بیتکوین بار دیگر با کاهش قابل توجهی روبرو شد، زیرا اهرمها در بازار مشتقات کاهش یافته و ترازنامه ماینرها تحت فشار قرار گرفته است. ضعف قیمت زیر ۹۰٬۰۰۰ دلار با حجم بالای لیکوییدیشن و کاهش نقدینگی همزمان شده و منجر به سقوط قیمت تا محدوده ۸۲٬۰۰۰ دلار شده است.
در این شرایط، پروژه بیتکوین اورلایت به عنوان یک لایه زیرساختی با تمرکز بر مسیریابی تراکنشها و مشارکت نودها ظهور کرده است. این پروژه به ماینرها و اپراتورها نقشی اجرایی ارائه میدهد که مستقل از پاداش بلاک و نوسانات کوتاهمدت قیمت عمل میکند.
کاهش اخیر بیتکوین و فشار لیکوییدیشن
بیتکوین اخیراً تا ۸۲٬۰۰۰ دلار سقوط کرد که باعث ایجاد موجی از لیکوییدیشن در بازار مشتقات شد. مجموع لیکوییدیشنها در این بازه بیش از ۱ میلیارد دلار بود که عمدتاً مربوط به موقعیتهای خرید (لانگ) بود. همچنین، میزان بهره باز به طور قابل توجهی کاهش یافت، زیرا اهرمها از سیستم حذف شدند. این موضوع باعث کاهش نقدینگی کوتاهمدت و افزایش نوسانات بازار اسپات میشود.
همزمان با این ضعف قیمتی، اقتصاد استخراج نیز تحت فشار قرار گرفته است. رشد هشریت کاهش یافته، در حالی که هزینههای عملیاتی مانند انرژی، میزبانی و تامین مالی سختافزار ثابت باقی ماندهاند.
گزارشهای عمومی شرکتهای استخراج در ماههای اخیر نشان میدهد که اتکای بیشتری به برداشت از خزانه و تسهیلات اعتباری داشتهاند. زمانی که کاهش قیمت با تعهدات بازپرداخت بدهی همزمان میشود، ریسک لیکوییدیشن افزایش مییابد؛ این موضوع به ویژه برای ماینرهایی که با حاشیه سود بسیار کم فعالیت میکنند، صادق است.
بیتکوین اورلایت چیست؟
بیتکوین اورلایت یک لایه سبک مسیریابی تراکنش ارائه میدهد که به گونهای طراحی شده تا در کنار شبکه اصلی بیتکوین بدون تغییر در پروتکل، قوانین اجماع یا نهاییسازی تسویه فعالیت کند. بیتکوین همواره لایه پایه تسویه باقی میماند و اورلایت در تولید یا اعتبارسنجی بلاکها تغییری ایجاد نمیکند.
این سیستم تراکنشها را به صورت آفچین از طریق شبکه اختصاصی نودها پردازش میکند. کاربران میتوانند تراکنشهای خود را به لایه اورلایت ارسال کنند تا در آنجا با استفاده از اجماع چند نودی تأیید شوند. این تأیید ظرف چند ثانیه انجام میشود و در صورت نیاز، امکان ثبت مرجع در بلاکچین بیتکوین نیز وجود دارد.
اورلایت بر تراکنشهای کمارزش و پرتکرار تمرکز دارد که اجرای مستقیم آنها روی لایه پایه بیتکوین به دلیل تاخیر تأیید و نوسان کارمزدها ناکارآمد است. این شبکه از مدل کارمزد میکرو بسیار قابل پیشبینی استفاده میکند که به فعالیت مسیریابی وابسته است و هزینه تراکنشها را صرفنظر از ازدحام شبکه، ثابت نگه میدارد.
این مدل عملیاتی در یک بررسی تخصصی توسط Crypto Tech Gaming مورد تحلیل قرار گرفته و به جریان مسیریابی، نقش نودها و عملکرد لایه در شرایط فشار بر ماینرها پرداخته شده است.
نودهای اورلایت و مکانیزم شبکه
همانطور که اشاره شد، پروتکل بیتکوین اورلایت از شبکه اختصاصی نودها برای مسیریابی تراکنشها و مدیریت فعالیتهای زیرساختی خود بهره میبرد. برای مشارکت در این شبکه، کاربران باید توکن BTCL را در اختیار داشته باشند که به عنوان دارایی دسترسی و کاربردی برای اولویت مسیریابی، نقش نودها و مجوزهای زیرساختی عمل میکند.
توکن BTCL برای پرداخت کارمزدهای سبک مسیریابی تراکنشهای سریع بیتکوین در شبکه اورلایت استفاده میشود. نگهداری و اختصاص BTCL به اپراتورهای نود، اولویت بالاتر در مسیریابی و دسترسی به مسئولیتهای گستردهتر را فراهم میکند و سطوح مشارکت مستقیماً به نقشهای تعریفشده شبکه مرتبط است.
BTCL همچنین دسترسی به ابزارهای اپراتوری مانند داشبوردها، سیستمهای پایش و تحلیل عملکرد مسیریابی را ممکن میسازد. این توکن از مکانیزمهای سیگنالدهی مرتبط با پارامترهای پروتکل پشتیبانی میکند و برای تسویه کارمزد و مسیریابی در یکپارچگیهای آتی شبکه نیز در نظر گرفته شده است.
توکنومیک و ساختار پیشفروش
بیتکوین اورلایت با عرضه کل ثابت ۲۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ توکن BTCL فعالیت میکند. تخصیص این توکنها به شرح زیر است:
- ۴۵٪ از طریق پیشفروش عمومی توزیع میشود
- ۲۰٪ برای پاداش نودها رزرو شده است
- ۱۵٪ به تامین نقدینگی اختصاص یافته است
- ۱۰٪ برای تیم با شرایط قفل و آزادسازی تدریجی در نظر گرفته شده است
- ۱۰٪ به استفادههای اکوسیستمی و خزانه اختصاص دارد
پیشفروش در ۲۰ مرحله برگزار میشود که از قیمت ۰.۰۰۰۸ دلار در مرحله اول آغاز و در مرحله پایانی به ۰.۰۱۱۰ دلار میرسد. شرکتکنندگان در پیشفروش، ۲۰٪ از توکنهای تخصیصیافته را در زمان عرضه اولیه دریافت میکنند و ۸۰٪ باقیمانده طی شش تا نه ماه به صورت خطی آزاد میشود. تخصیص تیم دارای یک دوره قفل ۱۲ ماهه و سپس آزادسازی تدریجی طی ۲۴ ماه است.
قراردادهای هوشمند و اجزای پروتکل اورلایت تحت ارزیابی امنیتی شخص ثالث قرار گرفتهاند. کد پروژه از نظر منطق قرارداد، کنترل دسترسی و آسیبپذیریهای شناختهشده بررسی شده است.
تأیید هویت و سازمانی نیز انجام شده تا استانداردهای پاسخگویی مورد انتظار فعالان زیرساختی بازار رعایت شود.
مشارکت زیرساختی در شرایط فشار بازار
به طور تاریخی، هنگام کاهش قیمتها، ضعفهای ساختاری بخشهای دارای اهرم در اقتصاد بیتکوین آشکار میشود. لایههای زیرساختی که از طریق مسیریابی تراکنش و عملکرد عملیاتی فعالیت ایجاد میکنند، معمولاً مسیر مشارکتی ارائه میدهند که از ریسک قیمت اسپات جدا است. برای ماینرها که فشار لیکوییدیشن را تسهیل میکنند، چنین سیستمهایی نقش جایگزین زیرساختی با تمرکز بر ارائه خدمات شبکه فراهم میکنند.
برای ماینرها، اپراتورهای نود و فعالان زیرساختی که به دنبال گزینههای جایگزین در دورههای نوسان شدید هستند، پیشفروش و چارچوب نود بیتکوین اورلایت نقطه ورود مشخصی برای مشارکت در لایه تراکنش فراهم میکند.
اطلاعات بیشتر درباره BTCL
توجه: این مقاله محتوای تبلیغاتی است و توسط شخص ثالث تهیه شده است. مسئولیت محتوا، تبلیغات، محصولات، کیفیت، دقت یا سایر موارد این صفحه بر عهده نویسنده بوده و نباید به عنوان توصیه مالی تلقی شود. توصیه میشود پیش از هرگونه اقدام یا سرمایهگذاری، اطلاعات را به طور مستقل بررسی کرده و تحقیقات لازم را انجام دهید. سرمایهگذاری در رمز ارزها با ریسک از دست رفتن سرمایه همراه است و مشورت با متخصص مالی توصیه میشود.
منبع: لینک خبر
