اتریوم پس از دفاع از کفهای اخیر خود، شاهد بازیابی قابل توجهی بوده است و خریداران به تدریج در حال بازسازی مومنتوم هستند. در حالی که تایمفریمهای بالاتر همچنان زیر مقاومتهای اصلی محدود شدهاند، ساختار تایمفریم پایینتر بهبود یافته و فعالیت درونزنجیرهای پس از ماهها کاهش مشارکت شبکه، به نظر میرسد در حال تثبیت است.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
در نمودار روزانه، مشخص است که ETH علیرغم بازگشت اخیر خود، همچنان در ساختار نزولی گستردهتری معامله میشود. این دارایی همچنان در کانال نزولی قرار دارد که بازار را برای چندین ماه به سمت پایین هدایت کرده است، در حالی که هر دو میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه همچنان بالاتر از قیمت فعلی شیب نزولی دارند که این موضوع تأکید میکند روند غالب همچنان نزولی است.
پس از کاهش شدید به سمت ناحیه تقاضای ۱.۵ هزار دلاری، خریداران به طور تهاجمی وارد شدند و یک رالی بازگشتی به سمت مقاومت کلیدی حوالی ۱.۸ هزار دلار را رقم زدند. این ناحیه به ویژه اهمیت دارد زیرا با خط روند بالایی کانال نزولی همزمان شده و آن را به یک مقاومت همگرایی مهم تبدیل میکند.
شاخص RSI پس از ورود به محدوده اشباع فروش، اکنون بالاتر از خط میانی قرار گرفته که نشاندهنده بهبود مومنتوم صعودی است. با این حال، این اندیکاتور هنوز به شرایط اشباع خرید نرسیده و در صورت شکست مقاومت، فضای بیشتری برای رشد وجود دارد.
یک بسته شدن قاطع روزانه بالاتر از مقاومت ۱.۸ هزار دلاری میتواند ناحیه عرضه بعدی حوالی ۲.۰ تا ۲.۲ هزار دلار را فعال کند، جایی که حمایت قبلی به مقاومت تبدیل شده است. در مقابل، رد شدن قیمت از ناحیه فعلی احتمالاً توجهات را مجدداً به سمت حمایت ۱.۵ هزار دلاری معطوف میکند و از دست رفتن این سطح احتمال حرکت به سمت اهداف بسیار پایینتر را افزایش میدهد.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
تایمفریم ۴ ساعته تصویر سازندهتری ارائه میدهد. اتریوم پس از خروج از محدوده تثبیت اخیر بالای ۱.۵ هزار دلار، کف بالاتری را ثبت کرده که نشان میدهد خریداران کنترل کوتاهمدت بازار را به دست آوردهاند.
کف بالاتر مشخص شده در ناحیه ۱.۷۵ هزار دلاری تاکنون تأیید شده و نشاندهنده بهبود ساختار بازار است. قیمت اکنون به مقاومت ۱.۸ تا ۱.۸۵ هزار دلاری نزدیک میشود که در هفتههای اخیر مانع تلاشهای بازیابی قبلی شده است.
مومنتوم نیز تقویت شده و RSI پس از کاهش از اوجهای قبلی، مجدداً بالاتر از سطح خنثی ۵۰ قرار گرفته است. این موضوع نشان میدهد فشار خرید همچنان پابرجاست، هرچند مقاومت پیش رو میتواند باعث تثبیت موقت شود.
تا زمانی که ETH بالاتر از ناحیه کف بالاتر ۱.۷ هزار دلاری باقی بماند، ساختار صعودی کوتاهمدت معتبر است. شکست موفقیتآمیز بالای ۱.۸۵ هزار دلار میتواند سناریوی حرکت به سمت ناحیه عرضه ۲.۰ تا ۲.۲ هزار دلار را تقویت کند. اما عدم حفظ کف بالاتر، ساختار بازیابی اخیر را بیاعتبار کرده و تمرکز را به سمت بلاک سفارش ۱.۶۴ هزار دلاری و حتی ناحیه بازگشتی بحرانی ۱.۵ هزار دلار معطوف میکند.
تحلیل درونزنجیرهای
شاخص آدرسهای فعال اتریوم پس از اوجگیری در اوایل سال، همچنان روند نزولی دارد. میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه آدرسهای فعال به طور پیوسته کاهش یافته و نشان میدهد مشارکت شبکه نسبت به اوجهای قبلی به طور قابل توجهی کاهش یافته است.
با وجود این روند نزولی بلندمدت در فعالیت شبکه، سرعت کاهش به نظر میرسد در حال کند شدن است که میتواند حاکی از ورود شبکه به فاز تثبیت باشد، نه تداوم افت. به طور تاریخی، دورههایی که آدرسهای فعال پس از ضعف طولانی مدت تثبیت میشوند، اغلب با تثبیت قیمت پیش از حرکت جهتدار بعدی همزمان بوده است.
در همین حال، ETH توانسته از کفهای اخیر خود بازیابی کند در حالی که رشد آدرسهای فعال همچنان ضعیف است. این واگرایی نشان میدهد که بازگشت فعلی بیشتر ناشی از بهبود احساسات بازار و موقعیتگیری بوده تا افزایش گسترده تقاضای درونزنجیرهای.
برای اینکه این بازیابی به روند صعودی پایدار تبدیل شود، افزایش تدریجی آدرسهای فعال همراه با رشد مستمر قیمت میتواند تأیید قویتری باشد که سرمایه و فعالیت کاربران به شبکه اتریوم بازگشته است. تا آن زمان، ساختار تکنیکال بهبود یافته باید در کنار مشارکت درونزنجیرهای همچنان کمرنگ دیده شود، که نشاندهنده خوشبینی محتاطانه است تا تأیید یک بازگشت کامل روند.
