شرکت Smarter Web مبلغ 10 میلیون پوند (13.2 میلیون دلار) را در عرضه عمومی اولیه (IPO) سهام ترجیحی جدید خود جمع‌آوری کرده است، که از ساعت 8:00 صبح روز چهارشنبه، 14 اکتبر، در بازار اصلی بورس لندن تحت نماد MORE معامله می‌شود.
این مبلغ 5 میلیون پوند (6.6 میلیون دلار) کمتر از پایین‌ترین محدوده در پروسپکتوس شرکت است، که مدیرعامل آن به این کمبود اذعان کرده است.
سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی بیشتر پول را تأمین کردند
بر اساس اعلامیه روز دوشنبه، پیشنهاد نهادی 2.4 میلیون پوند، یا کمی بیش از 3.1 میلیون دلار، و پیشنهاد خرده‌فروشی 7.6 میلیون پوند (10 میلیون دلار) جمع‌آوری کرده است، که تقریباً 75٪ از کل را تشکیل می‌دهد، همان‌طور که مدیرعامل اندرو وبلی اشاره کرده است. عواید خالص پس از هزینه‌ها به حدود 8.3 میلیون پوند می‌رسد، که تقریباً 11 میلیون دلار با نرخ‌های کنونی است.
“می‌دانم که 10 میلیون پوند در پایین‌ترین محدوده‌ای است که ما هدف‌گذاری کرده بودیم و نمی‌خواهم وانمود کنم که غیر از این است،” وبلی در X نوشت.
همان‌طور که این مدیر اجرایی توصیف کرد، تقاضای نهادی “ناامیدکننده” بود زیرا چندین سرمایه‌گذار که شرکت انتظار داشت در این عرضه شرکت کنند، از آن صرف‌نظر کردند، هرچند بسیاری می‌خواهند ببینند سهام چگونه معامله می‌شود و ممکن است با رشد این مسئله به آن بپیوندند.
قوانین ترویج مالی بریتانیا محدودیت‌هایی برای آنچه شرکت می‌توانست در طول عرضه ارتباط برقرار کند، ایجاد کرد، مدیرعامل اضافه کرد، و پوشش رسانه‌ای سنتی کم بود. با این حال، این افزایش حداقل 10 میلیون پوندی را که برای پیشبرد IPO تعیین شده بود، تأمین کرد.
در این اعلامیه، او فهرست شدن را “لحظه‌ای افتخارآمیز برای Smarter Web” نامید و گفت که شرکت معتقد است MORE اولین سود هفتگی را از یک شرکت تجاری فهرست شده در لندن پرداخت خواهد کرد. در X، او MORE را به عنوان اولین سهام ترجیحی از یک شرکت خزانه‌داری بیت‌کوین در یک بازار اصلی خارج از ایالات متحده توصیف کرد.
شرکت 111,112 سهام ترجیحی به قیمت 90 پوند (119 دلار) صادر خواهد کرد، با 100,000 سهام دیگر که به یک تسهیلات در بازار می‌رود که سهام جدید را به تدریج می‌فروشد و تحت مالکیت یا به نمایندگی از Tennyson Capital نگهداری می‌شود.
دارندگان سهام ترجیحی در جلسات سهامداران حق رأی ندارند اما یک سود هفتگی تجمعی و متغیر دریافت می‌کنند که از 12٪ در سال بر روی 100 پوند (132 دلار) شروع می‌شود، به این معنی که پرداخت‌های از دست رفته به جلو منتقل می‌شود و هیئت‌مدیره می‌تواند نرخ را در محدوده‌های تعیین شده در پروسپکتوس تنظیم کند. اولین پرداخت 0.2301 پوند به ازای هر سهم است که معادل 0.30 دلار است و باید حداکثر تا 9 نوامبر به دارندگان در تاریخ ثبت 23 اکتبر پرداخت شود.
از آنجا که مجموع به کمتر از 15 میلیون پوند رسید، شرکت قصد دارد عواید خالص را طبق اولویت‌های تعیین شده در پروسپکتوس به کار گیرد. حدود 3.85 میلیون پوند (کمی بیش از 5 میلیون دلار) هزینه‌های سرمایه در گردش و هزینه‌های عمومی را پوشش می‌دهد، از جمله ذخایر نقدی برای سودها، در حالی که 4 میلیون پوند به خرید بیت‌کوین بیشتر و 500,000 پوند، یا 661,000 دلار، به کسب‌وکار عملیاتی اختصاص می‌یابد.
آنچه مدیرعامل درباره ریسک‌های شرکت‌های خزانه‌داری گفت
همان‌طور که CryptoPotato اوایل این ماه گزارش داد، مدیرعامل Smarter Web به حامی بیت‌کوین استیون لیورا گفت که شرکت‌های خزانه‌داری نوسانات قیمت BTC را تشدید می‌کنند، که سرمایه‌گذاران در زمان افزایش خوشحال و در زمان کاهش ناراضی هستند.
مدیریت ریسک دیگری است، زیرا انتخاب‌های ساختار سرمایه که به یک شرکت اجازه می‌دهد سریع‌تر رشد کند، ممکن است به هزینه سهامداران تمام شود، در حالی که خود ارز دیجیتال “هیچ مدیریتی ندارد.”
Smarter Web به عنوان یک شرکت عمومی در آوریل 2025 با جمع‌آوری 2.1 میلیون پوند آغاز به کار کرد و وبلی می‌گوید که از آن زمان به بزرگ‌ترین شرکت خزانه‌داری بیت‌کوین عمومی در بریتانیا تبدیل شده است، با نگهداری 2,747 بیت‌کوین به ارزش حدود 229 میلیون دلار و در رتبه 29 در بین 30 شرکت برتر جهانی قرار دارد.