بیت کوین همچنان در فاز تثبیت خنثی تا صعودی قرار دارد و بین میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه نوسان می‌کند. سطح ۱۱۶ هزار دلار اکنون به عنوان مقاومت کلیدی برای ادامه روند صعودی مطرح است، در حالی که منطقه ۱۰۹ هزار دلار مرز ابطال سناریوی صعودی را مشخص می‌کند.
تا زمانی که یکی از این سطوح به طور قاطع شکسته نشود، انتظار می‌رود بازار در همین محدوده فعلی نوسان کند و نقدینگی جمع‌آوری شود تا برای حرکت بعدی آماده گردد.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین از منطقه حمایتی ۱۰۹ هزار دلار که با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه هم‌راستا است، به شدت بازگشته و چندین سطح کلیدی کوتاه‌مدت را پس گرفته است. این رشد اخیر قیمت را مستقیماً به محدوده مقاومتی ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار رسانده که با میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نیز همزمان شده است.
این ناحیه یک نقطه عطف مهم محسوب می‌شود: تثبیت قیمت بالای ۱۱۶ هزار دلار می‌تواند تغییر ساختاری را تأیید کند و احتمالاً قیمت را به سمت منطقه عرضه ۱۲۰ تا ۱۲۲ هزار دلار هدایت نماید. با این حال، تشکیل کندل رد قیمت در نزدیکی میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نشان‌دهنده فشار فروش باقی‌مانده از سوی دارندگان کوتاه‌مدت است.
تا زمانی که دارایی بین میانگین‌های متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه گرفتار باشد، انتظار می‌رود فاز تثبیت بیت کوین ادامه یابد و انرژی لازم برای حرکت بزرگ بعدی جمع شود. منطقه ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار دلار همچنان خط دفاعی کلیدی برای خریداران است.
نمودار ۴ ساعته
در نمودار ۴ ساعته، بیت کوین اخیراً از یک مثلث متقارن به سمت بالا خارج شده و نشانه‌های جدیدی از قدرت صعودی را قبل از اصلاح جزئی از مقاومت نشان داده است. این شکست قیمت را به محدوده عرضه ۱۱۴ تا ۱۱۶ هزار دلار رسانده که نشانه‌های اولیه رد قیمت در آن دیده می‌شود.
اگر قیمت بتواند بالای مرز بالایی مثلث (حدود ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار دلار) تثبیت شود، ساختار بازار مثبت باقی می‌ماند و امکان ادامه حرکت تا محدوده ۱۱۸ تا ۱۲۰ هزار دلار وجود دارد. در مقابل، شکست به زیر ۱۱۱ هزار دلار نشانه ضعف مومنتوم کوتاه‌مدت خواهد بود و بار دیگر منطقه تقاضای ۱۰۸ هزار دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.
این وضعیت نشان‌دهنده فشردگی نوسانات در نزدیکی سطوح کلیدی است و احتمال می‌رود شکست قاطع به سمت بالا (بازپس‌گیری ۱۱۶ هزار دلار) یا پایین (شکست زیر ۱۱۱ هزار دلار)، مسیر کوتاه‌مدت بیت کوین را تعیین کند.
تحلیل احساسات بازار
شاخص میانگین اندازه سفارش در معاملات آتی تغییر قابل توجهی در دینامیک مشارکت بازار طی هفته‌های اخیر را نشان می‌دهد. در جریان بازگشت قیمت از منطقه تقاضای ۱۰۸ تا ۱۰۹ هزار دلار، شاهد کاهش فعالیت سفارشات بزرگ نهنگ‌ها (نمایش داده شده با خوشه‌های سبز کمرنگ) و افزایش همزمان سفارشات کوچک‌تر توسط معامله‌گران خرد (با رنگ قرمز) بوده‌ایم.
این تغییر معمولاً نشان می‌دهد که معامله‌گران نهادی در حال کاهش اهرم و اجازه دادن به تسلط معامله‌گران خرد بر حرکات کوتاه‌مدت بازار هستند؛ رفتاری که اغلب در فازهای تثبیت میان‌مدت یا مراحل پایانی بازیابی‌های محلی دیده می‌شود.
تاریخاً، دوره‌های تسلط معامله‌گران خرد معمولاً با توزیع کوتاه‌مدت یا حرکت قیمت در محدوده همراه بوده است، چرا که بازیگران بزرگ منتظر جمع‌آوری نقدینگی در سطوح پایین‌تر هستند. در مقابل، زمانی که سفارشات بزرگ نهنگ‌ها به طور چشمگیری افزایش یافته، مانند اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵، شاهد رالی‌های جهت‌دار قوی به رهبری نهادها بوده‌ایم.
در حال حاضر، قیمت بیت کوین در نزدیکی ۱۱۴ هزار دلار قرار دارد و همزمان با کاهش اندازه سفارشات بزرگ، نشان‌دهنده احساسات خنثی تا محتاطانه میان معامله‌گران حرفه‌ای است. اگر موج جدیدی از سفارشات بزرگ در نزدیکی حمایت ۱۰۹ تا ۱۱۰ هزار دلار ظاهر شود، نشانه‌ای از تجمیع مجدد نهادی خواهد بود و می‌تواند سناریوی ادامه صعود تا محدوده ۱۲۰ تا ۱۲۵ هزار دلار را تقویت کند.
تا آن زمان، ساختار بازار نشان می‌دهد که بیت کوین در فاز تعادل کوتاه‌مدت قرار دارد؛ جایی که نوسانات توسط معامله‌گران خرد تعیین می‌شود و فعالیت نهادی در انتظار تأیید سطوح تکنیکال کلیدی باقی مانده است.
منبع: لینک خبر
