اتریوم پس از بازیابی از کفهای ماه ژوئن، در محدوده ۱.۸ هزار دلار در حال تثبیت است، اما ساختار کلی همچنان تحت فشار باقی مانده است. نمودار روزانه نشان میدهد که ETH زیر میانگینهای متحرک مهم معامله میشود، در حالی که نمودار ۴ ساعته حاکی از آن است که بازیابی اخیر وارد یک محدوده شده است. در همین حال، نسبت عرضه در صرافیها به کاهش خود ادامه داده و نشاندهنده کاهش میزان ETH نگهداریشده در صرافیها است.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
در حال حاضر ETH در محدوده ۱.۸۸ هزار دلار معامله میشود و ساختار روزانه همچنان با مجموعهای از سقفهای پایینتر نسبت به اوج سال ۲۰۲۶ مشخص میشود. قیمت زیر خط روند نزولی سفید که به عنوان مقاومت داینامیک عمل کرده و همچنین زیر میانگینهای متحرک بالاتر نشان دادهشده در نمودار باقی مانده است. میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در حال حاضر در حدود ۱.۹ هزار دلار قرار دارد که این منطقه را به یک ناحیه مقاومت مهم در کوتاهمدت تبدیل میکند.
آخرین حرکات قیمتی به نظر میرسد که یک تثبیت درست زیر این مقاومت را شکل میدهد. یک شکست روزانه پایدار بالای میانگین متحرک و ناحیه مقاومت ۲.۱ هزار دلار، اولین نشانه معنادار از تغییر ساختار اصلاحی کلی خواهد بود. بالاتر از این ناحیه، مقاومت اصلی بعدی در حدود ۲.۴ هزار دلار قرار دارد که یک منطقه کلیدی برای بازیابی ETH محسوب میشود.
در سمت نزولی، نزدیکترین حمایت در محدوده کفهای کوتاهمدت ۱.۸ هزار دلار قرار دارد. این ناحیه بهویژه اهمیت دارد زیرا ETH در طول تثبیت اخیر بارها در این محدوده خریدار پیدا کرده است. شکست روزانه زیر این ناحیه میتواند حمایت بعدی در حدود ۱.۶ هزار دلار را فعال کند که پیشتر باعث آغاز بازیابی اخیر شد و میتواند منجر به بازگشت قیمت به کانال نزولی شکستهشده شود و رالی اخیر را به یک شکست جعلی دیگر تبدیل کند.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته تصویر نسبتاً سازندهتری ارائه میدهد. ETH از کف ماه ژوئن در یک کانال صعودی گسترده حرکت کرده و مرز پایینی آن به تدریج در حال افزایش است. بازیابی قیمت را به سمت ناحیه مقاومت ۱.۹۶ هزار دلار سوق داد، اما ETH نتوانست از این سطح عبور کند و از آن زمان به سمت ناحیه حمایت ۱.۸ هزار دلار عقبنشینی کرده است.
کاهش اخیر باعث شده که RSI چهار ساعته به محدوده میانی تا پایینتر برسد که نشاندهنده تضعیف مومنتوم کوتاهمدت پس از رد شدن قیمت است. با این حال، این اندیکاتور هنوز نشانهای از اشباع فروش شدید نشان نمیدهد و فضای کافی برای یک تست دیگر از حمایت نزدیک وجود دارد.
حفظ سطح ۱.۸ هزار دلار ساختار صعودی کوتاهمدت را حفظ میکند و میتواند به ETH اجازه دهد تا سطح ۱.۹۶ هزار دلار را دوباره آزمایش کند. یک شکست موفقیتآمیز بالای این ناحیه مسیر را به سمت مرز بالایی کانال و ناحیه مقاومت ۲ هزار دلار باز میکند.
در مقابل، بسته شدن قاطعانه ۴ ساعته زیر ۱.۸۳ هزار دلار ساختار بازیابی فعلی را تضعیف میکند. در این سناریو، ETH میتواند به سمت حمایت بعدی در محدوده ۱.۷۱ تا ۱.۷۵ هزار دلار عقبنشینی کند، در حالی که ناحیه تقاضای گستردهتر در حدود ۱.۶۲ هزار دلار در صورت تشدید فشار فروش اهمیت پیدا میکند.
در مجموع، ساختار ۴ ساعته تا زمانی که ناحیه ۱.۸۳ هزار دلار حفظ شود، سازنده باقی میماند، اما ETH باید محدوده ۱.۹۶ تا ۲.۰۵ هزار دلار را پس بگیرد تا ادامه روند صعودی قویتری را تثبیت کند.
تحلیل درونزنجیرهای
نمودار نسبت عرضه صرافیها واگرایی قابل توجهی بین قیمت ETH و میزان عرضه نگهداریشده در صرافیها را نشان میدهد. این نسبت از حدود ۰.۱۸ در اواسط ۲۰۲۵ به حدود ۰.۱۲۷ در حال حاضر کاهش یافته است، در حالی که ETH نزدیک به ۱.۸ هزار دلار معامله میشود.
کاهش نسبت عرضه صرافیها معمولاً به این معناست که سهم کمتری از عرضه در گردش ETH در صرافیها قرار دارد. این موضوع میتواند میزان ETH در دسترس برای فروش فوری را کاهش دهد و بنابراین در صورت بازگشت تقاضا، چشمانداز بلندمدت سازندهتری ایجاد کند.
نمودار همچنین نشان میدهد که نسبت عرضه صرافیها حتی زمانی که ETH از محدوده ۱.۵ هزار دلار به سمت ۱.۸ هزار دلار بازیابی شد، به کاهش خود ادامه داده است. این موضوع نشان میدهد که بازیابی اخیر با افزایش قابل توجهی در عرضه نگهداریشده در صرافیها همراه نبوده است.
با این حال، این معیار نباید به عنوان یک سیگنال صعودی مستقل تفسیر شود. کوینها میتوانند به دلایل مختلفی از صرافیها خارج شوند، از جمله نگهداری بلندمدت و استیکینگ، و کاهش این نسبت به تنهایی تقاضای قویتر را تأیید نمیکند. از منظر قیمتی، ETH همچنان باید بر ناحیه مقاومت ۲ هزار دلار غلبه کند تا چشمانداز درونزنجیرهای رو به بهبود را به یک بازیابی تکنیکال واضحتر تبدیل کند.
