اتریوم همچنان در حدود ۲.۴ هزار دلار معامله می‌شود، پس از یک بهبود شدید از ناحیه ۱.۵ هزار دلار. نمودارهای اخیر نشان می‌دهند که ETH زیر منطقه مقاومت ۲.۵ هزار دلار در حال تثبیت است، در حالی که عرضه همچنان در حال کاهش است. ساختار تکنیکال در تایم‌فریم‌های بالاتر همچنان سازنده باقی مانده، اگرچه مومنتوم کوتاه‌مدت تضعیف شده است.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
نمودار روزانه بهبود ساختاری قابل توجهی را نسبت به کف‌های ژوئن نشان می‌دهد. ETH پایه‌ای در محدوده ۱.۵ تا ۱.۶ هزار دلار تشکیل داد و سپس یک روند بهبود پایدار را آغاز کرد که در نهایت قیمت را به بالای ناحیه ۲ هزار دلار و به سمت منطقه ۲.۵ هزار دلار سوق داد.
مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت، منطقه ۲.۵ هزار دلار است که ETH چندین هفته در آن تثبیت شده است. قیمت بارها برای تأیید شکست به بالای این محدوده تلاش کرده و کندل‌های اخیر نشان‌دهنده یک رد دیگر در این سطح هستند. یک بسته شدن قاطع روزانه بالای ۲.۵ هزار دلار می‌تواند راه را به سوی مقاومت روانی مهم بعدی در حدود ۳ هزار دلار باز کند.
در سمت نزولی، اولین حمایت مهم در حدود ۲.۰ تا ۲.۱ هزار دلار ظاهر می‌شود. این منطقه به ویژه اهمیت دارد زیرا با میانگین متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه نیز همپوشانی نزدیکی دارد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حدود ۲.۰۵ هزار دلار است و در حال افزایش است، در حالی که میانگین متحرک ۱۰۰ روزه نیز در نزدیکی منطقه ۱.۹۵ هزار دلار رو به بالا حرکت می‌کند. حفظ این منطقه به حفظ ساختار میان‌مدت رو به بهبود کمک خواهد کرد.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته تصویر جزئی‌تری از تثبیت فعلی ارائه می‌دهد. ETH در حدود ۱۹ تا ۲۲ اوت یک حرکت صعودی قدرتمند را تجربه کرد و از حدود ۱.۹ هزار دلار به سمت منطقه ۲.۵ هزار دلار صعود کرد. از آن زمان، بازار عمدتاً در یک محدوده افقی وسیع باقی مانده است.
این محدوده در حال حاضر از حدود ۲.۳۵ هزار دلار تا ۲.۶ هزار دلار امتداد دارد و منطقه ۲.۵ هزار دلار به عنوان مقاومت مرکزی عمل می‌کند. ETH اکنون پس از افت اخیر از نیمه بالایی محدوده، در حدود ۲.۴ هزار دلار معامله می‌شود.
نگرانی تکنیکال فوری این است که قیمت به سمت مرز پایینی محدوده حرکت کرده است. بنابراین منطقه ۲.۳۵ هزار دلار یک حمایت کوتاه‌مدت مهم است. اگر خریداران از این منطقه دفاع کنند و ۲.۵ هزار دلار را پس بگیرند، محدوده می‌تواند حفظ شود و مرز بالایی نزدیک ۲.۶ هزار دلار دوباره مورد توجه قرار گیرد.
در مقابل، شکست به زیر ۲.۳۵ هزار دلار ساختار محدوده را تضعیف می‌کند. در این سناریو، حمایت قابل مشاهده بعدی بلوک سفارش ۲.۲۵ هزار دلار است. از دست دادن این منطقه، حمایت وسیع‌تر ۱.۹ هزار دلار را در معرض خطر قرار می‌دهد.
شاخص RSI چهار ساعته به سمت منطقه ۳۰ سقوط کرده است که نشان می‌دهد مومنتوم کوتاه‌مدت پس از رد شدن از منطقه ۲.۵ هزار دلار به طور قابل توجهی تضعیف شده است. این موضوع فضای لازم برای یک بازگشت تکنیکال را فراهم می‌کند، اما RSI به تنهایی تأیید نمی‌کند که کف پایداری شکل گرفته است. بنابراین واکنش قیمت در اطراف ۲.۳ تا ۲.۳۵ هزار دلار برای تعیین اینکه آیا این صرفاً یک پولبک در محدوده است یا آغاز یک اصلاح عمیق‌تر، اهمیت دارد.
تحلیل آن‌چین
نمودار ذخایر صرافی‌ها کاهش بلندمدت واضحی را در میزان ETH نگهداری شده در صرافی‌ها نشان می‌دهد. سطح ذخیره قابل مشاهده از بالای ۲۱ میلیون ETH در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به حدود ۱۴.۶ میلیون ETH در حال حاضر کاهش یافته است.
قابل توجه است که کاهش ذخایر صرافی‌ها حتی با بهبود ETH به سمت ۲.۴ هزار دلار نیز ادامه یافته است. این نشان می‌دهد که مقدار ETH ردیابی شده در صرافی‌ها به جای افزایش همزمان با بهبود قیمت اخیر، روند نزولی داشته است.
ادامه کاهش موجودی صرافی‌ها می‌تواند به این معنا باشد که سکه‌های کمتری بلافاصله برای فروش بالقوه در صرافی‌ها در دسترس هستند که می‌تواند عرضه قابل دسترس را کاهش دهد. با این حال، این معیار به تنهایی جهت آینده قیمت را تعیین نمی‌کند، زیرا ETH می‌تواند به دلایل مختلفی بین صرافی‌ها، کیف پول‌ها، متولیان و سایر نهادها جابجا شود.
با این حال، از منظر تکنیکال، این ترکیب ارزش توجه دارد. ETH همچنان زیر مقاومت کلیدی ۲.۵ هزار دلار باقی مانده، در حالی که ذخایر صرافی‌ها در پایین‌ترین سطح قابل مشاهده در این نمودار قرار دارند. اگر ETH بتواند ۲.۵ هزار دلار را پس بگیرد و ذخایر همچنان کاهش یابد، این موضوع زمینه حمایتی برای شکست را فراهم می‌کند. از سوی دیگر، عدم حفظ حمایت ۲.۳ تا ۲.۳۵ هزار دلار در نمودار ۴ ساعته، بازار را علی‌رغم کاهش بلندمدت ذخایر صرافی‌ها در فاز اصلاحی نگه می‌دارد.
