بیت‌کوین در حال حاضر در حدود 79.7 هزار دلار معامله می‌شود، پس از اینکه یک بازگشت شدید از منطقه 75 هزار دلار در نزدیکی 80 هزار دلار متوقف شد. این رد شدن بیت‌کوین را در یک ساختار اصلاحی کوتاه‌مدت نگه می‌دارد، با قیمتی که اکنون بین یک منطقه تقاضای کلیدی در پایین و مقاومت بالایی که خریداران بارها نتوانسته‌اند از آن عبور کنند، گرفتار شده است. در همین حال، نسبت سود خروجی تعدیل‌شده (SOPR) به سمت آستانه کلیدی 1 در حال کاهش است، که نشان می‌دهد تحقق سود در سراسر شبکه در حال کاهش است.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
بیت‌کوین به تجارت درون کانال صعودی ادامه می‌دهد که به تعریف بازگشت آن از پایین‌ترین سطح‌های ژوئن در نزدیکی 58 هزار دلار کمک کرده است. با این حال، پس از دو بار رد شدن از مرز بالایی کانال در حدود 87 هزار دلار در سپتامبر و اوایل اکتبر، بیت‌کوین شروع به تشکیل قله‌های پایین‌تر کرد و در اواخر ماه گذشته به زیر نقطه میانه کانال سقوط کرد.
این کاهش قیمت را به منطقه تقاضای 75 هزار تا 78 هزار دلار آورد، بلوک سفارشی که قبل از افزایش سپتامبر به سمت 87 هزار دلار بود. خریداران با یک فتیله پایین بلند و یک بازگشت قوی پاسخ دادند، اما این حرکت در خط میانه کانال متوقف شد، که اکنون به عنوان مقاومت در حدود 80 هزار دلار عمل می‌کند. بازپس‌گیری آن می‌تواند راه را برای یک پیشرفت دیگر به سمت منطقه عرضه 87 هزار دلار هموار کند، جایی که شکست بزرگ اوایل امسال آغاز شد.
برعکس، بسته شدن روزانه قاطع زیر 75 هزار دلار بلوک سفارش را بی‌اعتبار می‌کند و مرز پایینی کانال در نزدیکی 73 هزار دلار را به عنوان حمایت بعدی باقی می‌گذارد. شکستن زیر این خط روند، شکست واضحی از ساختار بازگشت وسیع‌تر را نشان می‌دهد و خطر حرکت عمیق‌تر به سمت منطقه پایین 60 هزار دلار را افزایش می‌دهد، جایی که قیمت در طول تابستان تثبیت شده بود.
نمودار 4 ساعته BTC/USDT
نمودار 4 ساعته نشان می‌دهد که بیت‌کوین از اوایل سپتامبر در یک کانال نزولی در حال معامله است و قله‌های پایین‌تر و پایین‌ترین نقاط پایین‌تر را ثبت کرده است. مرز بالایی هر بازگشت قابل توجهی را محدود کرده است، از جمله افزایش اکتبر به منطقه عرضه 85 هزار دلار که فروشندگان به سرعت آن را جذب کردند.
دیروز، بیت‌کوین به شدت از منطقه تقاضای 76 هزار دلار که با مرز پایینی کانال همپوشانی دارد، افزایش یافت. با این حال، این حرکت در همپوشانی خط روند بالایی و منطقه عرضه 80 هزار دلار رد شد، که نمایانگر بلوک سفارش نزولی است که شکست اواخر اکتبر از آن آغاز شد و اکنون قیمت به زیر آن باز می‌گردد.
یک شکست پایدار بالای این همپوشانی، اولین شکست از کانال را نشان می‌دهد و می‌تواند راه را به سمت 85 هزار دلار هموار کند، که پس از آن قله‌های 87 هزار دلار قرار دارد. تا آن زمان، بازگشت‌ها در برابر عرضه بالایی آسیب‌پذیر باقی می‌مانند. یک کاهش مجدد به زیر 76 هزار دلار مرز پایینی نزولی در نزدیکی 75 هزار دلار را به عنوان آخرین حمایت کوتاه‌مدت قبل از کف روزانه کانال در حدود 73 هزار دلار باقی می‌گذارد.
تحلیل زنجیره‌ای
نسبت سود خروجی صرف‌شده تعدیل‌شده (aSOPR) در CryptoQuant اندازه‌گیری می‌کند که آیا سکه‌های منتقل‌شده در زنجیره به طور متوسط با سود یا زیان خرج می‌شوند، با حذف خروجی‌های کمتر از یک ساعت برای فیلتر کردن نویز کوتاه‌مدت. خوانش‌های بالای 1 نشان‌دهنده تحقق سود هستند، در حالی که مقادیر زیر 1 نشان می‌دهند که دارندگان در حال فروش با زیان هستند. نمودار میانگین متحرک نمایی 30 روزه این معیار را نمایش می‌دهد.
این شاخص در طول روند صعودی 2024-2025 بالای 1 باقی ماند قبل از اینکه در اوایل 2026 به زیر آن سقوط کند و در نزدیکی 0.98 به پایین‌ترین سطح خود رسید، در حالی که بیت‌کوین به سمت 60 هزار دلار سقوط کرد. این شاخص در ماه اوت به همراه افزایش قیمت، آستانه را دوباره به دست آورد و در اکتبر به حدود 1.013 رسید، اما از آن زمان به شدت به سمت تقریباً 1.003 کاهش یافته است.
در روندهای صعودی سالم، سطح 1 معمولاً به عنوان حمایت عمل می‌کند، زیرا دارندگان تمایلی به فروش با زیان ندارند. یک بازگشت از اینجا نشان می‌دهد که تقاضا در حال جذب عرضه در اطراف منطقه 78 هزار دلار است، در حالی که یک کاهش پایدار به زیر آن به فروش ناشی از زیان اشاره می‌کند. این معیار به تنهایی جهت را تأیید نمی‌کند، اما حرکتی زیر 1 به همراه بسته شدن روزانه زیر 75 هزار دلار می‌تواند به شدت مورد نزولی را تقویت کند و احتمالاً منجر به دور دیگری از تسلیم شود.
