بیت کوین همچنان تحت فشار ساختاری قرار دارد و قیمت آن در یک محیط اصلاحی مشخص در حال نوسان است. رفتار اخیر قیمت، بیشتر نشاندهنده تردید و فشردگی است تا ادامه روند، که این موضوع بیانگر انتظار بازار برای یک محرک قاطع جهت حرکت بعدی است.
تحلیل تکنیکال
نمودار روزانه
در تایمفریم روزانه، بیت کوین همچنان به ساختار نزولی گستردهتری پس از ریزش اخیر پایبند است. قیمت فعلاً بین ناحیه تقاضای مشخص در محدوده ۸۲ تا ۸۰ هزار دلار و یک ناحیه مقاومت اصلی نزدیک ۹۵ تا ۹۶ هزار دلار محصور شده است. ناکامیهای مکرر در بازپسگیری مقاومت میانی، کنترل فروشندگان را نشان میدهد و ساختار سقفهای پایینتر نیز ضعف مومنتوم صعودی را تأیید میکند.
بازار اکنون به نیمه پایینی این محدوده نزدیکتر شده است؛ جایی که خریداران قبلاً برای دفاع از قیمت وارد عمل شدهاند. با این حال، نبود حرکت صعودی قوی از این ناحیه نشان میدهد که تقاضا بیشتر واکنشی است تا ابتکاری. تا زمانی که بیت کوین زیر مقاومت ۹۵ هزار دلار و در ساختار نزولی باقی بماند، تمایل روزانه بازار خنثی تا نزولی خواهد بود و احتمال ادامه تثبیت یا کاهش تدریجی قیمت بیشتر است.
نمودار ۴ ساعته
نمودار ۴ ساعته دید شفافتری از رفتار فعلی بازار ارائه میدهد. بیت کوین پس از یک ریزش طولانی، در یک محدوده فشرده در حال تثبیت است و یک ناحیه فشردگی زیر گوه صعودی کوتاهمدت و مقاومت بالاسری شکل داده است. این رفتار قیمتی بیشتر تعادل بین خریداران و فروشندگان را نشان میدهد تا انباشت، چرا که بیت کوین بارها در عبور قاطع از سطوح بالاتر ناکام مانده است.
تلاشهای اخیر برای صعود به سرعت با عرضه مواجه شده و نشان میدهد که فشار فروش در رالیهای کوچک همچنان فعال است. در عین حال، فشار نزولی در محدوده ۸۵ تا ۸۶ هزار دلار کاهش یافته و تقاضای کوتاهمدت سفارشات فروش را جذب میکند. این رفتار قیمتی، محیطی رنج و محدودهای را نشان میدهد که نقدینگی در هر دو سمت در حال شکلگیری است تا پیش از یک حرکت انفجاری. شکست واضح به زیر محدوده تثبیت، مسیر را به سمت ناحیه تقاضای ۸۲ هزار دلار باز میکند و برای تغییر تمایل کوتاهمدت به سمت صعود، بازپسگیری پایدار مقاومت کوتاهمدت ضروری است.
تا زمانی که چنین شکست قاطعی رخ ندهد، ساختار ۴ ساعته از ادامه نوسانات رنج و حرکات مبتنی بر نقدینگی حمایت میکند و نشانهای از شکلگیری روند قوی دیده نمیشود.
تحلیل احساسات بازار
دادههای میانگین حجم سفارشات در بازار آتی، تغییر واضحی در مشارکت بازار را نشان میدهد؛ به طوری که فعالیت اخیر بیشتر توسط معاملهگران خرد انجام میشود. با نوسان قیمت زیر سقفهای اخیر، نمودار افزایش قابل توجه سفارشات با حجم پایینتر را نشان میدهد و فعالیت نهنگها به طور محسوسی کاهش یافته است. این رفتار معمولاً نشانه ورود دیرهنگام معاملهگران خرد است؛ زمانی که حرکتهای جهتدار اصلی قبلاً رخ دادهاند.
در فازهای صعودی قبلی، سفارشات با حجم بالا حضور پررنگتری داشتند که نشاندهنده نقشآفرینی قویتر سرمایهگذاران نهادی یا نهنگها در رشد قیمت بود. در مقابل، شرایط فعلی با نبود سفارشات بزرگ و کاهش مشارکت پول هوشمند همراه است و این گروه یا موقتاً متوقف شدهاند یا رویکردی تدافعی اتخاذ کردهاند. در غیاب ورود مداوم سفارشات بزرگ، مومنتوم صعودی تضعیف میشود و قیمت در معرض نوسانات و فشار نزولی قرار میگیرد.
غلبه سفارشات خرد در بازار آتی حوالی قیمت فعلی، این دیدگاه را تقویت میکند که بازگشتهای اخیر با اطمینان قوی بازیگران بزرگ همراه نیست. به طور تاریخی، این نوع عدم تعادل در جریان سفارشات اغلب پیش از دورههای تثبیت طولانیتر یا اصلاح بیشتر رخ میدهد، چرا که رالیهای مبتنی بر معاملهگران خرد توان جذب عرضه را ندارند. مگر اینکه ورود مجدد سفارشات بزرگ به بازار مشاهده شود، ساختار درونزنجیرهای همچنان با چشمانداز کوتاهمدت محتاطانه تا نزولی برای بیت کوین همسو است.
منبع: لینک خبر
