بیت کوین (BTC) روز جمعه به زیر ۱۰۴ هزار دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود در ۱۵ هفته گذشته رسید؛ این اتفاق در پی فشار فروش شدید ناشی از بحران بانکی آمریکا رخ داد.
در حالی که بازار به شدت منفی است و سرمایه‌گذاران در وضعیت عدم اطمینان قرار دارند، برخی کارشناسان همچنان معتقدند موج موقعیت‌های فروش استقراضی (شورت) می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد.
انباشت موقعیت‌های شورت اما بازگشت به ۱۱۷ هزار دلار محتمل است
ژائو ودسون، بنیان‌گذار Alphractal، اشاره کرد که بسیاری از معامله‌گران اخیراً موقعیت‌های شورت باز کرده‌اند و معتقدند چرخه صعودی بیت کوین به پایان رسیده است. با این حال، این افزایش فروش استقراضی می‌تواند زمینه را برای یک بازگشت کوتاه‌مدت فراهم کند. اگر تعداد کافی از موقعیت‌های شورت مجبور به بسته شدن شوند، قیمت بیت کوین می‌تواند ظرف چند ساعت به حدود ۱۱۷ هزار دلار بازگردد.
پیش‌بینی جسورانه ودسون در زمانی مطرح می‌شود که بیت کوین تنها در ۲۴ ساعت گذشته ۶ درصد کاهش داشته است. اما او تنها کسی نیست که به بازگشت سریع بازار امیدوار است.
بر اساس تحلیل CryptoQuant، رفتار اخیر بازار بیت کوین کارایی بی‌رحمانه معاملات مبتنی بر اهرم را نشان داده است. جالب اینکه دو رویداد عمده لیکویید شدن موقعیت‌های لانگ در صرافی بایننس، معامله‌گران صعودی بیش از حد را مجازات کرد. اولین موج لیکویید شدن‌ها در محدوده ۱۱۴,۶۰۰ دلار رخ داد که بیش از ۵۷۳ میلیون دلار موقعیت لانگ از بین رفت.
این محدوده خریداران دیرهنگام را که به دنبال شکست قبلی بودند جذب کرد، اما به جای ادامه روند صعودی، بازار به شدت معکوس شد و باعث لیکویید شدن‌های متوالی شد. معامله‌گرانی که از اهرم بیش از حد استفاده کرده بودند، مجبور شدند با ضررهای سنگین از بازار خارج شوند و این موضوع ریزش کوتاه‌مدت را تشدید کرد.
در محدوده پایین‌تر، خوشه دوم لیکویید شدن‌ها در نزدیکی ۱۱۱,۲۷۰ دلار شکل گرفت که بیش از ۳۸۳ میلیون دلار ضرر به بار آورد. این موج، معامله‌گرانی را هدف قرار داد که به بازگشت سریع بازار امید داشتند. این اتفاقات نشان می‌دهد که چگونه فشار فروش لانگ (Long Squeeze) رخ می‌دهد؛ زمانی که معامله‌گران با اهرم بالا بیت کوین می‌خرند، حتی حرکات نزولی کوچک می‌تواند باعث لیکویید شدن گسترده و افت سریع قیمت شود.
معامله‌گران خرد اغلب این اثر را با افزایش نرخ تأمین مالی و تشدید فشار فروش بیشتر می‌کنند. به طور تاریخی، پس از چنین رویدادهایی، دست‌های ضعیف از بازار خارج می‌شوند و شرایط برای تثبیت و حتی بازگشت کوتاه‌مدت فراهم می‌شود، زیرا فشار فروش کاهش یافته و نرخ‌های تأمین مالی به حالت عادی بازمی‌گردد.
در ادامه، خوشه‌های جدید لیکویید شدن اکنون در محدوده ۱۱۷,۰۰۰ و ۱۲۷,۰۰۰ دلار در حال شکل‌گیری هستند؛ این مناطق به عنوان نقاط حساس بعدی شناخته می‌شوند که می‌توانند باعث فعال شدن حد ضررها و موقعیت‌های اهرمی جدید شوند و حرکت بعدی بازار را رقم بزنند.
با خروج موقعیت‌های لانگ بیش از حد اهرمی و حذف معامله‌گران ضعیف‌تر، CryptoQuant اعلام کرد که بیت کوین ممکن است فرصت بازگشت به محدوده ۱۱۷,۰۰۰ دلار را پیدا کند و درد اخیر بازار را به یک سناریوی صعودی کوتاه‌مدت تبدیل کند.
مهم‌ترین آزمون خط روند از سال ۲۰۲۳
یک تحلیل‌گر دیگر بازار به نام Rekt Fencer اشاره کرد که مهم‌ترین خط روند بیت کوین در دو سال گذشته هم‌اکنون در حال آزمایش شدن است. همین حمایت صعودی، آغازگر هر رالی بزرگ از سال ۲۰۲۳ تاکنون بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که هر بار این خط روند به صورت صعودی بازآزمایی شده، بیت کوین به ادامه روند صعودی و ثبت سقف‌های جدید چرخه منجر شده است.
با این حال، شکست کامل این خط روند می‌تواند پایان روند صعودی فعلی را نشان دهد و اصلاحات عمیق‌تری را به دنبال داشته باشد.
منبع: لینک خبر
