بیت کوین پس از رسیدن به ناحیه تقاضای نهادی نزدیک ۱۰۶ هزار دلار، موفق به بازیابی و بازپس‌گیری سطوح کلیدی ساختار کوتاه‌مدت شده است. با وجود اینکه مومنتوم همچنان محتاطانه باقی مانده، بازپس‌گیری محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار برای تأیید ادامه روند صعودی و حرکت به سمت اوج تاریخی قبلی ضروری است.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین از ناحیه تقاضای نهادی ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و حمایت کانال صعودی هم‌راستا است، به‌خوبی واکنش نشان داده است. این کانال از اواسط سال ۲۰۲۴ روند صعودی کلی را هدایت می‌کند.
ساختار کندل‌های بازیابی نشانه‌هایی از قدرت مجدد را نشان می‌دهد، اما میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که در حال حاضر حوالی ۱۱۵ هزار دلار قرار دارد، به عنوان مقاومت فوری عمل می‌کند. این سطح با محدوده میانی فاز توزیع اخیر هم‌پوشانی داشته و اولین آزمون مهم برای خریداران محسوب می‌شود.
در صورت بسته شدن قیمت بیت کوین بالای ۱۱۶ هزار دلار، مسیر برای آزمایش مجدد ناحیه عرضه ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار و سپس اوج تاریخی ۱۲۵ هزار دلار هموار می‌شود. در مقابل، رد قیمت از میانگین‌های متحرک می‌تواند منجر به بازآزمایی ناحیه تقاضای ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار شود که همچنان یک منطقه انباشت با نقدینگی بالا است.
نمودار ۴ ساعته
در ساختار ۴ ساعته، شاهد یک رالی اصلاحی کلاسیک هستیم که قیمت پس از واکنش تند از ناحیه ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار، کف‌های بالاتری را پس گرفته است. در حال حاضر بیت کوین زیر خوشه فیبوناچی ۰.۵ تا ۰.۶۱۸ (۱۱۴ تا ۱۱۷ هزار دلار) که با کف محدوده قبلی و بلاک سفارش محلی هم‌راستا است، در حال تثبیت است.
این منطقه به عنوان نقطه تصمیم‌گیری کلیدی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت عمل می‌کند. شکست قطعی بالای این محدوده، تغییر ساختاری در مومنتوم را تأیید کرده و هدف بعدی را محدوده نقدینگی ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار قرار می‌دهد.
با این حال، اگر قیمت نتواند این محدوده را پس بگیرد و سقف پایین‌تری تشکیل دهد، احتمال بازگشت به ناحیه ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار برای آزمایش مجدد تقاضا وجود دارد تا پایه‌ای پایدار برای میان‌مدت شکل بگیرد. مومنتوم همچنان سازنده اما شکننده است و نشان می‌دهد که فشردگی نوسانات می‌تواند زمینه‌ساز حرکت جهت‌دار بعدی باشد.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
نسبت MVRV بیت کوین (ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته) در حال حاضر نزدیک به ۱.۹ و کمی پایین‌تر از میانگین متحرک ۳۶۵ روزه خود قرار دارد. به طور تاریخی، هر زمان این نسبت به زیر میانگین ۳۶۵ روزه رسیده، نشانه‌ای از فرصت خرید و تشکیل کف محلی بوده است؛ همان‌طور که در اواسط ۲۰۲۱، ژوئن ۲۰۲۲ و اوایل ۲۰۲۴ مشاهده شد.
این الگوی تکرارشونده نشان می‌دهد که بازار بار دیگر وارد فاز کم‌ارزش‌گذاری شده است؛ جایی که دارندگان بلندمدت به طور سنتی شروع به انباشت می‌کنند. قرار گرفتن نسبت MVRV زیر میانگین بلندمدت خود، کاهش هیجان سفته‌بازی و افزایش اعتماد بلندمدت را منعکس می‌کند که با واکنش تکنیکال از ناحیه تقاضای نهادی هم‌راستا است.
اگر این شاخص از سطوح فعلی به سمت بالا بازگردد، می‌تواند تأیید کند که اصلاح اخیر، تشکیل یک کف چرخه‌ای بوده و از آغاز فاز صعودی جدید تا سه‌ماهه چهارم سال حمایت کند.
منبع: لینک خبر
