بیت‌کوین یک بازیابی شدید از ناحیه تقاضای ۶۰ هزار دلاری داشته و چندین مانع فنی مهم را شکسته و دوباره به محدوده ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار بازگشته است. این حرکت اخیر، بیت‌کوین را به سمت ناحیه مقاومتی ۸۰ هزار دلار سوق داده است، جایی که مومنتوم شروع به نشان دادن نشانه‌هایی از خستگی کرده است. همزمان، وضعیت آن‌چین به طور قابل توجهی بهبود یافته و میانگین شرکت‌کننده بازار دوباره در حال برداشت سود است.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
نمودار روزانه بهبود ساختاری قابل توجهی را نشان می‌دهد. بیت‌کوین چندین ماه زیر یک خط روند نزولی در حال تثبیت بود و محدوده ۶۰ تا ۶۷ هزار دلار به عنوان بازه اصلی عمل می‌کرد. شکست بالای خط روند و ناحیه مقاومتی ۶۷ هزار دلار با یک حرکت تهاجمی به سمت بالا دنبال شد؛ ابتدا از ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار و سپس به سمت ناحیه فعلی ۸۰ هزار دلار.
بیت‌کوین اکنون بالاتر از میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه (~۶۶ هزار دلار) و ۲۰۰ روزه (~۷۰ هزار دلار) که در نمودار نشان داده شده‌اند معامله می‌شود و این میانگین‌ها نیز شروع به صاف شدن یا صعودی شدن کرده‌اند. این موضوع نشان می‌دهد که ساختار کلی از حالت تثبیت به سمت روندی سازنده‌تر تغییر یافته است. بنابراین مقاومت قبلی در محدوده ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار می‌تواند در صورت اصلاح بازار، اولین ناحیه حمایتی مهم باشد.
با این حال، ناحیه ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار یک مانع مهم است. این ناحیه با مقاومت بالایی که در نمودار قابل مشاهده است مطابقت دارد و به اوج‌های محلی اخیر نزدیک است. شکست قاطع روزانه بالای این ناحیه ساختار صعودی را تقویت می‌کند و می‌تواند راه را به سمت مقاومت بعدی در حدود ۹۵ هزار دلار باز کند.
مومنتوم نگرانی اصلی کوتاه‌مدت است. RSI روزانه پس از رالی عمودی به منطقه اشباع خرید رسیده است. این لزوماً نشانه بازگشت فوری نیست، زیرا روندهای قوی می‌توانند برای مدت طولانی در حالت اشباع خرید باقی بمانند، اما نشان می‌دهد که بیت‌کوین ممکن است نیاز به تثبیت یا اصلاح داشته باشد قبل از اینکه تلاش کند یک حرکت صعودی پایدار دیگر را آغاز کند.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
نمودار ۴ ساعته تصویر واضح‌تری از شکست اخیر ارائه می‌دهد. بیت‌کوین بیشتر ماه‌های جولای و آگوست را در یک ساختار انقباضی گسترده سپری کرد که توسط یک خط روند نزولی بالایی و یک مرز پایینی به تدریج صعودی محدود شده بود. شکست نهایی در حدود ۶۶ هزار دلار قاطع بود و باعث پیشروی تقریباً عمودی از ناحیه مقاومتی ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار شد.
پس از رسیدن به ۸۰ هزار دلار، بیت‌کوین شروع به تثبیت زیر اوج اخیر کرده است. قیمت در حال حاضر حدود ۷۸ هزار دلار است، در حالی که RSI به طور قابل توجهی از اوج قبلی خود عقب‌نشینی کرده است. همچنین واگرایی نزولی قابل مشاهده است؛ قیمت سقف بالاتری ثبت کرده در حالی که RSI سقف پایین‌تری ساخته است. این نشان می‌دهد که مومنتوم کوتاه‌مدت در حال تضعیف است، حتی اگر ساختار کلی شکست همچنان صعودی باقی مانده باشد.
بنابراین مقاومت فوری ناحیه ۸۰ هزار دلار است. یک بسته شدن ۴ ساعته واضح بالای این ناحیه، به همراه یک بازآزمایی موفق، تأیید قوی‌تری ارائه می‌دهد که شکست ادامه دارد و صرفاً یک رالی کوتاه‌مدت نیست.
در سمت نزولی، ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار حمایت کلیدی کوتاه‌مدت است. حفظ این ناحیه ساختار شکست را دست‌نخورده نگه می‌دارد. اگر بیت‌کوین این سطح را از دست بدهد، ناحیه مهم بعدی حدود ۶۴ هزار دلار است که ناحیه تثبیت اولیه بود و اکنون باید به عنوان آزمون اصلی برای واقعی بودن تغییر روند کلی عمل کند.
تحلیل آن‌چین
نمودار SOPR تعدیل‌شده تأیید دلگرم‌کننده‌ای از بازیابی اخیر قیمت ارائه می‌دهد. SOPR تعدیل‌شده نشان می‌دهد که آیا بیت‌کوین خرج‌شده به طور میانگین با سود یا زیان تحقق می‌یابد. سطح ۱.۰ به ویژه مهم است: مقادیر بالاتر از ۱ نشان می‌دهد که سکه‌ها عمدتاً با سود خرج می‌شوند، در حالی که مقادیر زیر ۱ نشان‌دهنده غالب بودن زیان است.
این معیار در طول اصلاح قبلی بیت‌کوین مدت زمان طولانی زیر ۱ بود که بازتاب‌دهنده تحقق زیان مداوم بود. اخیراً، aSOPR به شدت بازگشته و میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه آن نیز صعودی شده و بالاتر از آستانه ۱.۰ حرکت کرده است.
این یک بهبود مهم است زیرا نشان می‌دهد که خرج کردن سودآور همزمان با بازیابی قیمت بازگشته است. به طور تاریخی، حرکت پایدار بالای ۱ می‌تواند از گذار به سمت ساختار بازار صعودی سالم‌تر حمایت کند، به ویژه زمانی که روند این معیار نیز صعودی باشد.
با این حال، جهش اخیر نسبتاً تند است، بنابراین کمی آرامش کوتاه‌مدت لزوماً سیگنال کلی را بی‌اعتبار نمی‌کند. اگر aSOPR در طول هر اصلاح بیت‌کوین بالای ۱ باقی بماند، نشان می‌دهد که دارندگان همچنان در حال تحقق سود هستند و تسلیم نشده‌اند. برعکس، بازگشت به زیر ۱ تفسیر صعودی را تضعیف می‌کند و می‌تواند نشان دهد که بازیابی اخیر در حال از دست دادن قدرت بنیادی است.
