بیت‌کوین در حدود 81.6 هزار دلار پس از یک رد دیگر در زیر منطقه 86K-90K در حال تثبیت است. این امر یک توالی از قله‌های پایین‌تر را از اواخر سپتامبر گسترش داده است. این دارایی اکنون در حال آزمایش یک هم‌گرایی حمایتی است که می‌تواند تعیین کند آیا ساختار صعودی وسیع‌تر دست نخورده باقی می‌ماند یا یک اصلاح عمیق‌تر به سمت پایه سپتامبر شکل می‌گیرد.
در همین حال، معیار اندازه سفارش متوسط نقطه‌ای نشان می‌دهد که سفارش‌های بزرگ همچنان بر فعالیت نقطه‌ای تسلط دارند و نشانه کمی از مشارکت خرده‌فروشی که به طور تاریخی با اوج‌های بازار همراه بوده است، وجود دارد.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
بیت‌کوین همچنان در یک کانال صعودی وسیع که بهبودی از کف‌های ژوئن نزدیک به 58K را تعریف کرده است، معامله می‌شود. افزایش قیمت در آگوست قیمت را به سمت مرز بالایی سوق داد، اما ردهای مکرر در 86K–87K، جایی که مرز با پایه منطقه عرضه 86K–90K ملاقات می‌کند، از آن زمان BTC را به سمت نقطه میانی کانال در حدود 80K بازگردانده است.
در سمت صعودی، خریداران ابتدا باید منطقه 86K را دوباره تصرف کنند تا به چالش عرضه وسیع‌تر بپردازند، که منطقه‌ای است که فروش شدید فوریه آغاز شد. برعکس، یک بسته روزانه قاطع در زیر خط میانی کانال، بلوک سفارش 75K–78K را در کانون توجه قرار می‌دهد، زیرا این بلوک پایه افزایش سپتامبر را تشکیل می‌دهد. در زیر آن، مرز پایین کانال نزدیک به 72K خط نهایی ساختار صعودی باقی می‌ماند.
شاخص RSI روزانه در حال حاضر در حدود 47 قرار دارد، که کمی زیر سطح خنثی 50 است. این خوانش نشان‌دهنده کاهش شتاب از اوج اواخر سپتامبر است، اما هنوز از قلمرو اشباع فروش فاصله دارد. بهبودی بالای 50 نشان می‌دهد که خریداران کنترل را دوباره به دست می‌آورند، در حالی که کاهش بیشتر به سمت 40 خط میانی حمایت را آسیب‌پذیر می‌کند.
نمودار 4 ساعته BTC/USDT
نمودار 4 ساعته نشان‌دهنده deteriorating تدریجی در ساختار کوتاه‌مدت است. از زمانی که در اواخر سپتامبر نزدیک به 87K به اوج رسید، BTC یک سری قله‌های پایین‌تر را چاپ کرده است، با آخرین تلاش که در باند مقاومت کوتاه‌مدت 84K رد شده است. این کاهش قیمت را به منطقه تقاضای 80K–81K بازگردانده است، که از اواسط اکتبر چندین فروش را جذب کرده و اکنون با مرز پایین صعودی کانال کوتاه‌مدت همپوشانی دارد.
یک دفاع موفق از این هم‌گرایی می‌تواند یک جهش تسکینی به سمت 84K تولید کند، در حالی که سطح 86K به عنوان عرضه بالاترین اهمیت قرار دارد. با این حال، یک شکست از طریق هر دو منطقه و خط روند ساختار صعودی کوتاه‌مدت را باطل کرده و منطقه تقاضای 75K–76K را نمایان می‌کند، که همان بلوک سفارش روزانه‌ای است که افزایش میانه سپتامبر از آن آغاز شد.
در همین حال، RSI 4 ساعته پس از آخرین رد به حدود 44 کاهش یافته است. شتاب هنوز زیر خنثی است اما به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح اشباع فروش قرار دارد، که نشان می‌دهد فروشندگان یک برتری جزئی دارند بدون اینکه نشانه‌ای از تسلیم را نشان دهند. بنابراین، ساختار احتیاط را ترجیح می‌دهد تا زمانی که خریداران بتوانند یک قله بالاتر از 84K تولید کنند.
تحلیل زنجیره‌ای
شاخص اندازه سفارش متوسط نقطه‌ای در CryptoQuant فعالیت بازار نقطه‌ای را بر اساس اندازه معمول سفارش‌های اجرا شده طبقه‌بندی می‌کند. دوره‌هایی که توسط سفارش‌های بزرگ یا کوچک نهنگ‌ها تسلط دارند، با رنگ سبز هایلایت شده‌اند، در حالی که فازهایی که توسط سفارش‌های خرده‌فروشی کوچکتر هدایت می‌شوند، با رنگ قرمز نشان داده شده‌اند. به طور تاریخی، خوشه‌های قرمز تمایل به ظاهر شدن در نزدیکی اوج‌های محلی و در طول فازهای توزیع دارند، مانند اوایل 2018، اوایل 2022 و اواخر 2025.
به تازگی، سفارش‌های بزرگ نهنگ بر فعالیت نقطه‌ای در طول سال 2026 تسلط داشته‌اند، از جمله کاهش به سمت 60K و بهبودی بعدی به سمت 80K. آخرین خوانش‌ها همچنان سبز باقی مانده‌اند، در حالی که مشارکت خرده‌فروشی از زمان شکست نزدیک به 90K در اواخر 2025 به طور عمده غایب بوده است، که نشان می‌دهد بازار هنوز تجربه ورودی‌های خرده‌فروشی سفته‌بازانه‌ای که معمولاً در نزدیکی اوج‌های چرخه دیده می‌شود، نداشته است.
با این حال، این معیار اندازه سفارش را منعکس می‌کند نه جهت سفارش، به این معنی که تسلط نهنگ‌ها می‌تواند نمایانگر انباشت یا توزیع باشد. با این حال، عدم فعالیت هدایت شده توسط خرده‌فروشی احتمال یک اوج شلوغ را کاهش می‌دهد و دفاع از منطقه حمایت 80K را به عامل کلیدی برای چشم‌انداز کوتاه‌مدت تبدیل می‌کند.
