اتریوم در نزدیکی ۲.۵K دلار معامله می‌شود پس از یک اصلاح شدید از ناحیه مقاومت ۲.۷K دلار، با آخرین حرکات قیمتی که یک منطقه حمایت کلیدی را تحت فشار قرار داده است. در حالی که ETH بالای میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه روزانه خود باقی مانده است، تضعیف مومنتوم و یک بازگشت اخیر در نسبت عرضه در صرافی‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران باید منتظر نوسانات بیشتری باشند قبل از اینکه فرض کنند بهبودی گسترده دوباره آغاز خواهد شد.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
نمودار روزانه اتریوم نشان‌دهنده یک بهبود قوی از پایین‌ترین سطح‌های ژوئن در نزدیکی ۱.۵K دلار است، که با یک صعود شدید همراه بود که دارایی را از ناحیه ۲K دلار عبور داد و به ناحیه ۲.۴K دلار وارد کرد. ETH سپس به سمت ناحیه مقاومت ۲.۷K دلار صعود کرد، جایی که در چند هفته گذشته تثبیت شد قبل از اینکه فروشندگان کنترل را در اوایل اکتبر دوباره به دست بگیرند.
آخرین رد از ناحیه عرضه ۲.۷K دلار ETH را به سمت ۲.۴K دلار، ناحیه حمایت فوری، بازگردانده است. خریداران پس از آخرین فروش، شروع به پاسخ‌دهی کرده‌اند، زیرا شمع دیروز از حمایت عبور کرد و بازگشت، اما این بازگشت هنوز هم محدود است و نتوانسته است یک معکوس صعودی قانع‌کننده را برقرار کند.
اگر این حمایت حفظ شود، ETH می‌تواند سعی کند به سمت مقاومت اصلی در حدود ۲.۷K دلار بهبود یابد. یک شکست پایدار بالای این سطح ساختار کوتاه‌مدت را بهبود می‌بخشد و ممکن است مسیر را به سمت ۳K دلار دوباره باز کند.
با این حال، یک بسته شدن روزانه قاطع زیر ناحیه حمایت ۲.۴K دلار ساختار بهبودی را تضعیف خواهد کرد، زیرا کانال صعودی که قیمت را از پایین‌ترین سطح‌های ژوئن بالاتر برده است نیز به سمت پایین شکسته خواهد شد. در این سناریو، ناحیه حمایت قابل توجه بعدی در حدود ۲K-۲.۲K دلار قرار دارد که در آن میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه و ۲۰۰ روزه به تازگی یک تقاطع صعودی را ثبت کرده‌اند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به حدود ۴۰ کاهش یافته است، که نشان‌دهنده تضعیف مومنتوم و تغییر به سمت قلمرو نزولی است. اگرچه این شاخص به سطوح فروش بیش از حد نزدیک می‌شود، اما هنوز به آستانه معمول زیر ۳۰ نرسیده است. یک بهبود بالای ۵۰ نشان‌دهنده این خواهد بود که خریداران کنترل را دوباره به دست می‌گیرند، در حالی که تضعیف مداوم زیر ۴۰ ETH را در معرض آزمایش دیگری از حمایت قرار خواهد داد.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته تصویر واضح‌تری از فشار فروش اخیر ارائه می‌دهد. اتریوم بخش زیادی از اواخر سپتامبر را در حال تثبیت بین حدود ۲.۶K و ۲.۸K دلار گذراند قبل از اینکه اوایل این هفته به شدت پایین‌تر برود. این حرکت به سرعت افزایش یافت زیرا ETH پایین‌ترین سطح ۲.۶K دلار را از دست داد و در نهایت قیمت را به سمت ناحیه ۲.۴K دلار سوق داد.
آخرین شمع‌ها نشان‌دهنده یک بهبود محدود به سمت ۲.۵K دلار پس از حرکات شدید نزولی هستند. این نشان می‌دهد که خریداران در اطراف حمایت وارد عمل شده‌اند، اما بازگشت هنوز به اندازه کافی محدود است تا تأیید کند که اصلاح به پایان رسیده است.
ناحیه مقاومت فوری در حدود ۲.۶K تا ۲.۷K دلار است، جایی که ETH باید از عدم تعادل نزولی که در طول افت ایجاد شده است عبور کند. در سمت پایین، ناحیه حمایت ۲.۴K دلار اولین سطحی است که باید تحت نظر قرار گیرد. ETH از این ناحیه به طور مثبت واکنش نشان داده است، اما یک شکست مجدد می‌تواند قیمت را به زیر این ناحیه فشار دهد و بازار ممکن است در صورت تحقق این سناریو ناحیه حمایت گسترده‌تر ۲.۲K دلار را آزمایش کند.
در همین حال، RSI ۴ ساعته از یک خوانش به شدت فروش بیش از حد به حدود ۴۰ بهبود یافته است. این بازگشت نشان می‌دهد که فشار فروش ممکن است در حال کاهش باشد، اما مومنتوم هنوز نسبتاً ضعیف و زیر سطح خنثی ۵۰ باقی مانده است. این شاخص باید به همراه قیمت تقویت شود تا از یک بهبود قانع‌کننده‌تر حمایت کند.
تحلیل زنجیره‌ای
نسبت عرضه در صرافی‌ها نسبت به مقدار عرضه در گردش اتریوم که در صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌شود نسبت به عرضه کلی که توسط این معیار ردیابی می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند. این می‌تواند به نشان دادن تغییرات در مقدار ETH موجود در صرافی‌ها کمک کند، اگرچه به طور مستقل تعیین نمی‌کند که آیا دارندگان قصد فروش دارند یا خیر.
نمودار نشان‌دهنده یک کاهش طولانی در نسبت عرضه در صرافی‌ها در طول بخش زیادی از سال ۲۰۲۶ است. این شاخص از حدود ۰.۱۴۲ در ابتدای سال به ۰.۱۲۴ در سپتامبر کاهش یافته است. در همین دوره، قیمت ETH از پایین‌ترین سطح‌های تابستان خود بهبود یافته و به سمت ۲.۷K دلار صعود کرده است.
این رفتار قابل توجه است. نسبت در حال کاهش نشان می‌دهد که عرضه نگهداری شده در صرافی‌ها به طور کلی نسبت به عرضه کل که توسط این معیار نمایندگی می‌شود، کوچک‌تر شده است. کاهش در دسترس بودن در صرافی‌ها می‌تواند با انباشت یا برداشت به خود نگهداری سازگار باشد، که ممکن است مقدار ETH موجود برای فروش فوری را کاهش دهد. با این حال، نمودار به تنهایی نمی‌تواند دلایل پشت این حرکات را تعیین کند.
با این حال، به تازگی، نسبت عرضه در صرافی‌ها از پایین‌ترین سطح‌های خود بهبود یافته است. این افزایش نسبت به کاهش مشاهده شده در اوایل سال نسبتاً محدود است، اما نیاز به نظارت در کنار آخرین اصلاح قیمت ETH دارد.
اگر این نسبت به افزایش خود ادامه دهد در حالی که ETH زیر ۲.۷K دلار در حال تلاش است، می‌تواند نشان دهد که نسبت بزرگ‌تری از عرضه به صرافی‌ها بازمی‌گردد، که ممکن است نقدینگی فروش موجود را افزایش دهد. این تفسیر در صورتی که با تضعیف مداوم قیمت و ورودی‌های قوی‌تر به صرافی‌ها همراه باشد، نگران‌کننده‌تر خواهد بود و می‌تواند تقاضا را تحت فشار قرار دهد و قیمت را در هفته‌های آینده حتی پایین‌تر ببرد.
