همسویی تجاری آمریکا و چین و کاهش اخیر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، فشارهای کلان اقتصادی را کاهش داده و شرایط مساعدی برای دارایی‌های پرریسک ایجاد کرده است. با این حال، حرکت بعدی بیت کوین بستگی به این دارد که آیا می‌تواند شکست خود را بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه تأیید کند یا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به عنوان حمایت ساختاری حفظ نماید.
تا زمانی که یکی از این دو سطح شکسته نشود، بازار در وضعیت انباشت و تثبیت باقی می‌ماند و احتمالاً فشردگی نوسانات، پیش‌درآمد حرکت بزرگ بعدی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال
نویسنده:
نمودار روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین بین میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در نزدیکی ۱۱۴ هزار دلار و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه حوالی ۱۰۹ هزار دلار در نوسان است و یک محدوده تعادلی مشخص ایجاد کرده است. واکنش‌های مکرر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نشان می‌دهد که ناحیه ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار همچنان تقاضای نهادی را جذب می‌کند، در حالی که محدوده ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار به عنوان منطقه توزیع قوی عمل می‌کند.
این ساختار، وضعیت تعادل فعلی بازار بین خریداران و فروشندگان را نشان می‌دهد. فاز تثبیت کنونی می‌تواند الگوی انباشت باشد، همان‌طور که رفتار قیمتی متراکم بین این دو میانگین متحرک نشان می‌دهد.
تأیید بسته شدن قیمت روزانه بالای میانگین متحرک ۱۰۰ روزه احتمالاً منجر به شکست صعودی تا محدوده ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار خواهد شد، در حالی که شکست به زیر ۱۰۸ هزار دلار می‌تواند بار دیگر منطقه تقاضای نهادی ۱۰۲ تا ۱۰۴ هزار دلار را فعال کند.
بهبود احساسات کلان ناشی از تغییر سیاست انبساطی کمیته بازار آزاد فدرال و چارچوب همکاری آمریکا و چین می‌تواند در صورت تأیید شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای و حجم معاملات، از ادامه روند صعودی حمایت کند.
نمودار ۴ ساعته
تایم‌فریم ۴ ساعته نیز ماهیت رنج و نوسانی رفتار اخیر بیت کوین را تأیید می‌کند. قیمت چندین بار از ناحیه حمایتی ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار واکنش نشان داده، کف‌های بالاتری ساخته و تلاش کرده ساختار کوتاه‌مدت را پس بگیرد. با این حال، محدوده مقاومتی ۱۱۵ تا ۱۱۶ هزار دلار همچنان سقفی است که چندین بار جلوی رشد قیمت را گرفته است.
این وضعیت، یک تثبیت متقارن در ساختاری صعودی را نشان می‌دهد که حاکی از فشردگی نوسانات پیش از یک شکست احتمالی است.
شکست صعودی بالای ۱۱۶ هزار دلار می‌تواند تغییر ساختاری به سمت ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار را رقم بزند، در حالی که عدم حفظ ناحیه ۱۰۸ هزار دلار، تأییدکننده بازآزمایی عمیق‌تر محدوده نقدینگی ۱۰۲ هزار دلار خواهد بود.
تا زمانی که یکی از این سطوح شکسته نشود، انتظار می‌رود بازار بین این محدوده‌ها نوسان کند و نوسانات پایین، مقدمه‌ای برای حرکت بعدی باشد.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
نویسنده:
آدرس‌های فعال بیت کوین سیگنال مهمی درباره مشارکت بازار و سلامت شبکه ارائه می‌دهد. طی ماه‌های اخیر، تعداد آدرس‌های فعال به تدریج کاهش یافته، حتی در حالی که قیمت بیت کوین در نزدیکی اوج تاریخی خود باقی مانده است. به طور تاریخی، چنین کاهش فعالیت درون‌زنجیره‌ای اغلب نشانه خستگی بازار یا توزیع کوتاه‌مدت پس از رالی‌های طولانی است.
با این حال، سطح فعلی فعالیت با وجود کاهش، همچنان بالاتر از خط پایه انباشت سال ۲۰۲۴ قرار دارد و نشان می‌دهد بازار هنوز وارد فاز تسلیم کامل نشده است.
دوره‌های کاهش فعالیت آدرس‌ها در نزدیکی سطوح حمایتی کلیدی، اغلب پیش‌درآمد انباشت گسترده و بازگشت روند بوده است؛ همان‌طور که در اواخر ۲۰۲۳ و میانه ۲۰۲۴ مشاهده شد.
اگر رشد آدرس‌های فعال تثبیت شود و قیمت نیز محدوده حمایتی ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار دلار را حفظ کند، احتمال شکل‌گیری کف مبتنی بر انباشت تقویت می‌شود؛ موضوعی که با محیط کلان افزایش نقدینگی جهانی و بهبود احساسات سرمایه‌گذاران پس از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو همسو است.
منبع: لینک خبر
