بیت کوین با تقاضا مواجه شد اما معامله گران حرفه ای نسبت به رشد بالای $92K تردید دارند
بیت کوین (BTC) پس از ناکامی در عبور از سطح 92,250 دلار روز دوشنبه دچار یک اصلاح قیمتی به اندازه 2,650 دلار شد. این حرکت در پی بازگشت بازار سهام آمریکا رخ داد، در حالی که عدم قطعیت در وضعیت بازار کار و نگرانی فزاینده درباره ارزش گذاری های بالا در سرمایه گذاری های هوش مصنوعی فضای ریسک را افزایش داده است. معامله گران اکنون در انتظار تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا (Fed) در روز چهارشنبه هستند، اما احتمال حرکت سریع تا سطح 100,000 دلار بیشتر به احساس ریسک در بازار بستگی دارد.
مبلغی بالاتر از قیمت فعلی بازار آتی پایین تر از حد خنثی باقی مانده است
مبلغی بالاتر از قیمت فعلی بازار آتی ماهانه بیت کوین نسبت به قیمت اسپات (نرخ بیس) در دو هفته گذشته زیر آستانه خنثی 5 درصد مانده است. ضعف تقاضا برای اهرم صعودی منعکس کننده ریزش 28 درصدی بیت کوین از سقف تاریخی اکتبر است. همزمان نگرانی ها درباره رشد اقتصادی جهانی هم در احساسات بازار تأثیر گذاشته است.
داده های رسمی دولت آمریکا درباره اشتغال و تورم به خاطر تعطیلی تامین مالی 43 روزه که در نوامبر پایان یافت، تأخیر دارد و این موضوع دید شفاف از شرایط اقتصادی را کاهش داده است. در نتیجه، پیشبینی درباره کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره در دسامبر برای برانگیختن خوشبینی کافی نبوده، خصوصا پس از گزارشی خصوصی که نشان داد در نوامبر 71,321 نفر اخراج شده اند.
فشار اضافی از بازار ملک آمریکا آمد؛ داده های Redfin نشان داد 15 درصد قراردادهای خرید خانه در اکتبر لغو شده اند که دلیلش هزینه بالای مسکن و افزایش عدم قطعیت اقتصادی گزارش شده است. علاوه بر این شبکه خبری CNBC گزارش داد که حذف فهرست ها 38 درصد نسبت به اکتبر 2024 افزایش یافته و قیمت میانه فهرست در نوامبر 0.4 درصد نسبت به سال قبل افت کرده است.
لیکوئید شدن و موقعیت فروش در بازار گزینه ها
سقوط بیت کوین تا سطح 90,000 دلار با لیکوئید شدن قدرتمند موقعیت های بازار آتی صعودی به ارزش 92 میلیون دلار تسریع شد. چشم انداز ضعیف کلان ممکن است بر احساسات معامله گران بیت کوین فشار آورده باشد، اگرچه شاخص S&P 500 تنها 1.2 درصد پایین تر از سقف تاریخی 6,920 قرار داشت.
نهنگ ها و مارکت میکرها برای فروش اختیار فروش بیت کوین در دریبیت (Deribit) تقاضای مبلغی بالاتر از قیمت فعلی به اندازه 13 درصد را دارند. هزینه متورم حفاظت در برابر افت معمول بازارهای نزولی است. با این حال، بازگشت قیمت در محدوده 92,000 دلار روز دوشنبه تاثیری بر چیدمان معاملاتی معامله گران نگذاشت و سطح حمایتی 90,000 دلار را تقویت کرد.
پویش های استیبل کوین و جریان های صندوق های اسپات
معامله گران همچنین از بازار رمز ارزها در چین عقب نشینی کرده اند، چرا که استیبل کوین ها زیر تساوی نسبت به ارز محلی معامله شده اند. این سیگنال ریسک افست از دید کوتاه مدت چشم انداز نزولی برای بیت کوین را تقویت می کند، اما لزوما به این معنا نیست که معامله گران انتظار دارند قیمت تا 85,000 دلار یا پایین تر سقوط کند.
در شرایط خنثی، تتر (USDT) باید بین 0.2 تا 1 درصد مبلغی بالاتر از قیمت رسمی دلار آمریکا معامله شود تا اصطکاک های مرزی، موانع تنظیمی و هزینه های مرتبط جبران شود. تخفیف نسبت به نرخ رسمی نشان دهنده تقاضای قوی برای خروج از بازار رمز ارزها است؛ الگویی که اغلب در فازهای نزولی دیده می شود. همچنین عدم ورود وجوه به صندوق های قابل معامله اسپات بیت کوین در آمریکا طی چند هفته اخیر نیز بر تقاضا برای اکسپوژر صعودی فشار آورده است.
توانایی بیت کوین برای رسیدن به 100,000 دلار در کوتاه مدت تا حد زیادی به شفافیت بهتر در بازار کار و شرایط بازار مسکن آمریکا بستگی دارد که ممکن است توسعه آن ها زمان بیشتری نسبت به یک تصمیم فدرال رزرو ببرد.
برای معامله گران چه اهمیتی دارد؟ این خبر نشان می دهد که علی رغم بازگشت های قیمتی کوتاه مدت، معامله گران حرفه ای هنوز نسبت به عبور از مقاومت قیمتی حوالی 92,000 تا 92,250 دلار تردید دارند و سطح حمایتی کلیدی نزدیک 90,000 دلار حفظ شده است. نکات کلیدی برای رصد عبارتند از: تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا چهارشنبه، گزارش های اشتغال و داده های بازار مسکن آمریکا، جریان های ورودی به صندوق های اسپات بیت کوین و حرکت استیبل کوین ها نسبت به دلار آمریکا. سطوح قیمتی که باید زیر نظر باشند: حمایت 90,000 دلار، مقاومت کوتاه مدت 92,000-92,250 دلار و هدف روانی 100,000 دلار؛ در صورت تشدید ریزش هم محدوده 85,000 دلار به عنوان سطح هشدار مطرح است.
