سقوط شدید بازار رمز ارز و افت عظیم ارزش بازار
در 10 اکتبر، بازار رمز ارزها شاهد شدیدترین نزول خود از زمان فروپاشی FTX بود؛ ارزش کل بازار در عرض چند ساعت حدود ۸۵۰ میلیارد دلار افت کرد. بیت کوین (BTC) در این ریزش حدود ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش یافت و از سطوح نزدیک به ۱۲۴,۰۰۰ دلار تا حدود ۱۰۵,۰۰۰ دلار پایین آمد.
آلت کوین ها به خصوص در Binance به صفر نزدیک شدند
آلت کوین ها وضعیتی بسیار بدتر از بیت کوین داشتند و در صرافی Binance برخی از آنها ظرف چند دقیقه بین ۹۹.۹۹ تا ۱۰۰ درصد ریزش کردند. نمونه هایی مانند Cosmos (ATOM)، IoTeX (IOTX) و Enjin (ENJ) قیمتی را روی Binance تجربه کردند که برای لحظاتی به صفر رسید.
اختلاف با سایر صرافی ها
برای مقایسه، ATOM در صرافی های رقیب حدود ۵۳ درصد ریزش کرد، در حالی که IOTX و ENJ به ترتیب افت های ۴۶ و ۶۴.۵ درصدی داشتند. هیچکدام از این توکن ها در جای دیگری به صفر نرسیدند؛ این پدیده منحصراً در Binance مشاهده شد.
میزان لیکویید شدن و تأثیر اهرم
طی سقوط بازار در ۹ و ۱۰ اکتبر تقریباً ۲۰ میلیارد دلار از موقعیت های رمز ارز لیکویید شد؛ رقمی که حدود ۲۰ برابر بیشتر از سقوط بازار کرونا در سال ۲۰۲۰ بود. بیش از ۱.۶ میلیون معامله گر موقعیت های خود را بر اثر لیکویید شدن از دست دادند. بسیاری از این معامله گران برای افزایش سود از اهرم در Binance استفاده کرده بودند.
چگونه فروش وثیقه باعث تشدید فروش گسترده شد
Arthur Hayes، بنیان گذار شریک BitMEX، گفت که صرافی های بزرگ از جمله Binance در حال «تسویه وثایق مرتبط با موقعیت های کراس مارجین» بودند، امری که به شدت بخشیدن فروش گسترده کمک کرد. به عبارت ساده تر، وقتی قیمت ها شروع به افت کردند، Binance به صورت خودکار آلت کوین هایی را که به عنوان وثیقه گذاشته شده بودند فروخت تا ضررها را پوشش دهد. این امر فشار فروش را افزایش داد و قیمت ها را سریع تر پایین برد.
اختلالات فنی و نبود سفارش های خرید
با تشدید ریزش ها، سیستم های معاملاتی Binance به وضعیتی رسیدند که نتوانستند بار ترافیک و درخواست ها را به موقع پردازش کنند. برخی کاربران از حساب های قفل شده، سفارش های استاپ لاس اجرا نشده و تاخیر در ثبت معاملات گزارش دادند. در همان زمان، برخی تحلیلگران اعلام کردند که سازندگان بازار مانند Wintermute به دلیل این تاخیرها وجوه خود را از Binance بیرون کشیدند. این به معنای نبود سفارش های خرید در لحظاتی بود و بنابراین سیستم برای برخی سکه ها قیمت “صفر” را نمایش داد، در حالی که همان توکن ها در صرافی های دیگر ارزش داشتند.
سابقه و واکنش Binance
رویداد مشابهی در سال ۲۰۱۷ نیز رخ داد که در آن اتریوم برای لحظاتی در GDAX به ۰.۱۰ دلار نزول کرد پس از سیل سفارش های خودکار فروش. Yi He، بنیان گذار شریک Binance و مدیر ارشد خدمات مشتریان، عذرخواهی کرد و گفت: «برخی کاربران در معاملات خود با مشکل مواجه شدند» زیرا نوسان شدید و افزایش ترافیک پلتفرم ایجاد شد. مدیر عامل Richard Teng نیز عذرخواهی کرده و گفته است: «واقعاً از همه کسانی که تحت تاثیر قرار گرفتند متاسفم. ما بهانه جویی نمی کنیم — شنونده خوبی هستیم، از اتفاقات درس می گیریم و متعهد به بهبود هستیم.»
جبران خسارت
Binance اعلام کرده است که کاربران دارای ضررهای قابل تایید و مرتبط مستقیم با اختلالات پلتفرم یا خطاهای سیستمی را جبران خواهد کرد و توضیح داده است که خسارات ناشی از نوسانات قیمتی یا سود تحقق نیافته مشمول غرامت نخواهند شد.
نکته برای معامله گران: این خبر مهم است زیرا نشان می دهد در مواقع نوسان شدید، ریسک های تکنیکی و ساختاری در صرافی ها می تواند ضررهای بزرگ و ناگهانی ایجاد کند. معامله گران باید عمق دفتر سفارش و وضعیت مارجین صرافی را پیگیری کنند، برای بازارهای پرنوسان از حد ضرر محافظتی و کاهش حجم موقعیت استفاده کنند و مراقب سطوح حمایتی و مقاومتی بیت کوین باشند (حمایت نزدیک به ۱۰۵,۰۰۰ دلار و مقاومت حوالی ۱۲۴,۰۰۰ دلار). همچنین قبل از استفاده از اهرم، ریسک های مربوط به سازوکارهای تسویه صرافی را در نظر بگیرید.
