدت طبقه بندی کرد.
با این حال ، چندین بازه زمانی وجود دارد که باید در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، نمودار هفتگی یا ماهانه ممکن است روند صعودی را نشان دهد در حالی که یک بازه زمانی کوتاهتر – مانند روزانه – می تواند یک اصلاح را نشان دهد. در نتیجه ، هنگام تجزیه و تحلیل چندین بازه زمانی مراقب روندهای متناقض در یک بخش یا سهام باشید. مطمئن شوید که روند اصلی و اینکه آیا به نظر می رسد قوی است خیر. استفاده از نمودار بلند مدت برای شناسایی روند و استفاده از نمودارهای میان مدت و کوتاه مدت برای کمک به حفر سطح دقیق ورود و خروج مفید است.
بخش های مناسب را انتخاب کنید
برخی از بخش ها عملکرد بهتری نسبت به سایرین دارند ، بنابراین اگر بازار به سمت بالاتر حرکت می کند ، ما می خواهیم در بخش هایی که بهترین عملکرد را دارند ، سهام خریداری کنیم. به عبارت دیگر ، ما می خواهیم در بخش هایی سرمایه گذاری کنیم که از بازار کلی فراتر رفته است. به عنوان مثال ، بخش فناوری ممکن است ۱۰٪ در مقابل ۳٪ افزایش در کل بازار باشد.
با تجزیه و تحلیل چندین بازه زمانی می توانیم داغترین بخش هایی را انتخاب کنیم که در حال حاضر فقط عملکرد خوبی ندارند بلکه در یک بازه زمانی بیشتر نشان دهنده قدرت هستند. چهارچوب زمانی که سرمایه گذاران انتخاب می کنند به افق زمانی سرمایه گذاری آنها بستگی دارد. در مرحله بعد ، بخشی را انتخاب می کنیم که یکی از بخش های برتر است. سرمایه گذاران می توانند تعدادی از بخش های برتر را برای ایجاد تنوع انتخاب کنند.
همچنین می توان نمودار صندوق مبادله ارزی (ETF) را برای یک بخش خاص مشاهده کرد. ETF شامل سبد اوراق بهادار است که سهام موجود در یک بخش را ردیابی می کند. روند باید توسط یک خط روند تعریف شود.روند صرفاً پایین ترین سطوح صعودی (یا امتیازهای پایین در اصلاحات) را به هم متصل می کند. در روند صعودی ، هر تصحیح کم باید خط روند شیب دار به سمت بالا را لمس کند. اگر روند ادامه یابد ، باید در جهت روند پیش بروید.
سهام مناسب را انتخاب کنید
هنگامی که ما یک بخش صعودی را در قسمتی پیدا کردیم که از بازار فراتر است ، برای خرید باید سهام موجود در این بخش را شناسایی کنیم. ما می توانیم به سادگی سبد سهام خریداری کنیم که منعکس کننده کل بخش باشد ، که می تواند عملکرد مناسبی داشته باشد. با این حال ، ما با انتخاب بهترین سهام در آن بخش می توانیم بهتر عمل کنیم. فقط به این دلیل که یک بخش در حال بالاتر رفتن است ، به معنای این نیست که تمام سهام موجود در آن بخش عملکردی عالی خواهد داشت. با این حال ، به احتمال زیاد برخی از این سهام بهتر از عملکرد برخی دیگر خواهند بود ، و این همان مواردی هستند که ما در سبد مان می خواهیم.
روند شناسایی سهام انفرادی همان فرآیند تجزیه و تحلیل بخش است. در هر بخش ، با استفاده از چندین بازه زمانی ، سهام هایی را که بیشترین مدیریت قیمت را دارند مشخص کنید تا مطمئن شوید که سهام در طول زمان عملکرد خوبی دارند. سهام هایی که بیش از دو یا سه بازه زمانی بهتر از آن انجام داده اند ، سهام مورد نظر ما هستند. نمودارهای نوازندگان برتر را بررسی کنید و خطوط روند را بر روی نمودار قرار دهید که به موجب آن باید روند قیمت را به روشنی تعریف کرد. برای شناسایی سودهای احتمالی قیمت و در عین حال خطر ضرر و زیان نیز باید اهداف سود بر اساس الگوهای نمودار تعیین شود.
ملاحظات خاص در شناسایی بهترین بخش و سهام
توجه به این نکته ضروری است که فاکتورهای دیگری نیز هنگام خرید سهام در نظر گرفته شده است. معیارهای اضافی که باید مورد بررسی قرار گیرد شامل موارد زیر است:
نقدینگی
نقدینگی به تعداد سهام در حال معامله اشاره دارد به گونه ای که سهام بدون تأخیر می تواند خریداری یا فروخته شود. در صورت وجود نقدینگی ، خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارند. خرید سهام با حجم کم باعث می شود در صورت نیاز به انحلال سریع ، فروش با قیمت منصفانه دشوار شود. مگر در مواردی که یک سرمایه گذار فصلی باشید ، در سهام هایی سرمایه گذاری کنید که حجم معاملات آنها بیش از چند صد هزار سهم در روز باشد.
قیمت
بسیاری از سرمایه گذاران از سهام با قیمت های بالا دور می شوند و به سمت سهام ارزان قیمت گرایش پیدا می کنند. بهتر است برای تجارت سهام با قیمت های بالاتر از ۵ باشد. این بدان معنا نیست که سهام ارزان ‘خوب’ وجود ندارد یا سهام ‘گران’ خوب هم وجود ندارد ، بلکه از خرید سهام صرفاً به دلیل گران بودن آن جلوگیری نکنید یا فقط به دلیل ارزان بودن سهام ، سهام خریداری نکنید.
ETF
معاملات ETF طی سالیان متمادی در حال انجام است.. اگر نمی خواهید چندین سهام انفرادی را در اختیار داشته باشید ، ممکن است بتوانید ETF را پیدا کنید که به طور معقول نتایج خوبی به شما بدهد.
خروج و چرخش در شناسایی بهترین بخش و سهام
مطمئناً هیچ تضمینی برای بازده فوق العاده ای وجود ندارد ، اما این استراتژی فرصتی برای کسب بازده بهتر از بازار را فراهم می کند. نظارت بر مواضع مورد نیاز است تا اطمینان حاصل شود که بخش ها و سهام هنوز هم در حمایت از بازار هستند. همچنین ، از سبقت ، که می تواند به کمیسیون بیش از حد منجر شود ، آگاه باشید. به همین دلیل از چندین بازه زمانی استفاده می کنیم.
اگر سهام یا بخش های شما شروع به سقوط در طول بازه های زمانی طولانی نمی کنند ، وقت آن است که به بخش هایی که عملکرد خوبی دارند تبدیل شوند – روندی به نام چرخش بخش. تجزیه و تحلیل بازار شما باید شما را به هنگام خروج راهنمایی کند. هنگامی که خطوط اصلی روند سهام موجودی یا بخشهایی که در حال مشاهده هستند شکسته می شوند ، زمان آن رسیده که از آن خارج شوید و به دنبال شرکای تجاری جدید باشید.
کلام آخر
این استراتژی به گردش مالی معاملاتی نیاز دارد ، زیرا بخش ها و سهام پیشرو در آن بخش ها با گذشت زمان تغییر می کنند. هدف این است که در بورس هایی که در بازارهای گاوی بالاترین بازار را دارند ، و اگر مخالف فروش کوتاه نیستید ، در ضعیف ترین سهام موجود در بازارهای خرسی ، باشید. ما این کار را با پیدا کردن داغترین بخش ها (برای بازار گاوی) طی یک دوره زمانی انجام می دهیم و سهام های برتر را در آن بخش شناسایی می کنیم. با انتقال مداوم دارایی ها به سهام با بهترین عملکرد ، ما شانس خوبی برای بازده بالای متوسط داریم.
منبع : اینوستوپدیا