تصحیح بیت‌کوین در هفته گذشته سرعت بیشتری گرفته و اکنون تقریباً به‌صورت عمودی در حال کاهش است. در حال حاضر، قیمت آن در حدود ۶۵ هزار دلار معامله می‌شود و چندین سطح حمایت را شکسته است. کاهش اخیر، BTC را زیر کانال صعودی روزانه و منطقه کلیدی حمایت ۷۰ هزار دلار قرار داده است که مناطق تقاضای عمیق‌تری را در معرض قرار می‌دهد. در همین حال، معیار SOPR تنظیم‌شده نشان می‌دهد که سکه‌های جابجا شده در زنجیره اکنون به‌طور متوسط با ضرر خرج می‌شوند که این یک سیگنال خوب نیست.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
در نمودار روزانه، بیت‌کوین زیر مرز پایین کانال صعودی که به بازیابی آن از کف‌های ژوئن هدایت می‌کرد، شکسته است. این شکست پس از رد شدن از منطقه ۸۰ هزار دلار در اوایل نوامبر رخ داد. همچنین، قیمت زیر میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه که به‌ترتیب در حدود ۷۸ هزار و ۷۳ هزار دلار قرار دارند، کاهش یافته است. این موضوع قابل توجه است، زیرا این دو میانگین تنها در اوایل اکتبر یک تقاطع صعودی را ثبت کرده بودند.
قیمت همچنین زیر منطقه ۷۰ هزار دلار کاهش یافته است که پایه‌ی افزایش شدید آگوست را مشخص می‌کند. برای بی‌اعتبار کردن این شکست، خریداران باید این سطح را دوباره به‌دست آورند و سپس منطقه ۷۳ هزار دلار را که در آن مرز پایین کانال و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ملاقات می‌کنند، بازپس‌گیری کنند. تا آن زمان، حمایت قبلی می‌تواند به‌عنوان مقاومت در هر افزایش تسکینی عمل کند.
اگر فشار فروش ادامه یابد، منطقه تقاضای بعدی در حدود ۶۳ هزار دلار قرار دارد، جایی که قیمت در طول آگوست قبل از شکست تثبیت شده بود. زیر آن، منطقه ۶۰ هزار دلار که کف‌های ژوئن و ژوئیه را تشکیل می‌دهد، کف مهم‌تری است. یک بسته روزانه قاطع زیر آن به‌طور مؤثری ساختار بازیابی پنج ماه گذشته را پاک خواهد کرد.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که بیت‌کوین از زمان رد شدن از منطقه عرضه ۸۶ هزار تا ۸۷ هزار دلار در اواخر سپتامبر، در یک کانال نزولی معامله می‌شود و به‌طور مداوم قله‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر را ثبت کرده است. آخرین تلاش برای شکستن بالای مرز بالای کانال در حدود ۸۱ هزار دلار در اوایل نوامبر رد شد و یک فروش تهاجمی دنبال آن بود.
کاهش ابتدا خط روند پایین کانال و منطقه تقاضای ۷۶ هزار دلار را شکست و سپس از ۷۰ هزار دلار عبور کرد. BTC به‌طور موقت به سمت ۶۵ هزار دلار کاهش یافت و اکنون در حدود ۶۵.۵ هزار دلار تثبیت شده است، با این حال خریداران تا کنون تنها واکنش جزئی نشان داده‌اند. یک افزایش تسکینی احتمالاً با مقاومت در منطقه ۷۰ هزار دلار مواجه خواهد شد که فروشندگان اکنون می‌توانند به‌عنوان عرضه از آن دفاع کنند.
در سمت پایین، تقاضای قابل توجه بعدی در حدود ۶۳ هزار دلار قرار دارد که با پایه تثبیت آگوست در نمودار روزانه مطابقت دارد. تا زمانی که BTC ۷۰ هزار دلار را دوباره به‌دست نیاورد، ساختار کوتاه‌مدت همچنان نزولی باقی می‌ماند. هر بازگشتی زیر آن سطح احتمالاً بیشتر یک اصلاح خواهد بود تا یک معکوس.
تحلیل زنجیره‌ای
نسبت سود خروج خرج‌شده تنظیم‌شده (aSOPR) در CryptoQuant اندازه‌گیری می‌کند که آیا سکه‌های جابجا شده در زنجیره به‌طور متوسط با سود یا ضرر فروخته می‌شوند. این معیار خروجی‌های بسیار کوتاه‌مدت را مستثنی می‌کند. مقادیر بالای ۱ نشان‌دهنده برداشت سود است، در حالی که مقادیر زیر ۱ نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان در حال تحقق ضرر هستند. نمودار میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه این معیار را دنبال می‌کند.
این شاخص برای بیشتر سال ۲۰۲۵ بالای ۱ باقی ماند و در اوج خود در اواخر افزایش ۲۰۲۴ به نزدیک ۱.۰۷ رسید. در اوایل ۲۰۲۶ زیر آستانه افت کرد و به حدود ۰.۹۸ رسید، در حالی که BTC به سمت ۶۰ هزار دلار کاهش یافت و دوباره در طول کف‌های ژوئن و ژوئیه کاهش یافت. پس از بازیابی به حدود ۱.۰۱۳ در اکتبر، میانگین متحرک ۳۰ روزه اکنون دوباره به زیر ۱ افت کرده و در حال حاضر نزدیک به ۰.۹۹۵ است.
این تغییر نشان می‌دهد که خریداران اخیر در حال فروش با ضرر هستند، وضعیتی که اغلب با کف‌های محلی همزمان بوده است زیرا فشار فروش کاهش می‌یابد. با این حال، این معیار ممکن است بیشتر کاهش یابد، همان‌طور که در فوریه اتفاق افتاد. یک حرکت پایدار به بالای ۱، همراه با بازپس‌گیری ۷۰ هزار دلار، نشانه‌ای قانع‌کننده‌تر خواهد بود که مرحله فروش در حال کاهش است.
