قرارداد دائمی xyz.SKHYNIX در هایپرلیکویید اواخر دوشنبه شب تقریباً به طور ناگهانی حدود ۲۰٪ سقوط کرد و از ۱,۱۳۱ دلار به پایینترین حد خود یعنی ۹۰۰ دلار رسید و کاملاً از قیمتگذاری سایر صرافیهای رمزارز جدا شد.
دادههای آنچین نشان میدهد که کل این سقوط ناشی از یک معامله تک سهم است که از سئول انجام شده است.
چگونه یک قیمت اشتباه باعث یک آبشار لیکوییدیشن شد
به نظر میرسد که در بازه پیشگشایش قبل از شروع معاملات در صرافی Nextrade کره جنوبی، سفارشی برای فروش سهام شرکت بزرگ تولیدکننده چیپ SK Hynix با قیمتی ۳۰٪ پایینتر از قیمت بسته شدن قبلی ثبت شده است. این سفارش ممکن است به صورت تصادفی ثبت شده باشد.
با توجه به نقدینگی کم در پیشگشایش، در آن لحظه هیچ سفارش رقیبی در Nextrade وجود نداشت و همان معامله تک سهم به طور موقت قیمت سهام را در آن صرافی تعیین کرد.
قیمت ظرف دو دقیقه به ارزش بازار بازگشت، اما تا آن زمان، اوراکل XYZ که مسئول تعیین قیمت این سهام در هایپرلیکویید بود، قبلاً این اطلاعات را دریافت و منتقل کرده بود.
تنها چهار ثانیه پس از باز شدن Nextrade برای معاملات، قیمت اوراکل SKHYNIX به میزان ۱۵.۶٪ سقوط کرد و حدود ۲ ثانیه بعد لیکوییدیشنها آغاز شد.
سقوط آزاد: ارقام نهایی
در هایپرلیکویید، کاربران با استفاده از اهرم روی قیمت سهام شرکت نیمههادی شرطبندی میکردند. کاربر X.com با نام MarketAlpha محاسبه کرد که ۹۶۰ حساب در اثر این خطای اوراکل، ۵۷ میلیون دلار در یک آبشار لیکوییدیشن از دست دادند که ۱۷.۳ میلیون دلار آن ضرر تحققیافته بود.
امروز، فروش یک سهم باعث میلیونها دلار لیکوییدیشن در هایپرلیکویید شد.
در ساعت ۲۳:۰۰ به وقت UTC در ۲۷ ژوئیه، $SKHYNIX در هایپرلیکویید دچار یک سقوط ناگهانی شد و تقریباً ۲۰٪ ظرف چند ثانیه سقوط کرد و سپس به سرعت بهبود یافت.
کل این آبشار با فروش یک سهم آغاز شد… pic.twitter.com/quFIo2o1Lc
— Markets Alpha (@MarketsAlpha) ۲۸ ژوئیه ۲۰۲۶
سپس بکاستاپ باعث فعال شدن کاهش خودکار اهرم در مقابل موقعیتهای شورت سودده شد و ۱۰.۸ میلیون دلار سود در ۱۰۰ حساب تحقق یافت. بیشترین سود و زیان برای حسابهای فردی به ترتیب ۲.۵۵ میلیون دلار و ۲.۰۵ میلیون دلار بود. جالب است که این سقوط ناگهانی شبیه به اصلاح واقعی قیمت سهام حدود ۱۵٪ بود که چند ساعت بعد در بازار آزاد رخ داد.
کارکنان هایپرلیکویید اشاره کردهاند که این صرافی بدون نیاز به مجوز است و SKHYNIX توسط XYZ راهاندازی و اداره میشود که ظاهراً در حال بررسی موضوع است اما هنوز بیانیهای منتشر نکرده است.
