بیت‌کوین پس از یک بازیابی شدید از محدوده ۶۰ هزار دلار، اکنون نزدیک به ۷۹ هزار دلار معامله می‌شود، اما آخرین حرکات قیمتی نشان می‌دهد که مومنتوم در زیر یک منطقه مقاومت اصلی کمی از قدرت خود را از دست داده است. در همین حال، شاخص SOPR تعدیل‌شده دوباره به بالای ۱ بازگشته که نشان‌دهنده بهبود سودآوری درون‌زنجیره‌ای است، هرچند ساختار قیمتی کوتاه‌مدت همچنان نیازمند یک شکست برای ادامه بازیابی است.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
نمودار روزانه نشان می‌دهد که بیت‌کوین از ناحیه تقاضای ۶۰ هزار دلار بازیابی قابل توجهی داشته و در نهایت منطقه ۶۷ هزار دلار را پس گرفته و از محدوده ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار عبور کرده است. اکنون دارایی در حوالی ۷۹ هزار دلار تثبیت شده و درست زیر منطقه مقاومت ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار قرار دارد.
منطقه مقاومت مذکور مانع فوری پیش رو است. این منطقه از اواخر آگوست بارها بازار را محدود کرده و در عین حال خط روند زرد که اوج‌های اخیر را به هم متصل می‌کند نیز در همین منطقه همگرا شده است. بنابراین، یک شکست قاطع روزانه بالای ۸۲ هزار دلار یک تحول ساختاری مهم محسوب می‌شود و می‌تواند مسیر را به سوی منطقه مقاومت ۹۶ هزار دلار که در نمودار مشخص شده باز کند. در سمت نزولی، محدوده ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار اولین منطقه حمایت مهم است.
مومنتوم نیز نشانه‌هایی از واگرایی را نشان می‌دهد. شاخص RSI در جریان شکست اولیه جهش کرد اما از آن زمان اوج‌های پایین‌تری را تشکیل داده، در حالی که قیمت نزدیک به اوج‌های اخیر خود باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی کاهش یافته و احتمال یک دوره تثبیت یا اصلاح دیگر پیش از تلاش برای شکست پایدار را افزایش می‌دهد.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
در نمودار ۴ ساعته، بیت‌کوین حرکت تقریباً عمودی از حدود ۶۴ هزار دلار تا ۸۰ هزار دلار را تجربه کرده و سپس وارد ساختاری افقی تا کمی صعودی شده است. قیمت در حال حاضر بین مرز پایینی نزدیک ۷۶ تا ۷۷ هزار دلار و مقاومت بالایی در حدود ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار نوسان می‌کند. خطوط روند زرد یک ساختار صعودی عریض را تشکیل داده‌اند که نشان می‌دهد بازار در حال فشرده شدن است در حالی که دنباله‌ای از کف‌ها و سقف‌های بالاتر را حفظ می‌کند.
آخرین رد شدن قیمت از منطقه ۸۲ هزار دلار و عقب‌نشینی بعدی به سمت ۷۹ هزار دلار نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان در نزدیکی مرز بالایی فعال هستند. در عین حال، دارایی هنوز خط روند صعودی پایینی را نشکسته، بنابراین ساختار صعودی از نظر فنی همچنان سالم باقی مانده است.
بسته شدن یک کندل ۴ ساعته بالای ۸۲ هزار دلار ادامه حرکت به سمت مقاومت بعدی بالای ۹۰ هزار دلار را محتمل‌تر می‌کند. برعکس، شکست قاطع زیر خط روند پایینی الگو در ۷۶ هزار دلار ساختار صعودی فعلی را تضعیف کرده و احتمال اصلاح به سمت ۷۲ تا ۷۴ هزار دلار را افزایش می‌دهد.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
نمودار SOPR تعدیل‌شده سیگنال سازنده‌ای برای بازیابی بیت‌کوین ارائه می‌دهد. SOPR تعدیل‌شده سودآوری سکه‌های خرج‌شده را اندازه‌گیری می‌کند و در عین حال بخشی از نویز ناشی از انتقالات کوتاه‌مدت را فیلتر می‌کند. عدد بالای ۱ معمولاً نشان می‌دهد که سکه‌های خرج‌شده به طور میانگین با سود فروخته می‌شوند، در حالی که اعداد زیر ۱ نشان‌دهنده زیان تحقق‌یافته است.
این شاخص اخیراً از سطوح بسیار پایین به شدت بازیابی شده و اکنون دوباره بالای ۱ قرار گرفته و آخرین عدد آن حدود ۱.۰۱ است. این موضوع قابل توجه است زیرا این بهبود همزمان با بازیابی بیت‌کوین به سمت ۷۹ هزار دلار رخ داده است.
نمودار همچنین نشان می‌دهد که aSOPR قبلاً در نیمه اول سال ۲۰۲۶ برای مدت طولانی زیر ۱ باقی مانده بود که همزمان با عملکرد ضعیف‌تر قیمت بیت‌کوین بود. حرکت اخیر آن به بالای آستانه ۱ نشان می‌دهد که سودآوری تحقق‌یافته به بازار بازگشته و بازیابی با رفتار خرج‌کردن سالم‌تر همراه شده است.
با این حال، این شاخص فقط کمی بالاتر از ۱ است و جهش سودآوری شدیدی را نشان نمی‌دهد. این موضوع می‌تواند به عنوان یک نرمال‌سازی نسبتاً سازنده تلقی شود تا نشانه‌ای از برداشت سود گسترده. اگر aSOPR بتواند بالای ۱ باقی بماند و همزمان با عبور بیت‌کوین از ۸۰ تا ۸۲ هزار دلار روند صعودی داشته باشد، تصویر درون‌زنجیره‌ای سناریوی ادامه صعود را تقویت می‌کند، چرا که بازار از فشار فروش ناشی از وحشت و تحقق زیان رهایی می‌یابد.
