دیروز بیت کوین (BTC) به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد و تنها در عرض چند ساعت میلیاردها دلار از موقعیتهای اهرمی را از بین برد.
این ریزش یکی از بزرگترین نوسانات روزانه این رمز ارز در تاریخ بود. دادههای بایننس نشان داد که شاخص Z-score به عدد منفی ۴.۴۵ رسید؛ عددی بسیار نادر که نشاندهنده عدم تعادل شدید در بازار است.
افزایش نوسان با ثبت Z-Score منفی ۴.۴۵ در بایننس
دادههای منتشرشده توسط عرب چین، تغییرات شدید شرایط بازار در بایننس را نشان داد؛ جایی که بیت کوین به طور موقت تا محدوده ۸۳,۵۰۰ دلار سقوط کرد و پس از آن شاهد جهش و اصلاح سریع بود. تحلیلگر این پلتفرم رفتار ثبتشده با Z-score منفی ۴.۴۵ را رفتاری غیرعادی توصیف کرد.
«معمولاً زمانی که این شاخص به چنین مقادیر افراطی میرسد، نشانهای واضح از ‘اختلال’ در رفتار بازار است که اغلب با شوکهای نقدینگی یا فروشهای ناگهانی ناشی از لیکویید شدن موقعیتهای اهرمی بالا همراه است.»
علاوه بر این، به گفته آنها، نرخ تغییر ۲۴ ساعته بایننس نزدیک به منفی ۳.۴ درصد بود و انحراف معیار روزانه نیز افزایش یافت؛ موضوعی که پس از چند روز آرامش نسبی در محدوده ۸۹,۰۰۰ تا ۹۱,۰۰۰ دلار، نشانهای از افزایش نوسان است.
یکی از عوامل اصلی این اتفاق، به گفته تحلیلگران XWIN Research ژاپن، تغییر ناگهانی انتظارات نسبت به بانک مرکزی ژاپن (BOJ) بود. در روز دوشنبه گمانهزنیهای زیادی وجود داشت که کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی، ممکن است سیگنال افزایش نرخ بهره در دسامبر را بدهد و این موضوع باعث تقویت سریع ین ژاپن شد.
این موضوع باعث شد معاملهگران به سرعت از معاملات کری ترید ین خارج شوند؛ معاملاتی که در آن سرمایهگذاران با وام گرفتن از ارزهای کمبازده، در داراییهای پربازده مانند رمز ارزها سرمایهگذاری میکنند. بیت کوین که معمولاً یکی از اولین داراییهایی است که به تغییرات نقدینگی واکنش نشان میدهد، با منفی شدن نرخهای تامین مالی و کاهش بهره باز از محدوده ۳۰ میلیارد دلار به حدود ۲۷ میلیارد دلار، به سرعت سقوط کرد.
خط حیاتی که مانع از سقوط عمیقتر چرخه میشود
در حالی که لیکویید شدن موقعیتهای اهرمی تصویر کوتاهمدت بازار را تحت سلطه قرار داده، برخی تحلیلگران آنچین به یک سطح حمایتی بلندمدت اشاره میکنند که میتواند سلامت چرخه را تعیین کند.
به گفته یکی از این تحلیلگران با نام Crazzyblockk، رفتار خریدارانی که بیت کوین را بین ۱۲ تا ۱۸ ماه پیش خریداری کردهاند، اغلب شاخص قابل اعتمادی برای قدرت بازار است. دادهها نشان میدهد که میانگین قیمت خرید این گروه حدود ۷۰,۰۰۰ دلار است؛ به این معنا که تا زمانی که بیت کوین بالاتر از این سطح باقی بماند، موقعیت آنها سودآور خواهد بود.
Crazzyblockk معتقد است این موضوع برای کل بازار مثبت است؛ چرا که باقی ماندن قیمت بالاتر از میانگین خرید این گروه، ثبات ساختاری ایجاد میکند. او تأکید کرد که این منطقه حمایتی بنیادی، تنها مانع میان اصلاح شدید و تبدیل آن به یک بازگشت کامل چرخهای است.
اگر قیمت دارایی به زیر این سطح سقوط کند، ممکن است شاهد فازهای نزولی شدیدتری مشابه سالهای ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ باشیم.
علاوه بر این، ریزش قیمتی اواخر نوامبر تا محدوده پایین ۸۰,۰۰۰ دلار، ممکن است یک منطقه پایدار از علاقه خریداران ایجاد کرده باشد. تحلیلهای اخیر نشان میدهد که این حرکت یکی از متراکمترین خوشههای قیمت خرید را برای سال ۲۰۲۵ شکل داده و احتمالاً یک منطقه انباشت قوی در نزدیکی ۸۰,۰۰۰ دلار ایجاد کرده است.
منبع: لینک خبر
