اتریوم پس از یک جهش شدید از ناحیه ۱.۹ هزار دلار، در حال تثبیت است و در حال حاضر زیر ۲.۵ هزار دلار معامله می‌شود. ساختار تکنیکال به طور قابل توجهی بهبود یافته است، در حالی که کاهش مداوم ذخایر صرافی‌ها، زمینه حمایتی را فراهم می‌کند.
با این حال، ناحیه مقاومتی ۲.۵ هزار دلاری اتریوم بسیار مهم است و شکست یا رد شدن از این سطح، کلیدی برای تعیین این است که آیا روند بهبود می‌تواند ادامه یابد یا جهش اخیر قیمت صرفاً یک تله گاوی بوده است.
تحلیل قیمت اتریوم: نمودار روزانه
نمودار روزانه بهبود ساختاری قابل توجهی را در چند هفته گذشته نشان می‌دهد. اتریوم بالاتر از کانال نزولی که در چند ماه گذشته قیمت را محدود کرده بود، شکست و سپس ناحیه ۱.۹ هزار دلار را پس گرفت و به سرعت به سمت بالا شتاب گرفت.
این شکست همچنین اتریوم را از ناحیه مقاومتی ۲.۱ هزار دلار عبور داد، پیش از آنکه دارایی به سمت ناحیه فعلی ۲.۵ هزار دلار جهش کند. این حرکت همچنین اتریوم را بالاتر از میانگین‌های متحرک ۱۰۰ روزه (~۱.۹ هزار دلار) و ۲۰۰ روزه (~۲.۰۵ هزار دلار) قرار داد. این میانگین‌های متحرک اکنون نیز شیب صعودی دارند که نشان می‌دهد ساختار نزولی گسترده‌تر در حال از دست دادن مومنتوم است و احتمالاً یک تغییر ساختاری صعودی در حال وقوع است.
همانطور که پیش‌تر اشاره شد، اتریوم اکنون در ناحیه مقاومتی ۲.۴۵ تا ۲.۵۵ هزار دلار معامله می‌شود. این ناحیه در جلسات اخیر بارها فشار فروش را به خود جذب کرده است و چندین کندل نتوانسته‌اند شکست قاطعی بالاتر از ۲.۵ هزار دلار ثبت کنند. بسته شدن روزانه بالاتر از این ناحیه، سناریوی ادامه روند صعودی را تقویت می‌کند و می‌تواند مقاومت مهم بعدی در حدود ۳ هزار دلار و حتی بالاتر را نمایان کند.
در سمت نزولی، اولین حمایت مهم در حدود ۲.۱ هزار دلار قرار دارد. این ناحیه به ویژه اهمیت دارد زیرا قبلاً به عنوان مقاومت عمل می‌کرد و در جریان رالی اخیر به طور قاطع پس گرفته شد. بنابراین، اصلاح قیمتی که این ناحیه را حفظ کند، ساختار شکست صعودی را دست نخورده نگه می‌دارد.
در زیر آن، ناحیه ۱.۹ هزار دلار یک منطقه حمایتی مهم دیگر است و به عنوان نقطه شروع شکست عمل می‌کند. بنابراین، بازگشت پایدار قیمت به زیر این سطح، ساختار صعودی فعلی را تضعیف کرده و ریسک این را افزایش می‌دهد که شکست اخیر صرفاً یک بهبود ناموفق پیش از ریزش عمیق‌تر بوده است.
نمودار ۴ ساعته ETH/USDT
نمودار ۴ ساعته نمای واضح‌تری از حرکات قیمتی ماه آگوست و تثبیت فعلی ارائه می‌دهد. پس از شکست عمودی از ۱.۹ هزار دلار، اتریوم ابتدا بالاتر از ۲.۳ هزار دلار رفت و به سمت ۲.۵ هزار دلار ادامه داد. از آن زمان، قیمت در یک محدوده نسبتاً محدود به صورت افقی حرکت کرده است و سطح ۲.۵ هزار دلار به عنوان مرز بالایی عمل می‌کند.
این تثبیت تا زمانی که اتریوم سطوح بالاتر ایجاد شده در جریان شکست را حفظ کند، می‌تواند به صورت سازنده تفسیر شود. بازار عملاً در حال هضم یک حرکت صعودی بسیار تهاجمی است تا اینکه بلافاصله کل رالی را پس بدهد.
بنابراین، مقاومت فوری همچنان در حدود ۲.۵ هزار دلار باقی می‌ماند. شکست قاطع ۴ ساعته و معاملات پایدار بالاتر از این ناحیه، تأییدی بر بازگشت کنترل به دست خریداران خواهد بود و می‌تواند راه را برای مقاومت‌های بالاتر در نمودار روزانه باز کند.
در سمت پایین، اولین حمایت قابل توجه در حدود ۲.۲ تا ۲.۳ هزار دلار قرار دارد. این ناحیه با یک بلاک سفارش صعودی همزمان است، جایی که آخرین شتاب صعودی آغاز شد و بنابراین می‌تواند در صورت اصلاح عمیق‌تر قیمت، خریداران را جذب کند.
حمایت بعدی در حدود ۲.۰۵ تا ۲.۱ هزار دلار است و حفظ این ناحیه به ویژه اهمیت دارد، زیرا افت به زیر آن همچنین منجر به کاهش قیمت به زیر سطح روانی ۲ هزار دلار می‌شود و می‌تواند به سرعت احساسات بازار را تضعیف کند.
در همین حال، RSI چهار ساعته از ناحیه اشباع خرید عقب‌نشینی کرده و در حدود ۵۰ قرار دارد. این با یک فاز استراحت پس از شکست مطابقت دارد تا یک شکست کامل مومنتوم. حرکت مجدد بالاتر از ناحیه ۲.۵ هزار دلار همراه با افزایش مجدد RSI، سناریوی ادامه روند را تقویت می‌کند، اما احتمالاً این سناریو پس از تثبیت یا اصلاح بیشتر محقق خواهد شد، زیرا بازار در کوتاه‌مدت بیش از حد کشیده به نظر می‌رسد.
تحلیل احساسات
نمودار ذخایر صرافی‌ها سیگنال سازنده قابل توجهی برای اتریوم ارائه می‌دهد. مقدار اتریوم نگهداری شده در صرافی‌ها به طور پیوسته از بالای ۲۱ میلیون اتریوم در سال ۲۰۲۵ به حدود ۱۴.۹ میلیون اتریوم در آخرین داده‌های نمودار کاهش یافته است. این کاهش حتی در چند ماه گذشته شیب بیشتری پیدا کرده است.
در همین زمان، قیمت اتریوم از ۱.۵ هزار دلار به حدود ۲.۴ هزار دلار بهبود یافته است. این واگرایی اهمیت دارد زیرا کاهش ذخایر صرافی‌ها نشان می‌دهد که مقدار کمتری از اتریوم در صرافی‌ها قرار دارد و احتمالاً بلافاصله برای فروش در دسترس است. اگرچه ذخایر صرافی‌ها به تنهایی نمی‌توانند جهت قیمت آینده را تعیین کنند، اما برداشت‌های مداوم می‌تواند عرضه فروش سریع را کاهش دهد، اگر این روند نشان‌دهنده انباشت بلندمدت یا انتقال به کیف پول شخصی و سایر مکان‌های غیرصرافی باشد.
نمودار همچنین نشان می‌دهد که کاهش ذخایر صرافی‌ها حتی در دوره‌های نوسان شدید قیمت نیز ادامه داشته است. این موضوع، زمینه عرضه فعلی را نسبت به زمانی که ذخایر همزمان با رالی اخیر افزایش می‌یافت، سازنده‌تر می‌کند.
در نتیجه، تصویر تکنیکال و آن‌چین در حال حاضر همسو هستند. اتریوم روند نزولی بلندمدت خود را شکسته، ناحیه کلیدی ۲ هزار دلار را پس گرفته و در نزدیکی مقاومت بعدی در حال تثبیت است، در حالی که ذخایر صرافی‌ها همچنان کاهش می‌یابد. این کاهش عرضه ممکن است تنها به یک فشار تقاضای جزئی از بازار اسپات یا فیوچرز نیاز داشته باشد تا منجر به شکست و رالی بیشتر شود.
