پس از شکست قاطع بیتکوین از یک کانال صعودی چندماهه، بزرگترین رمزارز همچنان تحت فشار شدید قرار دارد. در حالی که خریداران موفق شدند منطقه حمایتی ۶۰ هزار دلاری را حفظ کنند و یک بازگشت کوتاهمدت را رقم بزنند، ساختار کلی بازار همچنان به نفع فروشندگان است مگر اینکه بیتکوین بتواند چندین سطح مقاومتی مهم را پس بگیرد.
تحلیل قیمت بیتکوین: نمودار روزانه
در تایمفریم روزانه، بیتکوین اخیراً شکست نزولی خود را زیر یک کانال صعودی بزرگ تأیید کرد که فشار فروش را افزایش داد و دارایی را به سمت منطقه حمایت اصلی حوالی ۶۰ هزار دلار سوق داد؛ جایی که خریداران وارد عمل شدند و روند نزولی را متوقف کردند.
این فروش شدید همچنین بیتکوین را بهطور قابل توجهی پایینتر از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه قرار داد. این میانگینها در حال حاضر به ترتیب در حوالی ۷۲ هزار و ۷۶ هزار دلار قرار دارند. از دست دادن میانگین متحرک ۱۰۰ روزه که قرار بود به عنوان حمایت داینامیک عمل کند، نشانهای از وخامت قابل توجه ساختار کلی بازار است و نشان میدهد که فروشندگان همچنان کنترل روند را در دست دارند.
پس از این افت شدید، بیتکوین در نزدیکی ۶۰ هزار دلار با تقاضا مواجه شد و به طور ملایم تا منطقه ۶۴ هزار دلار بازیابی شد. با این حال، این بازگشت نسبت به شدت افت قبلی نسبتاً ضعیف باقی مانده است.
اولین مقاومت مهم اکنون بین ۶۵ تا ۶۸ هزار دلار قرار دارد؛ جایی که یک منطقه حمایتی قبلی به عرضه تبدیل شده است. بالاتر از آن، منطقه مقاومت کلیدیتر در حوالی ۷۲ تا ۷۵ هزار دلار قرار دارد که با میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و مرز پایینی کانال صعودی شکسته شده همزمان شده است. بازپسگیری موفق این منطقه میتواند اولین نشانه باشد که شکست اخیر ممکن است یک تله خرسی بوده باشد.
در سمت نزولی، منطقه ۶۰ هزار دلار همچنان مهمترین سطح حمایتی است. از دست دادن این منطقه میتواند بیتکوین را در معرض اصلاح عمیقتر به سمت خوشههای نقدینگی پایینتر قرار دهد و احتمالاً موج دیگری از تسلیم بازار را رقم بزند.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
تایمفریم ۴ ساعته نمای واضحتری از شکست اخیر و فاز تثبیت پس از آن ارائه میدهد. پس از از دست دادن منطقه حمایتی ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار، بیتکوین با فروش تهاجمی به سمت منطقه تقاضای ۶۰ هزار دلار مواجه شد. از آن زمان، قیمت یک کانال صعودی کوتاهمدت تشکیل داده که نشاندهنده بازیابی اصلاحی است نه تغییر روند تأیید شده.
با این حال، رد شدن اخیر از مرز بالایی این کانال و شکست بعدی نشان میدهد که مومنتوم صعودی همچنان محدود است. اگرچه بیتکوین موفق شد تثبیت شود و منطقه میانی ۶۴ هزار دلار را پس بگیرد، اما همچنان زیر بلوک مقاومتی کلیدی بین ۶۵ تا ۶۸ هزار دلار معامله میشود.
تا زمانی که قیمت زیر این منطقه عرضه باقی بماند، بازگشت فعلی ماهیتی اصلاحی دارد. شکست موفق بالای ۶۸ هزار دلار میتواند راه را برای حرکت به سمت خوشه مقاومتی بزرگتر در ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار باز کند. در مقابل، یک رد دیگر از سطوح فعلی احتمالاً احتمال تست مجدد منطقه حمایتی ۶۰ هزار دلار را افزایش میدهد.
شاخص RSI در نمودار ۴ ساعته به محدوده خنثی بازگشته که نشاندهنده بهبود مومنتوم کوتاهمدت است. با این حال، هنوز وارد شرایط صعودی قوی نشده که این موضوع دیدگاه بازگشت فعلی را به عنوان یک رالی تسکینی در ساختار کلی نزولی بازار تقویت میکند.
تحلیل احساسات بازار
نمودار نرخ تأمین مالی بینشی مهم از موقعیتگیری فعلی بازار مشتقات ارائه میدهد. نرخهای تأمین مالی در بیشتر دوره افت اخیر عمدتاً منفی باقی ماندند که نشان میدهد موقعیتهای فروش (شورت) بازار را در زمان ریزش قیمت در اختیار داشتند. این نرخ منفی مداوم، احساسات نزولی و قرارگیری تهاجمی در موقعیتهای شورت را منعکس میکرد.
اخیراً نرخهای تأمین مالی دوباره به محدوده مثبت بازگشتهاند و در حال حاضر حوالی ۰.۰۰۴ قرار دارند. این تغییر نشان میدهد که فعالان بازار به تدریج پس از بازگشت قیمت از منطقه حمایتی ۶۰ هزار دلار، موقعیتهای خرید (لانگ) خود را بازسازی میکنند.
از منظر متضاد، عادی شدن نرخ تأمین مالی پس از یک دوره طولانی منفی میتواند به عنوان یک تحول سازنده تلقی شود. بازار قبلاً یک رویداد اهرمزدایی قابل توجه را پشت سر گذاشته و بهبود نرخ تأمین مالی نشاندهنده افزایش اعتماد معاملهگران بازار آتی است.
با این حال، سطوح فعلی نرخ تأمین مالی هنوز بسیار پایینتر از شرایط داغ و پرریسک دورههای صعودی قبلی است. این موضوع نشان میدهد که اگرچه احساسات در حال بهبود است، اما اهرم بازار همچنان نسبتاً کنترل شده باقی مانده و هنوز شروع یک روند صعودی پایدار را تأیید نمیکند.
در مجموع، دادههای مشتقات نشان میدهد که فشار نزولی پس از رویداد لیکوییدیشن اخیر کاهش یافته، اما بیتکوین همچنان باید مناطق مقاومتی ۶۸ هزار و ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار را پس بگیرد تا بازیابی صعودی گستردهتر تأیید شود. تا آن زمان، بازگشت از ۶۰ هزار دلار بیشتر با یک رالی تسکینی در ساختار ضعیف بازار همخوانی دارد.
