اتریوم پس از یک بهبود شدید از ناحیه ۱.۵ هزار دلاری وارد فاز تثبیت شده است.
این رمزارز اکنون کمی پایین‌تر از ۲.۵ هزار دلار معامله می‌شود و با وجود آزمایش‌های مکرر سقف محدوده اخیر خود، نسبتاً مقاوم باقی مانده است. در همین حال، ذخایر صرافی‌ها همچنان در حال کاهش است که به یک چشم‌انداز بالقوه سازنده از نظر عرضه اشاره دارد.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
ساختار روزانه طی چند هفته گذشته به طور قابل توجهی بهبود یافته است. ETH از پایه طولانی‌مدت خود در اطراف ناحیه ۱.۹ هزار دلاری خارج شد و سپس ناحیه ۲.۱ هزار دلاری را که قبلاً به عنوان مقاومت اصلی عمل می‌کرد، پس گرفت.
این شکست به ویژه قوی بود و ETH تقریباً به صورت عمودی از حدود ۱.۹ هزار دلار به سمت ۲.۵ هزار دلار حرکت کرد. قیمت از آن زمان بالاتر از میانگین‌های متحرک نشان داده شده در نمودار تثبیت شده است و هر دو میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه به سمت بالا چرخیده‌اند. این نشان می‌دهد که روند کلی از بهبود به سمت ساختار بالقوه صعودی در حال انتقال است.
ETH اکنون در یک منطقه مقاومت مهم در حدود ۲.۴ هزار تا ۲.۵ هزار دلار معامله می‌شود و قیمت فعلی نزدیک به ۲.۴۷ هزار دلار است. بازار چندین بار این ناحیه را بدون شکست قاطع روزانه آزمایش کرده است و این سطح را به کلیدی‌ترین سطح برای رصد تبدیل می‌کند. یک حرکت پایدار بالاتر از ۲.۵ هزار دلار می‌تواند راه را به سمت منطقه مقاومت بعدی که در حدود ۳.۳ هزار دلار قرار دارد، باز کند.
در سمت نزولی، اولین حمایت مهم ناحیه شکست قبلی در حدود ۲.۱ هزار دلار است. تا زمانی که ETH بالاتر از این منطقه باقی بماند، بهبود ساختاری اخیر حفظ می‌شود. شاخص RSI روزانه نیز قابل توجه است، زیرا از سطوح بسیار ضعیف مشاهده شده در کف ژوئن به طور قابل توجهی افزایش یافته اما زیر آستانه سنتی اشباع خرید عقب‌نشینی کرده است.
این موضوع به یک فاز تثبیت یا اصلاح احتمالی اشاره دارد تا زمانی که بازار آرام شود و فشار خرید جدید ظاهر گردد.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته ساختار تثبیت را بسیار واضح‌تر نشان می‌دهد. پس از حرکت انفجاری از ناحیه ۱.۹ هزار دلاری، ETH به صورت افقی در محدوده تقریبی ۲.۳۵ هزار تا ۲.۵۵ هزار دلار حرکت کرده است.
واکنش‌های مکرر از سقف این محدوده نشان می‌دهد که فروشندگان همچنان در حوالی ۲.۴۵ هزار تا ۲.۵ هزار دلار فعال هستند، در حالی که خریداران به طور مداوم از مرز پایینی نزدیک ۲.۳۵ هزار تا ۲.۴ هزار دلار دفاع کرده‌اند. ETH در حال حاضر در میانه این محدوده قرار دارد و تردید در شاخص RSI چهار ساعته که در حوالی ۵۰ قرار دارد نیز مشهود است.
یک شکست تایید شده بالاتر از ۲.۵ هزار دلار، ساختار ادامه‌دار را تقویت کرده و احتمالاً سطوح مقاومت بالاتر را نمایان می‌کند. برعکس، شکست به زیر ۲.۴ هزار دلار نشان می‌دهد که تثبیت به یک اصلاح عمیق‌تر تبدیل می‌شود و ناحیه تقاضای ۲.۲۵ هزار دلار به عنوان منطقه مهم بعدی مورد توجه قرار می‌گیرد.
تحلیل درون‌زنجیره‌ای
نمودار ذخایر صرافی‌ها پس‌زمینه جالبی برای تصویر تکنیکال ارائه می‌دهد. ذخایر اتریوم در صرافی‌ها از بالای ۲۱ میلیون ETH در سال ۲۰۲۵ به حدود ۱۴.۹ میلیون ETH در حال حاضر کاهش یافته است، حتی در حالی که ETH به سمت ۲.۴ هزار دلار بهبود یافته است.
ذخایر صرافی‌ها میزان ETH نگهداری شده در صرافی‌های متمرکز را اندازه‌گیری می‌کند. کاهش مداوم معمولاً به این معناست که سکه‌های کمتری بلافاصله برای فروش احتمالی در صرافی‌ها در دسترس است، اگرچه این معیار به تنهایی ثابت نمی‌کند که سرمایه‌گذاران در حال انباشت هستند.
واگرایی به ویژه در بخش اخیر نمودار قابل توجه است. ETH از کف‌های قبلی خود به شدت بهبود یافته در حالی که ذخایر صرافی‌ها همچنان روند نزولی داشته‌اند. این نشان می‌دهد که عرضه موجود در صرافی‌ها همزمان با بهبود قیمت افزایش نیافته است.
از منظر ساختار بازار، این موضوع می‌تواند در صورت ادامه رشد تقاضا، حمایتی باشد. با ETH کمتری که در صرافی‌ها قرار دارد، افزایش پایدار در تقاضای اسپات می‌تواند حرکت قیمت به سمت سطوح بالاتر را آسان‌تر کند. با این حال، روند نزولی ذخایر را باید به عنوان یک عامل حمایتی در نظر گرفت، نه یک سیگنال صعودی مستقل.
