بیت‌کوین یک شوک ماکرو جدید را بدون از دست دادن ساختار کلی پس از شکست خود جذب کرده است. فدرال رزرو روز چهارشنبه نرخ هدف خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۴.۰۰٪ رساند؛ اقدامی انقباضی که همچنین دلار را تقویت و بازده اوراق خزانه‌داری را افزایش داد. با وجود این پس‌زمینه سنتی چالش‌برانگیز برای دارایی‌های پرریسک، بیت‌کوین همچنان در حدود ۷۶.۷ هزار دلار معامله می‌شود، اگرچه خریداران هنوز کنترل واضحی به دست نیاورده‌اند.
تحلیل قیمت بیت‌کوین: نمودار روزانه
در تایم‌فریم روزانه، بیت‌کوین پس از رد شدن از ناحیه مقاومت اصلی ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار، در فاز اصلاحی باقی مانده است. قیمت به تدریج از اوج سپتامبر کاهش یافته، اما این افت تا کنون نسبتاً کنترل‌شده بوده و بیت‌کوین همچنان به راحتی بالاتر از منطقه حمایت کلیدی ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار قرار دارد.
این مقاومت به ویژه پس از افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو قابل توجه است. به جای ایجاد یک شکست ساختاری فوری، این تصمیم تا کنون باعث شده بیت‌کوین بالاتر از ناحیه شکست اصلی خود تثبیت شود. با این حال، پیش‌بینی‌های فدرال رزرو نشان می‌دهد سیاست‌گذاران انتظار دارند تورم بالا باقی بماند و به یک پس‌زمینه سیاستی محدودکننده اشاره می‌کنند، به این معنی که فشار ماکرو لزوماً از بین نرفته است.
در همین حال، شاخص RSI روزانه به طور قابل توجهی از مقادیر قبلی اشباع خرید خود کاهش یافته و اکنون در محدوده خنثی ۵۰ قرار دارد. این نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی قبلی ریست شده است، نه اینکه جای خود را به مومنتوم نزولی قوی داده باشد.
تا زمانی که ناحیه حمایت ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار حفظ شود، ساختار صعودی کلی دست نخورده باقی می‌ماند. یک حرکت مجدد بالاتر از ۸۰ هزار دلار، ناحیه مقاومت ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار را دوباره به کانون توجه می‌آورد. برعکس، افت به زیر ۷۲ هزار دلار می‌تواند میانگین‌های متحرک در محدوده ۶۸ هزار تا ۷۰ هزار دلار را نمایان کند و پس از آن ناحیه حمایت ۶۶ هزار تا ۶۷ هزار دلار قرار دارد.
نمودار ۴ ساعته BTC/USDT
نمودار ۴ ساعته روند نزولی کوتاه‌مدت را واضح‌تر نشان می‌دهد. از زمانی که بیت‌کوین به ۸۲.۳ هزار دلار رسید، در یک کانال نزولی معامله شده و سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر، اصلاح را تعریف کرده‌اند.
قیمت اخیراً مرز پایینی این ساختار را در نزدیکی محدوده ۷۴ هزار تا ۷۵ هزار دلار آزمایش کرد و سپس به سمت ۷۶.۷ هزار دلار بازگشت. RSI چهار ساعته نیز از محدوده تقریباً اشباع فروش جهش کرده و به سمت سطح خنثی ۵۰ بازگشته است که نشان می‌دهد مومنتوم فروش فوری کاهش یافته است.
با این حال، بیت‌کوین همچنان زیر مرز بالایی کانال قرار دارد که در حال حاضر حدود ۷۸ هزار تا ۷۹ هزار دلار است. شکست بالای این خط روند، اولین نشانه معنادار پایان اصلاح کوتاه‌مدت خواهد بود و می‌تواند زمینه را برای تلاش مجدد به سمت ناحیه مقاومت ۸۰.۵ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار فراهم کند.
از سوی دیگر، یک رد مجدد و سپس شکست به زیر کانال، توجه را به سمت ناحیه حمایت ۷۲ هزار تا ۷۴ هزار دلار معطوف می‌کند. اصلاح ۰.۵ فیبوناچی در ۷۲.۵ هزار دلار این منطقه را تقویت می‌کند و سطوح پایین‌تر در ۷۰.۲ هزار، ۶۸.۶ هزار و ۶۶.۹ هزار دلار قابل مشاهده است.
تحلیل احساسات بازار
شاخص پریمیوم کوین‌بیس تفاوت قیمت بیت‌کوین در کوین‌بیس و سایر صرافی‌های بزرگ را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند بینشی درباره فشار خرید یا فروش از سوی شرکت‌کنندگان مستقر در آمریکا ارائه دهد.
آخرین مقدار این شاخص حدود -۰.۰۸ است که آن را به طور قاطع در محدوده منفی قرار می‌دهد. این نشان می‌دهد بیت‌کوین در کوین‌بیس با تخفیف معامله می‌شود و تقاضای اسپات آمریکا همچنان نسبتاً ضعیف است و فشار فروش بر خرید تهاجمی در این پلتفرم غلبه دارد.
مهم‌تر اینکه این شاخص پس از حرکت کوتاه‌مدت به محدوده مثبت در اوایل سپتامبر، دوباره تضعیف شده است. این بدان معناست که مقاومت بیت‌کوین در محدوده ۷۶ هزار تا ۷۷ هزار دلار در حال حاضر با تقاضای قوی کوین‌بیس پشتیبانی نمی‌شود.
بنابراین، در حالی که بیت‌کوین افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را بدون شکست فنی عمده پشت سر گذاشته، پریمیوم منفی کوین‌بیس احتیاط را گوشزد می‌کند. بازگشت پایدار شاخص به بالای صفر، به ویژه همراه با شکست از کانال نزولی ۴ ساعته، تأیید بهتری خواهد بود که خریداران اسپات بازگشته‌اند و بازار ممکن است برای تلاش مجدد به سمت ناحیه مقاومت ۸۰ هزار تا ۸۲.۳ هزار دلار آماده شود.
