تحلیل قیمت بیت‌کوین: برای پایان روند نزولی، بیت‌کوین باید سطوح کلیدی را پس بگیرد.

ساختار کلی بیت کوین همچنان روند نزولی غالب را نشان می‌دهد، اما حرکات قیمتی اخیر تلاش برای بازیابی کوتاه‌مدت از ناحیه تقاضای اصلی حوالی ۶۰ تا ۶۲ هزار دلار را به نمایش می‌گذارد. در این مرحله، بازار بین ساختار نزولی در تایم‌فریم بالاتر و یک بازگشت اصلاحی در تایم‌فریم پایین‌تر قرار گرفته است.

تحلیل قیمت بیت کوین: نمودار روزانه

در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین همچنان در یک کانال نزولی مشخص معامله می‌شود و مرزهای بالایی و پایینی این کانال ساختار کلی را تعیین می‌کنند. پس از از دست دادن سطح ۷۹ هزار دلار و شکست قاطعانه زیر محدوده ۷۵ هزار دلار، بیت کوین با سرعت به سمت ناحیه تقاضای اصلی آبی رنگ حوالی ۶۰ هزار دلار حرکت کرد که در این نقطه واکنش شدیدی رخ داد.

بازگشت اخیر از این ناحیه قیمت را مجدداً به محدوده ۶۵ تا ۶۹ هزار دلار رسانده است، اما ساختار کلی همچنان اصلاحی باقی مانده است. قیمت هنوز زیر خط میانی کانال و پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه قرار دارد و هر دو میانگین شیب نزولی دارند.

تا زمانی که بیت کوین زیر حمایت شکسته شده ۷۵.۳ هزار دلار و زیر خوشه فیبوناچی ۷۸.۹ تا ۸۱.۴ هزار دلار باقی بماند، تمایل کلی در تایم‌فریم روزانه نزولی خواهد بود. بازیابی فعلی بیشتر به عنوان یک پولبک در روند نزولی غالب تلقی می‌شود تا شروع یک بازگشت قطعی.

نمودار ۴ ساعته BTC/USDT

در تایم‌فریم ۴ ساعته، ماهیت اصلاحی این بازگشت بیشتر نمایان می‌شود. پس از یک افت شدید به ناحیه ۶۰ هزار دلار، قیمت یک کف محلی تشکیل داد و به سمت محدوده ۷۰ هزار دلار بازگشت. با این حال، این بازیابی زیر یک خط روند نزولی و پایین‌تر از ساختار شکست قبلی در حال شکل‌گیری است.

ناحیه عرضه ۷۳ تا ۷۶ هزار دلار که پیش‌تر به عنوان حمایت عمل می‌کرد، اکنون به یک مقاومت قوی تبدیل شده است. تا زمانی که بیت کوین این ناحیه را پس نگیرد و روند سقف‌های پایین‌تر را باطل نکند، ساختار کوتاه‌مدت همچنان در معرض یک افت دیگر قرار دارد.

تثبیت اخیر قیمت در محدوده بالای ۶۰ هزار دلار تا اواخر ۶۰ هزار دلار، تعادلی موقت میان خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد. عبور قاطع از خط روند نزولی می‌تواند مسیر را به سمت محدوده میانی ۷۰ هزار دلار باز کند، اما عدم حفظ مومنتوم احتمال آزمایش مجدد ناحیه تقاضای ۶۰ هزار دلار را افزایش می‌دهد.

تحلیل آنچین

داده‌های آنچین از شاخص SOPR هولدرهای بلندمدت (LTH-SOPR) نشان می‌دهد که فشار نزولی مداوم حتی بر مقاوم‌ترین گروه سرمایه‌گذاران بیت کوین نیز تأثیر گذاشته و نشانه‌ای ظریف اما مهم از تغییر در دینامیک بازار است.

اگرچه میانگین سالانه LTH-SOPR همچنان در سطح بالای ۱.۸۷ قرار دارد، اما این شاخص اخیراً به زیر آستانه بحرانی ۱.۰ سقوط کرده و به ۰.۸۸ رسیده است؛ وضعیتی که از اواخر بازار نزولی ۲۰۲۳ مشاهده نشده بود. به طور تاریخی، چنین شکست‌هایی معمولاً در فازهای اصلاحی پیشرفته رخ می‌دهد، زمانی که حتی سرمایه‌گذاران قوی نیز تحت فشار، شروع به کاهش دارایی خود می‌کنند.

با این حال، داده‌های تایم‌فریم بالاتر تصویر پیچیده‌تری ارائه می‌دهد. میانگین ماهانه SOPR همچنان روی ۱.۰۹ قرار دارد که نشان می‌دهد به طور کلی، هولدرهای بلندمدت هنوز در حال شناسایی سود هستند. تسلیم کامل بازار معمولاً با فشردگی‌های بسیار عمیق‌تر همراه بوده و کف‌های بازار نزولی قبلی با سطوح SOPR ماهانه نزدیک به ۰.۵ مشخص شده‌اند.

در این شرایط، حرکت فعلی هنوز نشانه‌ای از تسلیم ساختاری نیست، بلکه بیشتر بیانگر فشار اولیه بر هولدرهای بلندمدت است؛ نقطه عطفی که در صورت بهبود شرایط بازار می‌تواند تثبیت شود یا در صورت تشدید فشار فروش، به توزیع عمیق‌تر منجر شود.