رشد تند پرمیوم کره و کاهش سلطه اجتماعی، نشانگر بازاری داغ است که با هیجان سرمایه گذاران خرد هدایت می شود و هشدار می دهد توجه بازار ممکن است در حال سرد شدن باشد. جهش نسبت NVT و سلطه فروش تیکرها ضعف بنیان های شبکه و گسترش شناسایی سود را نشان می دهند و حاکی است اتریوم ممکن است در آستانه فشار اصلاحی قرار گیرد.
پرمیوم کره بالاتر از ۸٪؛ بازتابی از هیجان خرده فروشی
شاخص پرمیوم کره اتریوم که بالای ۸٪ رفته است، نشان دهنده گسترش شکاف قیمتی بین صرافی های کره جنوبی و بازارهای جهانی است. این معیار اغلب به عنوان یک نشانگر قابل اعتماد اوج های سفته بازی عمل کرده است، همانطور که پیش از ریزش اوایل ۲۰۲۲ اتریوم دیده شد. این جهش بازتاب مشارکت بالای سرمایه گذاران خرد است که بیشتر از تقاضای بنیادی ناشی از هیجان شکل گرفته است. چنین الگوهایی معمولاً هولدرهای بزرگ را به شناسایی سود جذب می کنند و از این رو واگرایی تازه ریسک افزایش یافته ای را نشان می دهد که ممکن است رشدهای کنونی در صورت کاهش هیجان خرده فروشی یا محدود ماندن ورود جریان های سازمانی پایدار نباشند.
کاهش سلطه اجتماعی؛ پیش نشانگر کاهش شتاب حرکت صعودی
سلطه اجتماعی اتریوم تا زمان نگارش این مطلب به ۵.۱۷٪ ریزش کرده است که نشان می دهد گفت و گوهای بازار درباره ETH علیرغم فشار قیمتی اخیر در حال کاهش است. این افت نشان می دهد معامله گران خرد کمتر درگیر شده اند که معمولاً پیش نشانگر از دست رفتن شتاب حرکت صعودی است. به طور تاریخی، اتریوم در حفظ رشد قیمتی وقتی هیاهوی اجتماعی کاهش می یابد مشکل داشته، زیرا بخشی از تقاضای کوتاه مدت شبکه توسط همین فعالیت خرده فروشی هدایت می شود. علاوه بر این، عدم تطابق بین احساسات اجتماعی و قوت قیمت، ضعف در اعتماد معامله گران را آشکار می سازد. اگر این روند ادامه یابد، اتریوم ممکن است در معرض فشار قرار گیرد چون توجه گسترده تر به روایت های فعال تر آلت کوین ها منتقل می شود.
منبع: وبسایت Santiment
نسبت NVT بالا؛ نشانه ای از فاصله گرفتن قیمت از کاربرد شبکه
نسبت NVT اتریوم به طور تند تا ۹۱۶ افزایش یافته است که سطوحی را نشان می دهد که ارزش بازار سریع تر از فعالیت درون شبکه ای گسترش یافته است. این موضوع حاکی از آن است که افزایش قیمت بیشتر توسط سفته بازی تأمین می شود تا استفاده واقعی از شبکه. نسبت های NVT بالا به طور تاریخی با ارزش گذاری بیش از حد و تقاضای تراکنشی ضعیف تر همراستا بوده و اغلب مقدمه دوره های تجمیع است. هرچند این امر به طور حتمی یک ریزش قریب الوقوع را تأیید نمی کند، اما نشان می دهد شتاب حرکت صعودی فعلی اتریوم بیشتر بر احساسات بازار تکیه دارد تا بر کاربرد واقعی، که احتمال یک فاز سرد شدن کوتاه مدت را افزایش می دهد.
منبع: وبسایت Santiment
سلطه فروش تیکرها؛ تأیید شناسایی سود
داده های Spot Taker CVD نشان می دهد سلطه فروش تیکرها وجود دارد و تأیید می کند فشار فروش در حال تشدید است زیرا معامله گران پس از رشد اخیر به شناسایی سود می پردازند. این تغییر نشان دهنده انتقال تدریجی توکن ها از معامله گران کوتاه مدت به خریدارانی است که دیرتر وارد رشد قیمتی شده اند. همراه با کاهش شاخص های اجتماعی و نسبت NVT بالا، این موضوع روایت اینکه روند صعودی اتریوم ممکن است به زودی با مقاومت روبرو شود را تقویت می کند. اگر فشار فروش تسریع شود، دارایی ممکن است در حفظ محدوده قیمتی کنونی مشکل پیدا کند، خصوصاً اگر جریان های سرمایه گذاران خرد کاهش یابد.
منبع: CryptoQuant
جمع بندی
ترکیب رشد پرمیوم کره، کاهش هیاهوی اجتماعی و جهش نسبت NVT نشان می دهد بازار در وضعیت داغ و آسیب پذیر به اصلاح قیمتی قرار دارد. هرچند شتاب حرکت صعودی فعلاً پابرجاست، ادامه شناسایی سود و کاهش علاقه سرمایه گذاران خرد می تواند موازنه را به سمت یک اصلاح قیمتی کوتاه مدت بکشد. مگر آنکه شاخص های بنیادی تقویت شوند و با ارزش گذاری های کنونی همسو شوند، رشد قیمتی اتریوم ممکن است به زودی با اولین مقاومت قابل توجه روبرو شود.
برای معامله گران: این خبر اهمیت دارد زیرا نشان می دهد حرکت فعلی احتمالاً بیشتر مبتنی بر احساسات است تا کاربرد واقعی شبکه. نکات کلیدی برای رصد: پرمیوم کره بالای ۸٪، سلطه اجتماعی نزدیک به ۵.۱۷٪ و نسبت NVT در حدود ۹۱۶ به عنوان سیگنال های هشدار عمل می کنند. دنبال کنید آیا پرمیوم کره کاهش می یابد، NVT پایین می آید یا سلطه اجتماعی باز می گردد—این ها می توانند پیش نشانگرهای احتمال اصلاح باشند. همچنین به رویدادهای کلان مثل گزارش های اقتصادی، تاریخ های سررسید آپشن ها و جریان های سازمانی برای تغییرات بزرگ تر توجه کنید.
