پولبک یک مکث یا افت متوسط در نمودار قیمت گذاری سهام یا کالاها از قله های اخیر است که در روند صعودی مداوم رخ می دهد. پولبک بسیار شبیه به اصلاح یا تلفیق است و بعضی اوقات این اصطلاحات به صورت متقابل استفاده می شوند.
پیشگویی های کلیدی
- پولبک یک معکوس موقت در عملکرد قیمت یک دارایی یا امنیتی است.
- مدت زمان عقبگرد معمولاً تنها چند کندل متوالی است. به طور کلی مکث طولانی قبل از سرگیری مجدد صعودی به عنوان ادغام نامیده می شود.
- پولبک ها می توانند یک نقطه ورود را برای معامله گرانی که به دنبال ورود به موقعیتی هستند در هنگام صعود سایر شاخص های فنی فراهم کنند.
پولبک به شما چه می گوید؟
پولبک ها بعنوان یک فرصت خرید پس از آنکه امنیت حرکتی بزرگ قیمت صعودی را تجربه کرده باشد ، به طور گسترده دیده می شوند. به عنوان مثال ، یک سهام ممکن است پس از اعلام سود مثبت ، رشد قابل توجهی را تجربه کند و سپس پولبک را تجربه کند زیرا معامله گران با مواضع موجود ، سود دریافت می کنند. با این وجود سود مثبت یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام دوباره روند صعودی خود را از سر می گیرد.
بیشتر پولبک ها شامل قیمت امنیت در حرکت به ناحیه حمایت فنی مانند یک میانگین متحرک یا نقطه محوری قبل از شروع مجدد صعود آنها است. معامله گران باید با دقت مراقب این مناطق اصلی حمایت باشند زیرا اشتباه در تشخیص آنها می تواند علامت معکوس بدهد.
نمونه ای از نحوه استفاده از پولبک
مناقصه ها بطور معمول روایت اساسی را که باعث اعمال قیمت در نمودار می شود ، تغییر نمی دهند. آنها معمولاً به دنبال افزایش شدید قیمت امن ، فرصت های سودآوری محسوب می شوند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است سود درآمدی را گزارش دهد و شاهد سقوط سهام به میزان ٪ 20 باشد. سهام ممکن است یک روز پس از آنکه معامله گران کوتاه مدت سود را قفل می کنند ، پولبک را تجربه کنند. با این حال ، گزارش درآمدها حاکی از آن است که مشاغل زیربنای سهام کارهایی را درست انجام می دهند. معامله گران و سرمایه گذاران بخرید و نگه دارید احتمالاً با گزارش های درآمد قوی ، از حمایت صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می شود.
هر نمودار سهام نمونه هایی از پولبک ها را در روند صعودی طولانی مدت نشان می دهد. اگرچه این بولبک ها به طور واضح قابل مشاهده هستند ، اما ارزیابی برای سرمایه گذاران ، دشوارتر خواهد بود.
در مثال بالا ، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار شکست در چارچوب یک روند طولانی مدت بالاتر تجربه می کند. این پولبک ها معمولاً شامل حرکت نزدیک به میانگین متحرک 50 روزه می شدند که در آنجا حمایت فنی قبل از بازگشت سریع وجود داشت. معامله گران باید هنگام ارزیابی پولبک ها، از چندین شاخص فنی مختلف استفاده کنند تا اطمینان حاصل شود که آنها به وارونگی های طولانی مدت تبدیل نمی شوند.
تفاوت بین معکوس و عقب نشینی
ضربات و برگشت به عقب هر دو شامل امنیت در حین حرکت از اوج آن می شوند ، اما ضربات موقت هستند و وارونگی طولانی مدت است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قایل شوند؟ بیشتر وارونگی ها شامل تغییر در اصول اساسی امنیتی است که بازار را مجبور به ارزیابی مجدد ارزش خود می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است درآمد سنگین را گزارش دهد که باعث می شود سرمایه گذاران ارزش فعلی خالص سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه ، این می تواند یک تسویه حساب منفی باشد ، رقیب جدید یک محصول یا رویداد دیگری را منتشر کند که تأثیر طولانی مدت بر شرکت اصلی سهام داشته باشد.
این اتفاقات ، در حالی که خارج از نمودار اتفاق می افتد ، به اصطلاح ، در طی چندین کندل ظاهر می شود و در ابتدا بسیار شبیه به عقب نشینی است. به همین دلیل ، معامله گران وقتی از پولبک خود استفاده می کنند ، از میانگین های متحرک ، روندها و باندهای تجاری استفاده می کنند تا پرچم گذاری کنند و در معرض خطر ورود به قلمرو معکوس قرار نگیرند.
محدودیت در معاملات پولبک
بزرگترین محدودیت در بازده معاملات این است که پولبک می تواند شروع معکوس واقعی باشد. با توجه به اینکه هر دی پولبک و برگشت در طیف وسیعی از بازه های زمانی اتفاق می افتد ، باید مراقب بود. اگر عملکرد قیمت خط بازه زمانی شما را خراب کند ، ممکن است به جای پولبک درگیر روند معکوس باشید.
در این حالت زمان آن نیست که در یک موقعیت صعودی وارد شود. البته افزودن سایر شاخص های فنی و اسکن داده های بنیادی باعث افزایش اعتماد به نفس یک تاجر در شناسایی بازده های برگشتی واقعی می شود.
منبع: investopedia